2018中国新消费行业研究报告

2018新消费产业研究报告鲸准研究院2018.11www.jingdata.com免责声明：1.本报告作者具有专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。2.鲸准不会因为接收人接受本报告而将其视为客户。本报告仅在相关法律许可的情况下发放，并仅为提供信息而发放，概不构成任何广告。3.本报告的信息来源于已公开的资料，鲸准对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映鲸准于发布本报告当日的判断，本报告所指的公司或投资标的的价格、价值及投资收入可升可跌。过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，鲸准可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。鲸准不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，鲸准对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。4.在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，鲸准、鲸准员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与鲸准、鲸准员工或者关联机构无关。5.在法律许可的情况下，鲸准及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司的股权，也可能为这些公司提供或者争取提供筹资或财务顾问等相关服务。在法律许可的情况下，鲸准的员工可能担任本报告所提到的公司的董事。6.本报告版权仅为鲸准所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得鲸准同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“鲸准数据”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。鲸准出品，转载请标明出处；禁止商用转载，违规转载法律必究。2018年11月 | 新消费行业研究报告数据来源：鲸准洞见报告声明数据来源：鲸准洞见2018年11月 | 新消费行业研究报告柴荟芳关注领域：消费，智能硬件Jane_Chaihfchaihuifang@jingdata.com靳佳丽关注领域：消费，文娱Jinjiali2015jinjiali@jingdata.com刘利关注领域：消费，文娱iMuMosliuli@jingdata.com潘航关注领域：消费，文娱PanHang-panhang@jingdata.com徐舒梦关注领域：消费，教育dreamxsmxushumeng@jingdata.com朱明驰关注领域：消费，文娱zhumingchi001zhumingchi@jingdata.com赵子蔚关注领域：消费，教育Ivy_zhao1024zhaoziwei@jingdata.com谭莹 – 研究院院长zhiniezhinietanying@jingdata.com作者介绍（按姓名首字母拼音排列）报告指导2018年11月 | 新消费行业研究报告数据来源：本报告研究范围及内容研究范围本报告主要针对中国新消费行业进行研究，本报告所讲的新消费是面向终端消费者提供产品和服务，其产业链可以高度归纳为产品 – 渠道 – 消费者。新消费其“新”是指随着经济的发展、科技的驱动及社会的变迁，消费人群、产品价值、交易渠道发生了新的变化，但其本质是以消费者为核心，为消费者提供更好的产品及体验，满足人们对美好生活的需求。本报告定义的新消费行业包括共享经济、新零售、新电商、新旅游、新住宿、新餐饮、新消费品牌、新生活服务。其中，新零售、新电商、新旅游及新餐饮中的新茶饮这四个领域是本报告的重点关注内容。研究内容第1章介绍了改革开放以来我国消费社会变迁的情况及对消费领域有影响的重大事件，并概况出我国消费社会发展的四大阶段；接着研究了美国、日本消费变迁史，并对我国消费社会的发展提供借鉴。第2章分别从新消费产业链的三个核心要素-消费者、产品、渠道等方面解析了消费行业的新变化，并对未来的发展进行了预测；最后总结了新消费领域不同模式企业的发展逻辑。第3章从资本视角解读新消费行业的创投市场发展情况，新三板、A股港股美股上市公司的投融资情况，IPO、上市后定增等资本运作情况，并预测未来的投资机会。概括了新消费行业之后，在4、5、6、7章里，我们选择了新零售、新电商、新茶饮及新旅游等四个细分行业进行了研究分析，每个行业从定义、历史、产业链、市场规模、竞争格局、投融资、未来展望、行业风险等角度进行分析，同时对各细分赛道的典型公司进行了深入研究。CONTENTS报告看点消费变迁史：稽古振今，明鉴未来产业链分析：消费新动能资本全解读：资本调整期，消费强“防守”新零售：寻找“新物种”01.02.03.04.05.目 录序.2018年11月 | 新消费行业研究报告新电商：“万亿时代”正当时新茶饮：风口下的茶饮江湖新旅游：旅游4.0时代的裂与变鸣谢名单及鲸准介绍07.08.06.序2018年10月 | 文娱产业研究报告产业链迎来变革机遇：产业链上游半径缩短，精选电商前路正好；产业链中游生态效应显现，生态电商蓄势博发；产业链下游交易场景前置，社交电商红利刚起。愈“冷”愈集中，行业马太效应明显；单笔融资额屡创新高，战略投资如火如荼；平均融到下一个轮次的时长约为221天，短于创投行业平均转手时间；资本调整期，消费“强防守”。无人零售场景价值凸显，增量市场未来空间广阔；零售线下线上界限模糊，渠道拥抱线上流量成趋势；基于AI、大数据技术升级，自助支付、智慧营销等企业服务市场可期。旅游创业新机遇在打造IP、深度体验、细分垂直；旅游企业突围路径包括产业模式变革、深化用户体验；宏观经济波动对旅游行业的负面影响确实存在，但不必高估风险。茶饮店开始向大店模式发展，为消费者打造社交、休闲化空间；差异化主要由原料而非配方决定，掌握供应链对茶饮店意义重大；国内茶饮市场竞争激烈，新茶饮品牌转向海外市场寻找新机遇。社会结构变迁、代际更迭，关注新兴消费群体的消费需求，围绕单身人群、老年人群、低线市场人群或将产生新的创业投资机遇。商品功能不再是产品价值的唯一体现，附着在产品之上的价值观成为打动用户的关键；生产端供应链数字化；产品从“中国制造”走向“中国品牌”。线下业态先行、线上发展迅猛，双方从割裂到融合；从渠道为王到“人人皆可带“货”的渠道碎片化、分散化；消费场景多元化，从物理空间及心智认知上抢夺用户。消费领域跟人的生存和发展强相关，经济下行期，消费领域抗周期能力强；相比ToB类企业，消费行业爆发周期短，平均融资时间短于创投全行业平均水平。04. 渠道变革05. 资本解读06. 新零售07. 新电商08. 新茶饮09. 新旅游01. 行业特性02. 消费人群03. 产品革新报告看点报告看点2018年11月 | 新消费行业研究报告数据来源：鲸准洞见1.1 我国消费社会变迁史1.2 对比与演变 – 中、美、日消费变迁史01 消费变迁史：稽古振今，明鉴未来PART数据来源：2018年11月 | 新消费行业研究报告1.1 我国消费社会变迁史1978年 – 1989年：衣食为本，温饱消费娃哈哈成立，成立杭州娃哈哈营养食品厂，生产儿童口