银行业季度观察报（2023年第4期）

www.lhratings.com 研究报告 1 银行业季度观察报(2023 年第 4 期) 2023 年三季度，我国银行业保持平稳发展态势，信贷资产质量较为稳定，拨备和资本保持在充足水平，但净息差略有收窄。展望未来，中国人民银行持续推进稳健的货币政策，发挥货币政策工具的总量和结构双重功能；同时中国人民银行综合运用多种货币政策工具，预计今年银行体系流动性水平将保持合理充裕。在当前宏观环境背景下，叠加《商业银行金融资产风险分类办法》和《商业银行资本管理办法》的实施，需持续关注商业银行资产质量、资本充足情况以及未来盈利水平的变化。 联合资信 金融评级一部 |盛世杰|薛家龙|李胤贤| www.lhratings.com 研究报告 1 银行业季度观察报 2023 年第 4 期 作者：金融评级一部 盛世杰 薛家龙 李胤贤 关注： 1. 2023 年三季度，商业银行净息差收窄幅度有所缓解，实际贷款利率下降仍为我国商业银行息差收窄的主要因素，低息差背景下商业银行盈利能力面临一定挑战。 2. 2023 年三季度，商业银行不良贷款率有所下降，关注类贷款占比有所回升，考虑到当前宏观经济复苏迟缓，对企业经营带来一定的不确定性；同时《商业银行金融资产风险分类办法》的实施对商业银行风险管理提出更高的要求，联合资信将关注未来商业银行资产质量的变化情况。 3. 2023 年三季度，商业银行资本充足性指标有所上升，各级资本保持在充足水平，《商业银行资本管理办法》的实施将有利于构建差异化资本监管体系，使资本监管与银行规模和业务复杂程度相匹配，但仍需关注办法实施后对不同分类下的商业银行资本充足水平带来的影响。 4. 2023 年三季度，各地地方政府通过发行再融资债券、协调本息和还款期限调整等方式缓解地方政府融资平台融资压力，商业银行资产质量下行压力将会得到一定缓解，但融资政策持续收紧将会对尾部城投公司流动性压力逐步加深，一定程度上对商业银行信贷资产质量带来一定威胁；同时本息减免、还款期限延长等条款将会对商业银行资产端盈利能力及资产流动性带来影响，关注化解地方政府债务期间对商业银行信贷资产质量、盈利及流动性带来的影响。 www.lhratings.com 研究报告 2 展望： 1. 未来，中国人民银行将持续推进稳健的货币政策，注重跨周期和逆周期调节，支持实体经济恢复发展；同时，中国人民银行综合运用多种货币政策工具，把握货币信贷供需规律和特点，保持流动性合理充裕，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配。 2. 未来，中国人民银行将持续深化利率市场化改革，发挥存款利率市场化调整机制作用，维护存贷款市场秩序，推动企业融资和居民信贷成本稳中有降，着力稳定银行负债成本，联合资信将关注商业银行存贷款利率定价水平及净息差的变化情况。 3. 监管下发《关于延长金融支持房地产市场平稳健康发展有关政策期限的通知》，表明监管改善房地产企业融资环境的决心，积极引导商业银行向专项借款支持项目发放配套融资，推动房地产市场平稳过渡，助力宏观经济持续恢复；此外监管下发《关于调整优化差别化住房信贷政策的通知》和《关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》将减少提前还贷现象，减轻对银行利息收入的影响，同时降低违规使用经营贷、消费贷置换存量住房贷款产生的风险隐患。 www.lhratings.com 研究报告 3 一、行业数据 表 1：商业银行主要监管指标表 项目 2022 年 三季度 2022 年 四季度 2023 年 一季度 2023 年 二季度 2023 年 三季度 信用风险指标 关注类贷款（亿元） 40175.00 41081.78 41623.97 42240.15 43879.78 关注类贷款占比（%） 2.23 2.25 2.16 2.14 2.19 不良贷款余额（亿元） 29912.00 29829.06 31170.13 32001.35 32245.51 不良贷款率（%） 1.66 1.63 1.62 1.62 1.61 拨备覆盖率（%） 205.54 205.85 205.24 206.13 207.89 贷款拨备率（%） 3.41 3.36 3.32 3.35 3.35 流动性指标 流动性比例（%） 61.66 62.85 62.97 64.37 65.15 存贷比（%） 78.65 78.76 77.57 77.69 78.20 流动性覆盖率（%） 142.68 147.41 149.46 150.86 143.54 效益性指标 净利润（本年累计）（亿元） 17085.00 23029.76 6679.48 12529.45 18615.99 资产利润率（%） 0.75 0.76 0.81 0.75 0.74 资本利润率（%） 9.32 9.33 10.32 9.67 9.45 净息差（%） 1.94 1.91 1.74 1.74 1.73 成本收入比（%） 30.04 33.97 29.05 30.28 31.59 资本充足性指标 核心一级资本充足率（%） 10.64 10.74 10.50 10.28 10.36 一级资本充足率（%） 12.21 12.30 11.99 11.78 11.90 资本充足率（%） 15.09 15.17 14.86 14.66 14.77 杠杆率（%） 6.84 6.87 6.74 6.63 6.73 数据来源：国家金融监督管理总局，联合资信整理 二、行业监管政策 表 2：2023 年第三季度以来银行业主要监管政策 颁布机构 文件名称 主要内容 简要点评 中国人民银行 国家金融监督管理总局 《我国系统重要性银行名单》 认定 20 家国内系统重要性银行，其中国有商业银行 6家，股份制商业银行 9 家，城市商业银行 5 家；按系统重要性得分从低到高分为五组：第一组 10 家，包括中国光大银行、中国民生银行、平安银行、华夏银行、宁波银行、江苏银行、广发银行、上海银行、南京银行、北京银行；第二组 3 家，包括中信银行、浦发银行、中国邮政储蓄银行；第三组 3系统重要性银行与其他金融机构关联性较强，在金融体系中提供难以替代的关键服务，一旦发生重大事件而无法持续经营，可能对金融体系和实体经济产生极大不利影响。对于系统重要性银行的差异化和附加监管，有利于系统重要性银行增强抗风险能力和损失吸收能力，推进稳健经营和健康发展，不断夯实金融体系稳定的基础，更好支持实体经济发展。 www.lhratings.com 研究报告 4 家，包括交通银行、招商银行、兴业银行；第四组 4 家，包括中国工商银行、中国银行、中国建设银行、中国农业银行；第五组暂无银行进入。 国务院 《关于推进普惠金融高质量发展的实施意见》 《实施意见》提出，优化普惠金融重点领域产品服务，支持小微经营主体可持续发展，助力乡村振兴国家战略有效实施，提升民生领域金融服务质量，发挥普惠金融支持绿色低碳发展作用。要持续深化金融供给侧结构性改革，健全多层次普惠金融机构组织体系，引导各类银行机构坚守定位、良性竞争，完善高质量普惠保险体系，提升资本市场服务普惠金融效能，有序推