电子周报：台积电先进制程发力，率先实现3nm量产

关于莫尼塔研究 莫尼塔研究是财新集团旗下的独立研究公司。 自 2005 年成立伊始，莫尼塔研究一直为全球大型投资机构及各类企业提供资本市场投资策略，信息数据以及产业相关的研究服务。 我们的客户包括国内外大型资产管理公司，保险公司，私募基金及各类企业。 2015 年莫尼塔研究加入财新集团，成为中国最具影响力的财经媒体集团+顶级智库的一员。 www.caixininsight.com 财新集团旗下公司 1 请务必阅读正文之后的免责条款部分。 台积电先进制程发力，率先实现 3nm 量产 电子周报｜2021 年 12 月 12 日 研究部 报告摘要 李勃 bli@cebm.com.cn 高箐 qgao@cebm.com.cn 电子板块：上周申万电子行业指数上涨 0.81%。同期上证指数上涨 1.63%，创业板指下降 0.34%，板块弱于大盘。电子板块涨跌幅排名申银万国一级行业指数第 15 名。我们建议布局上游半导体设备及材料，下游模拟数字IC 芯片，分立器件，传感器等领域，2021 年业绩相对确定增长的，未来两年所处赛道行业景气度持续提升的行业龙头有合盛硅业，中环股份，华虹半导体，中微半导体，紫光国微，中芯国际，圣邦微，三安光电，兆易创新等等。 【台积电先进制程发力，率先实现 3nm 制成量产】台积电先进制程有高通、英伟达等大客户加持，加上英特尔扩大先进制程委外代工，未来几年 5nm市占率在 90%左右，3nm 则介于 80%-90%，“打遍业内无敌手”。据台媒《工商时报》报道，GokulHariharan 表示，高通方面，2022 年、2023 年的旗舰 SoC 芯片均将由台积电代工，但 2024 年订单目前仍在台积电 N3E 与三星 3nm 制程之间拉扯中，最终可能两家分别取得不同品类的部分订单。英伟达方面，自 2020 年起其订单便同时分配给台积电与三星同时拿下，前者拿下所有 AI 芯片订单，后者拿下 8nm 制程电竞 GPU 订单。Hariharan 判断，2022 年台积电除了巩固 AI 芯片订单，还将取得部分高端电竞 GPU 订单，获得更多市占分额。英特尔委外代工方面，根据摩根大通预计，英特尔 2023 年或将把 FPGA 芯片以及一些 GPU 交由台积电 3nm 制程代工，需求高峰很可能高达 2 万片/月，晋升 2023 年 3nm 制程的第二大客户。 【SEMI 预测未来几年将有 60 座 12 吋厂扩产】在周二举办的 SEMICON 新闻发布会上，SEMI 总裁兼首席执行官 AjitManocha 提前预告了将于下周发布的 2022 年 SEMI 市场预测。SEMI 表示，半导体销售额在 2020 年增长 10.8%至 4640 亿美元后，在 2021 年增长将达到 20%以上，超过 5500 亿美元。SEMI 预计，2021 年晶圆厂设备总销售额在 800 至 900 亿美元之间，增长约 23-38%。2021 年材料市场预计将创下约 620 亿美元的新高，增长约 11%。预计届时将有 60 座 300 毫米晶圆厂/扩建：美洲 6 座、欧洲/中东 10 座、亚洲 44 座（中国大陆 15 座、日本 5 座、韩国 8 座、新加坡 1 座和中国台湾 15 座。预计 300 毫米总产能将在 2020 年到 2024 年间增长 48%。 【三星预计 2022 年发布高端 MINILED 电视】据韩媒报道，三星将于 2022年发布三大“消费级高端”电视产品，阵容包括 8KMiniLED 背光电视、4KOLED电视和 4KMiniLED 背光电视。按产品高端级别划分，8KMiniLED 电视属于NeoQLEDTV 品牌系列，是 2022 年这三大新品中技术最高端的一款；4K(3840x2140)OLED 电视次之；随后是 4KNeoQLED 电视。MiniLED 背光电视销量目标方面，据消息透露，三星预计明年 8K 和 4KNeoQLEDMiniLED 电视的 销 量 为 300 万 台 ， 而 根 据 TrendForce 集 邦 咨 询 预 估 ， 今 年NeoQLEDMiniLED 背光电视出货量为 160 万台左右。同样值得关注的是，在三星 2022 年的新品发布计划中，除了 MiniLED 背光和 OLED 电视，还有关于莫尼塔研究 莫尼塔研究是财新集团旗下的独立研究公司。 自 2005 年成立伊始，莫尼塔研究一直为全球大型投资机构及各类企业提供资本市场投资策略，信息数据以及产业相关的研究服务。 我们的客户包括国内外大型资产管理公司，保险公司，私募基金及各类企业。 2015 年莫尼塔研究加入财新集团，成为中国最具影响力的财经媒体集团+顶级智库的一员。 www.caixininsight.com 财新集团旗下公司 2 请务必阅读正文之后的免责条款部分。 MicroLED 电视。根据 TrendForce 集邦咨询最新报告《2022 全球 LED 显示屏市场展望与价格成本分析》显示，2022 年三星将发布 76/89/110 英寸MicroLEDTheWall，采用主动驱动与 LTPS 背板技术。 莫尼塔研究 CEBM Group 电子周报 财新集团旗下公司 2 2021 年 12 月 12 日 目录 一、核心观点 ............................................................................................................................................................. 3 二、市场及板块行情回顾 ........................................................................................................................................... 3 三、一周行业新闻和公司公告 ................................................................................................................................... 4 图表目录 图表 1：申万一级行业涨跌幅一览 .............................................................................