2019世界财富报告

世界财富报告 2019 目录 前言 3 执行摘要 4 亚太地区推动2018年全球财富下滑，这是七年来的第一次 6 全球富裕人士的人口和财富在连续七年增长后有所下降 7 亚太地区和欧洲受影响最大，而中东地区受影响最严重 2018年唯一的亮点 8 在富裕阶层中，经济动荡对富裕人士的打击最为严重 10 在动荡中，世界经济复苏仍然不明朗 10 尽管财富下降，富裕人士的信任和满意度依然强劲， 但公司必须继续增强客户体验 12 市场下滑推动整体资产配置向保守派转移 现金等资产 13 尽管财富下降，但正面消息是富裕人士对财富管理机构和公司的信任 保持强劲 14 富裕人士希望财富管理公司加强他们的游戏 16 财富公司必须匹配（甚至超过）客户的价值预期 17 下一代功能可以让财富管理机构和客户都能够进行导航 时不确定 18 快速变化的环境和新的挑战需要财富管理的重塑 19 新时代的客户寻求联系 20 赋予财富管理机构能力是加强客户联系的关键 22 财富公司无法与财富管理机构的预期脱节 24 掌握由新兴技术提供支持的结果 25 超个性化提供了竞争优势 28 把它们放在一起 - 解锁一个更好的转型框架 30 结论 33 附录 34 关于我们 38 致谢 39 2 2019年世界财富报告 前言 财富公司必须在战略上赋予其经理和客户权力 巧妙地导航经济和工业中断 经过连续七年的增长，全球高净值个人（HNWI）1财富在2018年下降，主要是由于股市表现下滑和关键地区经济放缓。 由于市场下滑和经济增长放缓（尤其是亚太地区），在全球财富大幅减少的情况下，亚太地区和欧洲地区的富裕人士受影响最大。亚太地区占全球2万亿美元财富衰退的一半，而欧洲占整体衰退的四分之一 - 或5000亿美元。全球富裕人士的大部分财富下降可归因于较高的财富分部。Ultra-HNWIs2占下降的75％，而中产阶级百万富翁占全球总体下降的20％。 随着国际市场和富裕人士的财富减弱，高净值客户转移了资产配置。现金和现金等价物取代股票成为2019年第一季度最重要的资产类别，因为富裕人士在准备潜在的市场低迷和股票投资组合价值损失时变得更加厌恶风险。 与此同时，整体财富管理行业正处于十字路口。我们采访的财富管理高管表示，他们在尝试发展业务时面临着颠覆性的挑战。他们引用了通过分析推动创新，BigTechs的进入以及费用结构压力作为未来几年推动行业发展的力量。 尽管经济环境不稳定且行业格局不断变化，富裕人士对财富管理的信任/信心和满意度依然强劲。财富管理公司和财富管理公司的满意度也有所上升，这可能要归功于公司和财富管理机构为提升客户体验所做的重大努力。然而，与此同时，富裕人士在整个金融旅程中继续要求财富管理公司提供更多价值。作为一个关键的例子，由于客户需要专注于价值创造的个性化产品，因此费用仍然是一个问题。 我们的分析还发现，与富裕客户的稳固个人关系与财富管理公司的财务业绩之间存在可量化的相关性，这强调了财富管理者/客户关系的重要性 - 即使在数字时代也是如此。 因此，为了引导当前具有挑战性的范例，企业必须使财富管理机构能够进一步提升客户体验。财富管理人员发现他们认为提供客户价值所需的能力存在重大差距，但表示他们的公司没有优先考虑财务规划和工具现代化等方面的熟练程度。通过在其价值链中采用关键技术（如人工智能）来理解和回应财富管理机构的期望的公司将坚定地为业务增长做好准备。 技术的使用和期望差距的缩小将有助于生存，但是要引领议程并为完全转型和开放的环境做好准备，我们称之为Open X，对战略和商业模式进行重新评估和可能的改革可能是必要。我们希望我们的报告为您的战略和转型讨论提供素材。 阿尼班玻色 金融服务战略业务部门Capgemini首席执行官兼集团执行董事会成员 1富裕人士定义为拥有100万美元或以上可投资资产的人士，不包括主要居所，收藏品， 消耗品和耐用消费品。 2为了我们的分析，我们将富裕人士分为三个独立的财富带：那些拥有100万美元到500万美元可投资财富的人（隔壁的百万富翁）;那些拥有500万至3000万美元（中产阶级百万富翁）和拥有3000万美元或以上（超富裕人士）的人。 3 执行摘要 亚太地区推动2018年全球财富下滑，这是七年来的第一次  受关键地区经济放缓和股市暴跌的推动，全球富裕人士人口和财富在连续七年稳定增长后出现下滑。 亚太地区是过去七年的全球强国，受到的负面影响最大，中国是占全球财富下降近25％的主要原因，而欧洲的富裕人士财富也明显下降。 中东地区富裕人士的财富和人口都有所增长。 北美的表现几乎持平，而拉丁美洲的表现则喜忧参半。 超富裕人士（占富裕人士人口的1％）的财富减少了6％，但占全球财富总量下降的四分之一，受到全球经济和政治动荡的打击最为严重。 在地缘政治和贸易方面的担忧中，近期全球经济复苏仍不明朗。 富裕人士对财富管理机构和公司的信任和满意度依然强劲，但企业必须继续提升客户体验，以满足不断增长的期望  富裕人士的资产配置显着转移，现金成为2019年第一季度最大的资产类别为应对市场下滑而更加关注替代投资。  尽管财富下降，富裕人士对财富管理机构的信任和信心依然强劲，令人满意水平也有所提高。  随着财富行业的发展和富裕人士的期望发生变化，财富管理存在重要机遇公司可以更好地满足客户对个性化产品，服务质量和产品质量的不断提升 费用透明度。 4 2019年世界财富报告 下一代功能可以为财富管理机构和客户提供支持 ■ 财富管理公司和财富管理机构预计将面临颠覆性挑战，例如新技术（人工智能和分析）的接受程度提高，BigTechs的进入以及未来几年费用结构的压力。 ■ 我们发现了一个可衡量的相关性，将高净值客户与其公司/顾问的个人关系与公司的财务业绩联系起来，这强调了个人关系的重要性 - 即使在数字时代也是如此。 ■ 为了加强客户关系，企业必须通过使用数字工具和财务规划资源赋予财富管理机构权力，财富管理机构认为这些资源需要牢固关注。 ■ 为了满足客户需求并实施基于洞察力的解决方案，新兴技术（铝，数字分析和智能自动化）将成为企业战略响应的重要组成部分。 ■ 虽然新兴技术至关重要，但为即将到来的变革性和完全开放的金融服务环境做准备可能需要公司重新调整其整体战略和服务交付模式。 6 亚太地区推动2018年全球财富下滑，这是七年来的第一次  全球高净值个人（富裕人士）财富七年来首次下降（下降3％），主要受到股市表现下滑和关键地区经济放缓的推动。经过2017年的辉煌，股市在2018年面临动荡，全球市值因波动性大而下跌15％。 在全球财富大幅下滑的背景下，亚太地区受影响最大，而欧洲的富裕人士财富也明显下降。亚太地区是过去七年的全球强国，占中国领导的全球财富下降的50％，占全球财富下降的25％。欧洲富裕人士的财富总额下降了2万亿美元，其中约占24％（或5000亿美元）。 中东地区提供了唯一的利好消息，而北美和拉丁美洲的表现喜忧参半。中东地区富裕人口和财富增长（6％和4％），而北美几乎持平。拉丁