计算机行业国产化系列报告一：鸿蒙，兼顾移动，立足智能化，打造世界级全景操作系统

鸿蒙：兼顾移动，立足智能化，打造世界级全景操作系统证券研究报告国产化系列报告一发布日期：2021年6月3日本报告由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国（仅为本报告目的，不包括香港、澳门、台湾）提供，由中信建投（国际）证券有限公司在香港提供。同时请参阅最后一页的重要声明。分析师：金戈jinge@csc.com.cn010-85159348SAC 执证编号：S1440517110001SFC 中央编号：BPD352操作系统是最具全球化特征的软件产品，全球范围内只有极少数的几个巨头玩家。所谓技术国产本身就错误理解了现代技术发展规律，我们真正需要的是一个国际化的本土企业主导，才能开发出一个具有世界级影响力的国产操作系统和生态，放眼国内似乎只有华为。Linux内核由全球各地技术人员开发和维护，并不属于任何国家。微软、谷歌、苹果等国际化巨头也是来自世界各地的工程师们共同开发，它们的国际影响力使得它们的产品普及全球。因此，我们真正需要的是一个国际化的本土企业，只有这样的企业才能拥有全球的人力资源来进行技术研发，全球的市场来销售产品，以及全球的影响力来培植一个生态体系。没有这样的企业主导，我们无法打造一个世界级的国产操作系统。操作系统作为应用生态的控制者，世界级操作系统无一例外都建立完成了统一的技术体系（从软件开发包到软件应用服务）和配套的商业模式，这也是鸿蒙系统必须要建立完成的。根据公开数据和我们测算，2025年中国IOT设备连接数120亿个，鸿蒙渗透率将非线性增长，相对保守假设鸿蒙2025渗透率20%，测算2025年鸿蒙硬件市场空间1308亿元，软件市场约为硬件的25%，总市场规模约为1700亿元。我们看好鸿蒙产业链中的供应链端环节：芯片、硬件开发（模组、板卡）、软件开发（系统适配、应用开发套件及中间件）、产品生态认证。由于下游IOT设备开发商涉及领域和产品众多，但大多不具备底层硬件和鸿蒙系统特性技术能力，因此看好供应链端的芯片、硬件开发商（板级组件）、软件开发商（系统组件）、认证机构相关计算机上市公司：润和软件、中科创达、中国软件国际等。润和软件：涉及硬件开发、软件开发、产品生态认证；中科创达：涉及硬件开发、软件开发；中国软件国际：涉及硬件开发、软件开发。风险提示：鸿蒙系统推广应用不及预期；相关公司产品项目落地不及预期核心观点mNsRsMvMqRpPrOnOqPsOqR8OaO9PoMmMoMmNlOoOrPlOoOoN8OtRmPNZmQmPvPrQtN应用软件APP行业解决方案Solution计算机&手机PC&Mobile机器人Bots智能汽车Intelligent vehicle其他物联终端Other device工业互联网Industrial InternetHMS华为应用市场鸿蒙操作系统（分布式，实时+分时）HarmonyOS（RT+TS）大数据云计算HarmonyOS+人工智能AI核心观点—我们理解华为HarmonyOS的发展规划目录一、操作系统——最具全球化特征的软件产品二、操作系统——应用生态的控制者，华为HarmonyOS建立统一技术体系三、操作系统——建立生态需要配套的商业模式，华为HarmonyOS生态打造之路四、投资建议五、风险提示操作系统—最具全球化特征的软件产品 全球操作系统发展重要里程碑19461960-19701970-19801980-19901990-2000 2000-20102010-2016操作系统诞生计算机诞生v1980年DOS诞生QNX诞生标志RTOS诞生1963年Multics1969年UNIX1976年CP/M1977年BSD Unix1981年MS-DOS1983年Vx-works1984年Macintosh OS1985年Windows 1.02008年Android 1.0iPhone OS1990年Windows 3.01991年Linux1993年FreeBSDWindow NT1995年Windows 951998年Windows 981997年Mac OS 7.62000年Windows MEMac OS 92001年Windows XPMac OS X2006年Windows Vista2009年Windows 7Chrome OS2011年Android 4.02012年Windows 8Tizen 1.02013年IOS 7Tizen 2.02017-至今2015年Windows 102016年Android 7.02017年Android 8.02018年Flutter 1.02019年Android 10.0HarmonyOS 1.02020年HarmonyOS 2.02021年Android 12.0资料来源：技德，中信建投操作系统—最具全球化特征的软件产品 操作系统产品结构及分类 操作系统分为分时操作系统和实时操作系统，区别是是否在特定时间内必须完成任务的执行。现在流行的PC、服务器都采用分时操作系统，代表产品有Linux、Unix、Windows等；实时操作系统主要应用于过程控制、数据采集、通信、多媒体信息处理等对时间敏感的场合，代表产品有Vx-works、QNX等 按照不同应用场景，操作系统又可能分为端侧OS和服务器OS，端侧OS包括Windows、Android、IOS、ChromeOS、iPadOS、HarmonyOS；服务器OS主要基于Linux开源，包括各类Linux发行版类别定义特征分时操作系统将系统处理机时间和内存空间按照一定的时间间隔，轮流地切换给各终端用户的程序使用。交互性、多路性、独立性、及时性实时操作系统保证在一定时间限制内完成特定功能，并控制所有实时任务协调一致运行的操作系统高精度计时、多级中断、实时调度资料来源：csdn，中信建投表：分时、实时操作系统对比图：操作系统结构资料来源：csdn，中信建投操作系统—最具全球化特征的软件产品大型机PC机服务器移动智能终端I/O批处理智能汽车、IOT、机器人、工业制造操作系统计算设备视窗操作系统复杂处理操作系统 移动网络操作系统下一代多系统（端）融合操作系统网络通信无InternetInternet蜂窝移动通信、WifiEthernet、NFC、蓝牙 全球操作系统发展伴随着计算设备变化和网络通信发展图例资料来源：pconline，中信建投操作系统—最具全球化特征的软件产品IBMIntel/AMD苹果/高通/海思/MTK/三星OS/360操作系统通用计算芯片厂商Windows/LinuxAndroid/IOS物联网操作系统 操作系统发展离不开通用计算芯片的全力支持，本质上是形成统一CPU ISA+OS kernel的全球计算平台通用计算芯片指令集架构（ISA）ARMX86首次实现指令集可兼容ARM/RISC-V多元算力（驱动程序，无通用ISA）无GPUGPU、FPGA、ASIC统一ISA+OSkernel计算平台苹果/高通/海思/MTK/三星代表组合DOS（1983）8086、80286Windows 3.x80386、80486Windows 95奔腾PentiumWindows 98Pentium2、Pen