广东省上市公司发展报告（2022年）

广 东 省 上 市 公 司 发 展 报 告北 京 和 君 咨 询 出 品2 0 2 2和君集团版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有5广 东 省 上 市 公 司 发 展 报 告 2 0 2 2目录引 言 一、上市公司的数量 1二、粤企上市的进程与速度 3三、区域分布 5四、行业特征和产业意味 6五、市值特点 8六、实际控制人和所有制性质 13七、股东百富榜和高管薪酬 TOP100 14八、资产负债情况 17九、创收和盈利能力 20十、研发投入（创新投资） 27十一、资本运作 29十二、国际化程度 38十三、就业贡献 41十四、税收贡献 43十五、合规性 45十六、资本市场关注度和参与度 47结论 和君集团版权所有总指导：王明夫指 导：王 丰 钟昌震 袁同舟 曾 乔主编写：陈雅兰编 写：韩冬月 朱 勇 陈 锴 段健凯 温智健和君集团版权所有广 东 省 上 市 公 司 发 展 报 告 2 0 2 2 引 言本报告主要为广东省 A 股上市公司分析报告，所有财务数据截至时点为 2021 年 12 月 31 日，市值和股价采值时点为 2022 年 4 月 30 日。本报告，旨在为广东省上市公司发展状况勾勒出一幅总体画像，并解读其中蕴涵的产业意义和省域经济意义，政府、企业、投资者、分析师、研究者、观察家都可以各取所需从中获取有用信息和启迪。从哪些维度来描述一个区域的上市公司总体发展状况呢？和君咨询原创性地提出 16 个维度，为了后续行文表述的简便，我们称其为“HJ-16”分析框架：1、上市公司的数量2、粤企上市的进程与速度3、区域分布4、行业特征和产业意味5、市值特点6、实际控制人和所有制性质7、上市公司股东百富榜和高管薪酬 TOP1008、资产负债情况9、创收和盈利能力10、研发投入（创新投资）11、资本运作12、国际化程度13、就业贡献14、纳税贡献15、合规性16、资本市场关注度和参与度本报告就是按照“HJ-16”分析框架，对广东省上市公司发展状况所作的总体勾画。按说，这个分析框架里还需要加入二个维度：ESG 和碳。但我们几经权衡，觉得 ESG 和碳的标准数据采集都尚未达到概念一致、口径统一、足以采信的程度，歧义歧解丛生，所以暂不纳入，留待明年或更后年份再行考虑，详因不表。阅读本报告，有四个看点，不宜略过：一是“HJ-16”分析框架。这个分析框架，适用于所有省域或次一级区域（比如地级市）的上市公司发展总体状况描述和效应评估。我和君集团版权所有们甚至认为，各省在评估和掌握本省上市公司发展总体状况和效应的时候，如果不从这 16 个维度来作全面的、立体的观察和评估，将造成认知偏差和失察，见了树木不见森林。认知偏差和失察，将导致措施的失策和行动上的贻误。二是上市公司与省域经济的关联性。本报告不止步于就上市公司谈上市公司，我们认为，一省的上市公司群体，是该省产业结构的“形象代言”、是该省产业能力和产业竞争力的中坚力量，而产业结构、产业能力和产业竞争力在“根”上决定着一省的经济现状和未来。所以，我们对广东省上市公司的发展分析和数据解读，就特别关注它们蕴涵的省域产业意义和经济意义。三是广东与全国或其他省份的比较。广东省上市公司从数量上遥遥领先，稳居第一，似乎没什么好比，但是与全国的总量和均值做比较、作参照后，本省上市公司的地位、强弱、快慢、效应、竞争力等发展状况，就显现了。四是上市公司怎样利用资本市场，或者说上市公司的资本运作从哪些方面展开？这个问题，对很多人来说，不细想就貌似知道、一细想就真的不知道。和君咨询在本报告中明确地给出了上市公司资本运作的 16个维度：1、股票融资2、债券融资（包括可转债）3、收购、兼并、合并4、股权激励及员工持股5、引进产业投资者6、对外进行产业投资（参股、控股、合资等）7、股票回购8、大股东增减持9、大股东股票质押融资10、重组11、剥离12、分拆（包括分拆上市）13、控股权或控制权的变动和争夺14、ABS（资产证券化）15、市值管理16、转板、转市、跨市、退市和私有化这 16 个维度，对上市公司（及其大股东）怎样利用资本市场、开展资本运作，指明了工作方向、勾勒出了“作战阵地全局图”。本报告以“产业为本、金融为器”为基本理念，以“上市公司一科技创新一产业结构―资本市场”四者的两两互动和交叉传导关系为隐含分析逻辑 , 对广东省上市公司的总体发展状况进行分析，解读上市公司和君集团版权所有广 东 省 上 市 公 司 发 展 报 告 2 0 2 2状况和数据背后的产业意义、金融意义和省域经济意义。在此基础上，我们辩证地看待广东省上市公司发展的领先与不足、稳健与风险、传统与新兴、跟随与超越、问题与机遇。面对百年未有之大变局 , 历史和当前的所谓领先或落后，都属“陈迹”；更大的机遇属于未来，关键是广东的有识之士和有志企业怎样一起向未来！和君集团版权所有1广 东 省 上 市 公 司 发 展 报 告 2 0 2 2一、上市公司的数量截至2022年4月30日，包括A股、B股、港股、美股上市的公司，广东省上市公司数量已经达到1004家，是全国第一个，也是目前唯一一个上市公司数量达到四位数的省级行政区。本报告主要以A股上市公司为样本进行分析。广东省上市公司中A股上市公司782家，上市板块多为深交所主板和深交所创业板。据Choice数据统计，从上市公司上市交易所选择来看，上交所主板79家，深交所主板357家，上交所科创板59家，深交所创业板242家，北交所新三板10家，上交所风险警示板5家，深交所风险警示板30家。在深交所创业板和深交所主板上市的企业居多，分别占比30.9%和45.7%。图 表 ： 2 0 2 1 年 广 东 上 市 公 司 资 本 市 场 分 布 情 况序号上市板块企业家数占比1上交所主板7910.1%2深交所主板35745.7%3上交所科创板597.5%4深交所创业板24230.9%5北交所新三板101.3%6上交所风险警示板50.7%7深交所风险警示板303.8%数据来源：Choice，和君咨询分析研究同期，A股上市公司共4,803家，广东省782家上市公司占全国A股上市公司数量比例为16%，大于2021年度广东省GDP占全国GDP的比例10.9%。从A股上市公司家数来看，广东省上市公司数量高居榜首，与广东省GDP全国排名第一的地位相匹配，甚至更显优势。图 表 ： 全 国 3 1 省 市 区 A 股 上 市 公 司 家 数 排 名数 据 来 源 ： C h o i c e900 782621800700600500400300200100059343139327416616115013413098 83 69 69 69 65 6449 41 41 39 38 36 34 34 27 21 16 1157广东浙江江苏北京上海山东福建四川安徽湖南湖北河南辽宁河北江西陕西天津重庆新疆吉林山西云南广西黑龙江甘肃贵州海南内蒙古西藏宁夏青海和君集团版权所有2上市公司数量，对一个省的经济发展，重要吗？可以从二方面来看：一方面，上市公司