2024年Q4移动互联网行业数据研究报告

Page 1 of 37 © MoonFox Data Confidential. All Rights Reserved www.moonfox.cn 月狐数据（MoonFox Data） 2024 年 Q4 移动互联网 行业数据研究报告 月狐数据（MoonFox Data） 2025 年 02 月 Page 2 of 37 © MoonFox Data Confidential. All Rights Reserved www.moonfox.cn 月狐数据（MoonFox Data） 前言 求变为 2024 年 Q4 的关键词。虽竞争加剧、各行业规模增速萎缩，但我们仍能够在细分赛道中看到变化带来的增长。 如电商行业，各家纷纷弱化低价策略回归 GMV，支付系统各家陆续打通；游戏方面，小游戏市场加速走强，闷声买量持续获客；如旅游，双十一已成为平台的主战场，出入境游有望于 2025 年带来新增长；如汽车，已比亚迪为首的新能源品牌持续扩张，产销量全年有望突破新高。总体而言，各行业均尝试在不同维度下寻求变化，我们认为，变化即机会，在下行周期不下牌桌是为关键。 海外市场层面，以 2024 全年为维度，我们发现了更多新行业以及新趋势的加速出海。如短剧，“三强”格局下我们仍然能够看到中腰部平台的加速崛起，短剧内容正朝向高质量、多样化的方向迈进，更多深耕细分市场的平台将陆续跑通；如汽车、电商品牌有意向的减弱对传统市场依赖，调整策略打发聚焦新兴市场等；同时如游戏、AI 等各行业均加速出海。2025 年，“走出去”将成为更多企业的核心战略目标，加速落地全球化布局。 时代车轮滚滚向前，眼前迷雾仍未吹散。希望长期主义能够帮助我国移动互联网企业开拓新的发展路径，突破阻碍迎来增长。 Page 3 of 37 © MoonFox Data Confidential. All Rights Reserved www.moonfox.cn 月狐数据（MoonFox Data） 目录 1. 宏观洞察： ............................................................................................................................. 4 1.1. 经济指标： 稳中有进，GDP 录得 5%同比增长 ................................................. 4 1.2. 政策变化：关注行业扶持，利好跨境电商、AI ................................................... 4 1.3. 投融资： 整体融资需求减弱，先进制造行业热度走高 ..................................... 6 1.4. 移动流量大盘：在线时长遇增长瓶颈，进入存量竞争时代 .............................. 7 2. 细分市场洞察： ..................................................................................................................... 8 2.1. 电商：史上最长双十一，市场反馈不及预期 ....................................................... 8 2.2. 游戏： 规模增速波动下行，小游戏市场加速繁荣............................................ 10 2.3. 传媒： 媒体融合稳步发展，省级台账号/平台内容加速传播 ......................... 13 2.4. 旅游： 出入境游稳步增长，平台加码双十一带动出游需求 ........................... 19 2.5. 汽车：产销额持续新高，新能源品牌全球布局加速成长 ................................ 22 2.6. 生成式 AI：行业进入发布会季，豆包、Kimi 积极更新 .................................. 24 3. 出海： .................................................................................................................................... 27 3.1. 短剧：新平台涌现，三强份额稳固 ...................................................................... 27 3.2. 游戏：新游加速出海，行业迈入增长新周期 ..................................................... 30 3.3. 其他： ........................................................................................................................ 32 Page 4 of 37 © MoonFox Data Confidential. All Rights Reserved www.moonfox.cn 月狐数据（MoonFox Data） 1. 宏观洞察： 1.1. 经济指标： 稳中有进，GDP 录得 5%同比增长 2024 年 1~12 月，我国国内生产总值（GDP）达 134.91 万亿元，同比增长5%，顺利完成了先前制定的增长目标。分产业来看，第一产业增加值 91,414 亿元，比上年增长 3.5%；第二产业增加值 492,087 亿元，增长 5.3%；第三产业增加值765,583 亿元，增长 5.0%。分季度看，2024 年 Q4 GDP 同比增长 5.4%；以环比维度测算，Q4 我国国内生产总值增长 1.6%。 整体来看，Q4 我国 GDP 水平达到了我们在 Q3 报告中提到的“5.3~5.5%的增速”，我国总体经济有所回升。 从各类指标来看。首先，消费端稳步上涨，2024 全年社零同比增长 3.5%，按消费类型区分，商品零售额 432,177 亿元，增长 3.2%；餐饮收入 55,718 亿元，增长5.3%；其次，投资端增速放缓，同期全国固定资产投资（不含农户）514,374 亿元，比上年增长 3.2%，房地产开发投资下降 10.6%为主要影响因素。 整体来看，2024 年我国国民经济运行总体保持平稳，部分数据指标迎来显著上涨。未来，推动消费、拉动投资，仍将是我国经济寻求稳