中国高端制造上市公司白皮书（2022）

目录前言 ..................................................... 3一、行业基本情况 ......................................... 6（一）市值增长显著，行业龙头涌现 ................................. 8（二）营收和盈利水平持续增强，产品附加值不断提升 ................. 9（三）研发投入大幅增加，研发人员占比不断提高 .................... 11二、重点行业情况 ........................................ 12（一）电子行业整体稳健增长，既在做大又在做强 .................... 12（二）环保行业收入结构显著改善，海外业务相对稳定 ................ 16（三）电力设备行业利润水平高速增长，体现强劲韧性和造血能力 ...... 20（四）航空航天与国防行业龙头公司保持高速增长 .................... 26（五）半导体行业结构显著改善，体现由弱到强的发展进程 ............ 29（六）机械制造行业盈利能力稳健，收入结构持续改善 ................ 33（七）乘用车及零部件行业结构逐渐改善，强者恒强 .................. 37（八）通信设备及技术服务行业逆势增长，韧性强劲 .................. 41（九）医药行业研发支出增速高于高端制造业上市公司整体增速水平 .... 44（十）医疗行业盈利能力强，收入缺乏强劲的龙头企业 ................ 48（十一）能源行业总体收入上升，海外业务持续增长 .................. 51三、高端制造业上市公司的产业布局与展望 .................. 54（一）高端制造业的产业布局呈明显聚集态势 ........................ 54（二）高端制造业的海外布局逐渐加速 .............................. 55（三）国产替代为未来发展的主要方向 .............................. 57四、资本市场为高端制造业发展注入活力 .................... 58五、社会责任 ............................................ 59（一）税收贡献加速增长 .......................................... 59（二）分红率均值较高，回馈投资者 ................................ 60（三）高端制造业 ESG 评分处于各行业中较高水平 .................... 61中国高端制造业上市公司白皮书（2022）前言制造业是国民经济命脉所系，是立国之本、强国之基。党的十八大以来，我国制造业发展取得了巨大成就，增加值从 2012 年的 16.98 万亿元增加到 2021 年的 31.4 万亿元，占全球比重从 20%左右提高到近 30%，持续保持世界第一制造大国地位。高端制造业也取得了长足发展，科技水平和创新发展能力持续提升，综合实力和竞争力稳步增强。党的二十大报告指出，“建设现代化产业体系，坚持把发展经济的着力点放在实体经济上，推进新型工业化，加快建设制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国、数字中国”，“实施产业基础再造工程和重大技术装备攻关工程，支持专精特新企业发展，推动制造业高端化、智能化、绿色化发展”，为我国制造业、特别是高端制造业的发展指明了方向和路径。高端制造业是工业化发展的高级阶段。高端制造业依靠高新技术和高端装备的竞争优势，不断提高劳动附加值，使制造业逐渐由劳动密集型向科技密集型、人才密集型转变。我国作为制造大国，高端制造业的发展意义重大，是我们保持实体经济发展活力，实现产业结构优化升级，解决人民群众日益增长的对美好生活的需求和生产力发展不匹配的矛盾的迫切需求，也是应对人口老龄化、国际环境多变、全球能源危机等挑战建设中国式现代化的必经之路。上市公司作为中国经济转型升级的重要动力源，在践行推动经济结构调整、企业转型升级、混合所有制改革等过程中发挥了引领作用。截至 2022 年 11 月 16 日，我国境内上市公司数量历史性地突破了 5000 家整数关口，比 2019 年底相比增长了近三分之一，与十年前相比增长了近一倍。更为重要的是，代表高质量发展内涵的上市公司结构也发生了深刻的变化，体现在行业更“新”、规模更“大”、盈利更“好”、融资更“平衡”等方面。截止 2022 年 11 月 16 日，我国 A 股制造业上市公司数量达到 3287 家，占 A 股全部的 66%。得益于产业政策支持、产业结构转型升级等历史机遇，我国高端制造业上市公司数量也在持续增加。截至本报告期统计，我国高端制造行业上市公司数量达到 2121 家，占制造业上市公司的 65%。总体来看，近年来，高端制造业上市公司在市值、营业总收入、净利润方面均实现显著增长，研发投入大幅增加，研发人员占比不断提高，产品附加值不断提升，行业龙头快速涌现。从重点行业情况看，电力设备、通信设备及技术服务行业、航空航天与国防行业高速增长；环保行业、半导体行业、乘用车及零部件行业结构显著改善；电子行业、机械制造业、能源行业稳健增长；医药医疗行业研发支出增速加快，盈利能力不断增强。从产业布局来看，高端制造业上市公司主要分布在京津冀、长三角和珠三角地区，呈明显聚集态势；海外布局逐渐加速，国产替代步伐加快。资本市场充分发挥资源有效配置功能，为高端制造业实体经济发展注入活力。自 2017 年以来，共有 871 家高端制造业公司通过 IPO 进行了融资。特别是科创板的设立，实行注册制简化上市程序，降低企业融资成本，为高端制造业企业提供了更符合企业禀赋特点的上市融资方式，进一步发挥资本市场服务实体经济的作用。面对全球竞争加剧、环境资源约束、高级人才短缺等挑战，高端制造上市公司需进一步加大研发投入，自主攻关与引进吸收并举，加快创新发展，注重创新质量，不断提升全球技术、产业链主动权，同时，不断提高公司治理质量和运营质量，以更好地服务国家加快构建新发展格局和经济高质量发展，助力中国式现代化目标如期实现！一、行业基本情况党的二十大报告指出，“推进新型工业化，加快建设制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国、数字中国”，“实施产业基础再造工程和重大技术装备攻关工程，支持专精特新企业发展，推动制造业高端化、智能化、绿色化发展。巩固优势产业领先地位，在关系安全发展的领域加快补齐短板，提升战略性资源供应保障能力”，“推动战略性新兴产业融合集群发展，构建新一代信息技术、人工智能、生物技术、新能源、新材料、高端装备、绿色环保等一批新的增长引擎”，为我国高端制造业发展指明了方向和路径。高端制造业指那些具有高技术含量和高附加值的制造类产业，是工业化发展的高级阶段。高端制造业依靠高新技术和高端装备的竞争优势，不断提高