每日点评2022年第41期：题材再掀高潮

请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明1策略：热点轮动报告原因：每日点评2022 年第 41 期题材再掀高潮2022 年 6 月 23 日（星期四）策略研究/定期报告主要指数涨跌幅指数收盘涨跌%上证综指3,320.151.62沪深 3004,343.881.72深证成份指数12,514.732.19中小板指8,572.621.79创业板指2,760.103.09科创 501,081.841.71行业指数涨跌幅行业收盘涨跌%国防军工8,833.735.48汽车10,717.505.32计算机5,069.673.14电力设备及新能源12,421.882.99非银行金融7,549.482.83机械6,392.922.79电子7,074.772.64综合金融737.172.27煤炭3,240.362.25消费者服务10,640.452.23有色金属7,558.481.82房地产5,338.751.66基础化工7,638.031.65通信3,447.531.62综合3,830.791.59建材8,751.451.47钢铁1,836.241.41商贸零售3,716.731.35建筑3,520.041.21家电12,924.581.14轻工制造3,491.660.99食品饮料30,785.400.93银行7,802.570.91石油石化2,578.840.81纺织服装2,860.080.73交通运输1,917.760.63传媒2,094.680.50电力及公用事业2,599.840.49医药12,095.420.27农林牧渔6,554.190.25分析师：李孔逸执业登记编码：S0760522030007邮箱：likongyi@sxzq.com太原市府西街 69 号国贸中心 A 座 28 层北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心七层上海市浦东新区杨高南路 799 号陆家嘴世纪金融广场 3 号楼 802 室山西证券股份有限公司http://www.i618.com.cn走势回顾：主要指数早盘平开后在汽车、军工等带领下震荡上行，午后金融证券开始发力，涨幅进一步扩大。截止收盘，沪指涨 1.62%，报收于 3320.15 点，深成指涨 2.19%，报 12514.73 点。行业方面，大类行业全部上涨，国防军工（+5.48%）、汽车（+5.32%）和计算机（+3.13%）领涨，医药（+0.24%）、农林牧渔（+0.25%）和电力及公用事业（+0.49%）涨幅落后。两市合计成交重回万亿元以上，北向资金净买入 120.33 亿元，连续三日净卖出后大幅买入。个股全线上涨，全天上涨个股 3995 家，下跌个股 704 家。市场焦点：盘面看市场强势反抽，赛道股异常活跃。板块方面，汽车、新能源市场持续出利好，汽车产业链相关板块全天强势，板块内个股再掀涨停潮。券商等金融股午后异动走强，此外芯片、光伏等赛道股均表现活跃。全场涨停股票超过 130 家，连板股票 22 家，新能源车概念的集泰股份 10板，浙江世宝 9 板，截止收盘，涨停主要集中在新能源、大科技和军工股，周期股和地产链也有不错表现。指数连续小调整后大涨反包，而交易量也再上万亿台阶，以新能源、汽车为主的题材板块占全市场成交量超过 20%，参与者情绪达到近一阶段高峰。市场强势反弹，那么是否出现反转了呢？我们坚持认为，中长期看有收获结构性行情的基础，但短期来看，向上动力并不足，中美利差的收窄甚至倒挂可能不利于分母端，进而使 A 股承压，美股在后续过程中的承压下行、美国经济数据恶化、非美央行开启紧缩或会使市场风险偏好走低，进而进一步加剧 A 股下行压力。中长期看，经济复苏与企业盈利改善将为 A 股的反转行情提供“源头活水”，一方面，我国经济当前处于底部，并已出现边际改善的信号，而美国经济仍处于是否能够实现“软着陆”存疑的下行阶段，由此，中资资产的吸引力未来有望逐步走升；另一方面，伴随着疫情冲击退坡，企业盈利改善这个分子端的变化将转向利好 A 股。建议重点关注和布局盈利能力强、具有较优防御能力及估值修复空间的大盘价值股和行业龙头，同时，随着疫情消退，关注食品、粮农等基础民生领域。风险提示：全球经济衰退，美联储紧缩加码，疫情扩散风险。请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明2证券研究报告：策略研究/定期报告一、6.23 复盘：市场强势反抽，题材再掀高潮主要指数早盘平开后在汽车、军工等带领下震荡上行，午后金融证券开始发力，涨幅进一步扩大。截止收盘，沪指涨 1.62%，报收于 3320.15 点，深成指涨 2.19%，报 12514.73 点。行业方面，大类行业全部上涨，国防军工（+5.48%）、汽车（+5.32%）和计算机（+3.13%）领涨，医药（+0.24%）、农林牧渔（+0.25%）和电力及公用事业（+0.49%）涨幅落后。两市合计成交重回万亿元以上，北向资金净买入 120.33 亿元，连续三日净卖出后大幅买入。个股全线上涨，全天上涨个股 3995 家，下跌个股 704 家。盘面看市场强势反抽，赛道股异常活跃。板块方面，汽车、新能源市场持续出利好，汽车产业链相关板块全天强势，板块内个股再掀涨停潮，券商等金融股午后异动走强，此外芯片、光伏等赛道股均表现活跃。全场涨停股票超过 130 家，连板股票 22 家，新能源车概念的集泰股份 10 板，浙江世宝 9 板，截止收盘，涨停主要集中在新能源、大科技和军工股，周期股和地产链也有不错表现。指数连续小调整后大涨反包，而交易量也再上万亿台阶，以新能源、汽车为主的题材板块占全市场成交量超过 20%，参与者情绪达到近一阶段高峰。新能源&新能源汽车：集泰股份（10 板）、浙江世宝（9 板）、松芝股份（5 板）、神马电力（5 板）、泰尔股份（4 板）、振邦智能（4 板）在 3 连板及以上，其他 17 只连板股均为 2 连板；大科技：绿的谐波（2 板）、东方电热（2 板）、芯碁微装（2 板）、广东鸿图（2 板）、延华智能（2 板）。图 1：沪深两市今日行情请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明3证券研究报告：策略研究/定期报告资料来源：Wind，山西证券研究所图 2：沪深 A 股涨跌幅分布资料来源：Wind，山西证券研究所（一）昨日涨停情况表 1：昨日涨停股的今日表现（连板 22 家）涨停逻辑股票代码股票名称当日涨跌幅%连板数有机硅+光伏+比亚迪002909.SZ集泰股份10.0410.0汽车零部件+无人驾驶002703.SZ浙江世宝9.989.0汽车零部件+储能002454.SZ松芝股份10.045.0智能电网+特高压603530.SH神马电力10.025.0超级电容+锂电池002347.SZ泰尔股份10.054.0光伏+储能+汽车电子003028.SZ振邦智能10.04.0节能照明+在线教育002638.SZ勤上股份9.844.0机器人+工业母机+高端装备002031.SZ巨轮智能10.133.0新能源汽车+军工300351.SZ永贵电器15.812.0汽车整车+无人驾驶000868.SZ安凯客车10.052.0锂电池+黄金000017.SZ深中华 A10.022.0汽车零部件+华为+5G002101.SZ广东鸿图10.022