上市公司医疗健康行业发展报告2023

上市公司医疗健康行业发展报告2023目录前言 ..................................................... 1一、资本市场助力医疗健康行业高质量发展 ................... 4（一）上市公司数量增长，市值不断提高 ................. 4（二）上市公司结构更加优化 ........................... 5（三）行业集聚效应明显 ............................... 8（四）民营药企占比超七成 ............................. 9（五）注册制改革释放创新活力 ........................ 10（六）融资保持长期增长 .............................. 11（七）市场指数表现 .................................. 12二、医疗健康上市公司经营情况 ............................ 14（一）营收和盈利水平持续增强 ........................ 14（二）资产规模持续增加 .............................. 17（三）研发投入增长快，研发人员占比不断提高 .......... 19三、医疗健康行业子版块上市公司情况 ...................... 21（一）化学制药 ...................................... 21（二）生物制品 ...................................... 24（三）医疗服务 ...................................... 28（四）医疗器械 ...................................... 31（五）医药商业 ...................................... 35（六）中药 .......................................... 38四、社会责任 ............................................ 41（一）ESG 评级 .......................................41（二）分红 .......................................... 43（三）税收 .......................................... 44（四）吸纳就业 ...................................... 45— 1 —前言医疗健康行业关系国计民生和国家安全，是“面向人民生命健康”的战略性行业。党的二十大报告指出，“推进健康中国建设，把保障人民健康放在优先发展的战略位置”，为我国医疗健康事业的发展指明了方向。“十四五”规划中，“医疗”、“卫生”、“健康”等关键词在多个篇章中出现，将推动医疗健康行业的原创性、引领性科技攻关、深化行业供给侧改革、提高国际双向投资水平、推动数字行业化进程等放在国家战略的重要位置，医疗健康行业的重要性愈加凸显，将进一步释放行业发展动力，行业发展前景更为广阔。2012 年至 2022 年十年间，我国医疗健康上市公司在资本市场取得了跨越式发展：上市公司家数由 169 家增长至 472家；总市值由 1.03 万亿元增长至 7.19 万亿元，年复合增长率为 20.7%；营业总收入由 0.47 万亿元增长至 2.47 万亿元，年复合增长率为 17.6%；净利润由 379 亿元增长至 2117 亿元，年复合增长率为 18.8%。医疗健康行业技术更新迭代快，行业壁垒高，近年来国家出台的一系列医疗政策鼓励医药企业从销售驱动向产品驱动，从仿制药驱动向创新药驱动转变，这就要求医药企业不断进行技术迭代，提高自主创新能力。2012 年至 2022 年，医疗健康上市公司研发支出总额由 90 亿元增长至 1262 亿元，— 2 —年复合增长率为 30.2%；研发支出占营收比重的中位数由3.7%增长至 6.5%，高于 A 股市场整体 4.3%的水平。越来越多的医药企业将依靠技术创新和产业链优势，在激烈的国际竞争中把握主动、赢得未来。多层次资本市场建设助力医疗健康行业高质量发展。随着科创板的设立以及股票发行注册制等资本市场改革，更多质地优秀的医药企业获得了资本的支持。2019 年至 2022 年，A 股生物医药上市公司上市家数为 176 家，其中科创板上市102 家，占比接近 58%。注册制实行以来，更多具备硬科技实力和发展前景的医药企业登录资本市场，生物药、首创药、高端医疗器械等技术难度高的上市公司占比不断提升。随着创业板、科创板、以及北交所上市制度的进一步优化，包容性进一步增强，将会有更多的医疗健康企业能够借助资本市场获得高质量发展。在行业稳步发展的同时，医疗健康上市公司也在积极履行社会责任，回报投资者。2022 年，151 家医疗健康上市公司发布 ESG 相关报告，着重强调医药企业在规范治理、绿色低碳、社会公益、创新研发、员工关怀等方面的理念和长期目标。2022 年医疗健康上市公司年度累计分红总额 790 亿元，行业内七成上市公司进行现金分红，持续履行上市公司的股东回报义务。— 3 —人民健康是民族昌盛和国家强盛的重要标志。推进健康中国建设，推动医疗健康行业高质量发展，要加快实施创新驱动发展战略，加快科研攻关，打造完整可靠的产业链、供应链，让医疗健康行业成为实现我国第二个百年奋斗目标的坚实助力！特别鸣谢：海通证券股份有限公司研究所在报告撰写、整理、分析过程中提供的大力支持！— 4 —一、资本市场助力医疗健康行业高质量发展截至 2022 年底，我国医疗健康行业上市公司家数达到472 家，总市值 7.19 万亿元。总资产规模达到 3.77 万亿元，同比增长 14.4%；营业收入 2.47 万亿元，同比增长 9.9%；净利润 2117 亿元，与 2021 年基本持平。（一）上市公司数量增长，市值不断提高2012 年至 2022 年，我国医疗健康行业上市公司数量由169 家增长至 472 家，2020 年以来随着注册制改革的深化,医药企业不断加快上市步伐，其中 2021 年 62 家药企上市，为 A 股开市以来最高水平。总市值十年间呈持续上升趋势，由 1.03 万亿元增长至 7.19 万亿元。图 1：医疗健康行业上市公司总家数及年度上市家数情况图 2：医疗健康行业上市公司总市值资料来源：Wind，中国上市公司协会资料来源：Wind，中国上市公司协会平均市值方面，医疗健康行业上市公司平均市值十年间呈波动上升趋势，从 2012 年的 61 亿元增长至 2022 年的 152亿元。— 5 —十年来，医疗健康行业上市公司总市值占 A 股总市值比重不断提高，由 3.98%增长至 8.49%；行业平均市值占 A 股平均市值的比重由 55%增长至 90%。在行业整体保持高速增长的同时，迈瑞