市场流动性周报

市场研究·流动性周报·证券研究报告 请务必阅读报告正文后各项声明 1 / 5 2024 年 08 月 19 日 流动性周报 证券研究报告-流动性周报 分析师：徐伟 资格证书：S1330514080001 联系邮箱：xuw@hxzb.cn 联系电话：028-86199181 相关研究 一 周 市 场 回 顾 （ 2024.08.12 —2024.08.16） 2024.08.16 市 场 流 动 性 周 报 （ 2024.08.05-2024.08.09） 2024.08.12 一 周 市 场 回 顾 （ 2024.08.05 —2024.08.09） 2024.08.09 市场流动性周报 （2024.08.12-2024.08.16） 公开市场操作：  2024 年 8 月 12 日-8 月 16 日，央行公开市场开展逆回购操作投放15449 亿元，逆回购到期 212.9 亿元，国库现金定存投放 1700 亿元，MLF 到期 4010 亿元，总计实现净投放 12926.1 亿元。本周预计将有逆回购到期 15449 亿元。 货币市场：  截至 8 月 16 日，银行间同业拆借加权平均利率较 8 月 9 日变动-7.41BP至1.77%，质押式回购加权平均利率较8月9日变动-8.28BP至 1.78%；短期利率方面，隔夜 shibor、1 周 shibor、2 周 shibor、1 个月 shibor 分别为 1.7000%、1.8110%、1.8790%、1.8090%，较8 月 9 日分别变动-7.80BP、1.60BP、4.00BP、0.60BP；中期利率方面，3 个月 shibor、6 个月 shibor、9 个月 shibor、1 年 shibor分别为 1.8380%、1.8830%、1.9100%、1.9220%，较 8 月 9 日分别变动 0.45BP、-0.05BP、0.40BP、0.60BP。 国债市场：  截至 8 月 16 日，1 个月期、3 个月期、6 个月期、1 年期、3 年期、5 年期、10 年期、30 年期国债到期收益率分别为 1.4479%、1.4835%、1.5995%、1.5341%、1.7810%、1.8901%、2.1978%、2.3900%，较 8月 9 日分别变动 7.32BP、7.68BP、10.95BP、7.79BP、5.95BP、1.95BP、-0.08BP、1.00BP。 外汇市场：  截至 8 月 16 日，美元兑人民币中间价较 8 月 9 日上行 15BP 至7.1464；美元兑人民币即期汇率较 8 月 9 日下行 66BP 至 7.1680，较中间价高 216BP；美元兑离岸人民币即期汇率较 8 月 9 日下行117BP 至 7.1631，较在岸即期汇率低 50BP。 请务必阅读报告正文后各项声明 2 / 5 流动性周报 公开市场操作。2024 年 8 月 12 日-8 月 16 日，央行公开市场开展逆回购操作投放 15449 亿元，逆回购到期 212.9 亿元，国库现金定存投放 1700 亿元，MLF 到期 4010亿元，总计实现净投放 12926.1 亿元。本周预计将有逆回购到期 15449 亿元。 图 1：央行公开市场操作周度情况（亿元） 资料来源：Wind、央行网站、宏信证券研究发展部 货币市场。截至 8 月 16 日，银行间同业拆借加权平均利率较 8 月 9 日变动-7.41BP至 1.77%，质押式回购加权平均利率较 8 月 9 日变动-8.28BP 至 1.78%；短期利率方面，隔夜 shibor、1 周 shibor、2 周 shibor、1 个月 shibor 分别为 1.7000%、1.8110%、1.8790%、1.8090%，较 8 月 9 日分别变动-7.80BP、1.60BP、4.00BP、0.60BP；中期利率方面，3 个月 shibor、6 个月 shibor、9 个月 shibor、1 年 shibor 分别为 1.8380%、1.8830%、1.9100%、1.9220%，较 8 月 9 日分别变动 0.45BP、-0.05BP、0.40BP、0.60BP。 (28,000)(23,000)(18,000)(13,000)(8,000)(3,000)2,0007,00012,00017,00022,00027,0002021-12-042022-01-072022-02-102022-03-162022-04-192022-05-232022-06-262022-07-302022-09-022022-10-062022-11-092022-12-132023-01-162023-02-192023-03-252023-04-282023-06-012023-07-052023-08-082023-09-112023-10-152023-11-182023-12-222024-01-252024-02-282024-04-022024-05-062024-06-092024-07-132024-08-16公开市场投放公开市场回笼公开市场净投放图 2：银行间加权平均利率走势（%） 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 0.001.002.003.004.005.006.00银行间同业拆借加权平均利率银行间质押式回购加权平均利率请务必阅读报告正文后各项声明 3 / 5 流动性周报 图 3：短期 shibor 走势（%） 图 4：中期 shibor 走势（%） 料来源：Wind、宏信证券研究发展部 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 国债市场。截至 8 月 16 日，1 个月期、3 个月期、6 个月期、1 年期、3 年期、5年期、10 年期、30 年期国债到期收益率分别为 1.4479%、1.4835%、1.5995%、1.5341%、1.7810%、1.8901%、2.1978%、2.3900%，较 8 月 9 日分别变动 7.32BP、7.68BP、10.95BP、7.79BP、5.95BP、1.95BP、-0.08BP、1.00BP。 图 5：短期国债到期收益率走势（%） 图 6：长期国债到期收益率走势（%） 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 资料来源：Wind、宏信证券研究发展部 外汇市场。截至 8 月 16 日，美元兑人民币中间价较 8 月 9 日上行 15BP 至 7.1464；美元兑人民币即期汇率较 8 月 9 日下行 66BP 至 7.1680，较中间价高 216BP；美元兑离岸人民币即期汇率较 8 月 9 日下行 117BP 至 7.1631，较在岸即期汇率低 50BP。