2023年中国智能硬件行业发展与投资报告

12报告摘要案例分析公司相关研究报告技术、需求、资本等要素驱动，我国智能硬件行业前景广阔，智能机器人等细分领域潜力巨大两大维度、六大关键因子是智能硬件行业投资核心逻辑，全域经营成品牌价值增益重要引擎36Kr-2022 年中国移动游戏 IP 营销研究报告 --（2022.06）36Kr-2022 年技术赋能 DTC 营销研究报告 --（2022.04）36Kr-2021 年中国机器人行业研究报告 --（2021.12）36Kr-2021 年中国新一代信息技术创投生态行业研究报告 --（2021.11）影石 Insta360FITURE一方面，随着 5G、云计算、人工智能等数字技术按下“快进键”，智能硬件将朝着感知更灵敏、交互更智能方向不断发展。另一方面，随着我国居民消费能力不断提高，其对智能化、品质化、个性化等需求进一步提升，带动智能硬件产品向着高端化、多元化方向演进。此外，2021 年以来，智能硬件领域投资不断升温，全年投资案例数和投资金额分别较 2020 年提升 93.7 和 224.8 个百分点，资本已成为推动智能硬件行业高速发展的核心引擎。从细分领域看，智能机器人是智能硬件领域最热门投资方向，影音娱乐类单笔项目“吸金”能力最强。当前，智能硬件市场竞争不断深化，智能硬件厂商需要强化“内生外引”战略，分阶段、分层次构筑以战略、资源、经营、圈层影响、私域留存和潜客转化等能力为主的竞争壁垒，获取长期竞争优势和稳定超额利润，吸引资本加码布局。一方面，企业深挖自身潜力，充分发挥企业内生关键力量作用，以综合性战略布局、多元化资源供给和数字化经营模式，打造“内生”优势。另一方面，建设与维护用户资产对智能硬件品牌至关重要，全域经营成为提升“外引力”突破口。“外引力”构筑路径从公域布局、私域的搭建和运营等方向切入。具备公私域联动能力的第三方服务商，能有效帮助品牌建设用户资产，逐步夯实品牌护城河，对吸引投资人关注并进而获取投资大有裨益。全景影像品牌家庭科技健身品牌3目录目录catalogue智能硬件行业概述定义及研究范畴  市场规模    发展趋势      资本市场观察智能硬件行业投资逻辑投资关键因子内生维度投资关键因子分析外引维度投资关键因子分析投资逻辑总结典型案例分析010203 影石 Insta360案例分析FITURE案例分析0 10203050607081314192931334智能硬件行业概述定义及研究范畴市场规模发展趋势资本市场观察015智能硬件具备联网、感知交互、后台支撑服务等功能，产品类别丰富多样《智能硬件产业创新发展专项行动（2016-2018）》（工信部联电子 [2016]302 号）提出，在手机、 电视等终端产品实现智能化之后，新一代信息技术正加速与个人穿戴、交通出行、医疗健康、生产制造等领域融合。国家标准 GB/T38319-2019 将智能硬件定义为具备感知、联网、人机交互和后台支撑服务等功能的设备总称。综合上述分析，本报告重点研究：除手机、电视外，应用于个人穿戴、养老陪伴、教育娱乐、运动健康等场景的具备联网、感知交互、后台支撑服务等功能的新兴互联网终端产品。除手机、电视外，应用于个人穿戴、养老陪伴、教育娱乐、运动健康等场景，具备联网、感知交互、后台支撑服务等功能的新兴互联网终端产品。图示：智能硬件定义 *图示：智能硬件产品分类（圈出部分为重点类目，其他智能硬件非本报告关键）** 资料来源：36 氪研究院根据公开资料整理感知、联网、人机交互、后台支撑服务信息采集与处理、连接能力、智能感知交互、大数据服务本报告国标 GB/T38319-2019《智能硬件产业创新发展专项行动（2016-2018）》智能可穿戴设备智能手表、智能手环、智能耳机、智能眼镜、VR/AR 头显等四足机器人、陪伴机器人、接待机器人等学习机、点读笔、早教机、智能作业灯、学生平板、错题打印机等智能音箱、全景相机、智能投影仪等智能健身镜、智能动感单车、智能跑步机、智能力量器械等智能无人机、智能家居、智能车载设备等智能机器人智能教育硬件智能娱乐硬件运动健康类智能硬件其他智能硬件6中国智能硬件市场规模保持稳步增长，智能穿戴设备份额占比进一步扩大我国智能硬件市场规模保持较快增长。根据赛迪数据，2018年，中国智能硬件市场规模为3834.2亿元，预计到 2022 年，市场规模将达到 9300 亿元，2018-2022 年 GAGR 为 24.8% 。从产品结构看，随着智能穿戴设备在健康检测等场景的普及，以及消费者认可程度的提升，智能穿戴设备市场份额进一步上升。对比 2019 年，2021 年智能穿戴设备市场规模达到 1728.6 亿元，市场份额由 19.2% 提升至 20.8%，2019-2025 年 GAGR 为 12.4%。此外，智能机器人细分领域增速较快，2019-2025 年均增速为 37.3%。图示：2018-2022 年中国智能硬件市场规模及增长预测 *图示：2019-2025 年中国智能硬件产品年均复合增长率 ** 数据来源：赛迪顾问，36 氪研究院整理智能硬件智能机器人37.3%12.40%智能穿戴设备3834.220182019202020212022E5657.57023.28310.6930024.8%销售额（亿元）2018-2022E GAGR7技术演进与消费升级双轮驱动，智能硬件向高端化、多元化方向发展近年来，在技术加速演进、多样化需求不断增长的共同驱动下，我国智能硬件产品快速发展，已广泛渗透于经济生产和居民消费的各个场景，朝着高端化、多元化方向加速迈进。随着传感器、芯片等核心零部件迭代创新，5G、云计算、人工智能等数字技术按下“快进键”，智能硬件将朝着感知更灵敏、交互更智能方向不断发展。其中，传感器和芯片等核心零部件向智能化、高精度、微型化方向发展，为智能硬件稳定运行提供坚实保障；5G 具备大带宽、低时延、广连接等特性，能够保障智能硬件在教育、娱乐、运动健康等场景的流畅使用；云计算是智能硬件产品在不同场景下进行数据采集、处理及分析的基础支撑；人工智能技术以计算机视觉、语音交互、机器学习等为代表，能够赋予智能硬件图像识别、语言沟通、智能决策等能力。消费升级趋势下，用户需求不断提升，智能化、品质化、个性化等成为智能硬件产品重要发展方向。近年来，我国居民收入稳步上升，带动消费水平不断提高。根据国家统计局数据，2021 年全国居民人均可支配收入 3.5 万元，同比名义增长 9.1%；人均消费支出 2.4 万元，同比名义增长 13.6%。随着居民消费能力的提升，其对智能化、品质化、个性化的需求与日俱增，带动智能硬件产品向着更先进、更高品质、更多元方向演进。 传感器、芯片及通信模块等核心零部件向低功耗、轻量级、高精度方向发展，助力智能硬件产品稳定高效运行5G、人工智能、云计算等数字技术创新发展，推动智能硬件产品精度、响应速度及交互能力提升图示：推动我国智能硬件发展的关键技术核心零部件数字技术8我国智能硬件领域投资热度回升明显，资本已成为推动行业高速发展的核心引擎我国智能硬件领域投资热度回升明显，2021 年投资案例数和投资规模分别同比提升 93.7 和 224.8个百分点。根据 Crunchbase 数