Suptech：监管科技在监管端的运用

京东金融研究院 2018年8月监管科技系列报告之一Suptech:监管科技在监管端的运用IIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIIII 01说 明监 管 科 技 在 具 体 表 现 形 态 上 有 两 大 分 支 —— 运 用 于 监 管 端 的 监 管 科 技（Suptech） 和 运 用 于 金 融 机 构 合 规 端 的 监 管 科 技（Comptech）。 换 句 话 说，Regtech=Suptech+Comptech。本报告为京东金融研究院监管科技系列报告的第一篇，关注监管科技在监管端的运用（Suptech），重点介绍了世界上主要国家金融监管机构在监管科技方面的运用并分析了发展趋势。后续还将继续推出系列报告，敬请关注。京东金融研究院的所有研究成果都会第一时间在“京东金融研究院”微信公众号上发布，欢迎订阅关注。京东金融研究院电子邮箱为 thinktank@jd.com，欢迎提出意见建议并与我们交流。目录监管科技：Regtech=Suptech+Comptech 01运用于数据收集的监管科技 05（一）形成报告（Reporting） 06（二）数据管理（Data Management） 08运用于数据分析的监管科技 13（一）虚拟助手（Virtual assistant） 14（二）市场监管（Market regulation） 15（三）不端行为监测分析（Monitoring and analysis of misconduct） 15（四）微观审慎监管（Micro prudential supervision） 17（五）宏观审慎监管（Macro prudential supervision） 18综合运用的监管科技 21（一）美国纳斯达克证券交易所（NASDAQ） 22（二）美国金融业监管局（FINRA） 24（三）美国证券交易委员会（SEC） 26（四）英国金融行为监管局（FCA） 28监管科技的发展趋势 31（一）监管科技走向金融监管的全链条运用 32（二）监管端与合规端合作发展监管科技成为重要路径 32（三）区块链技术成为监管科技的重要组成部分 33（四）监管科技运用中的数据治理有待加强 33（五）监管科技在监管决策中的作用需要明确 34（六）监管科技制度化进程加快 34 01监管科技CHAPTER01监管科技REGTECH=SUPTECH+COMPTECH02 监管科技从字面上看，“监管科技”是行政监管和科技的结合，也在各个行政监管领域普遍运用，比如海关监管、食品药品监管、土地监管等等。但近两年来，在没有具体语境的情况下，“监管科技”（Regtech）主要指的是金融领域的监管科技。这一方面是由于金融领域向来是强监管的领域，和科技的结合也最为紧密；另一方面则与近年来热门的“金融科技”（Fintech）的英文文义衍生有关。我们认为，“监管科技”是在金融与科技更加紧密结合的背景下，以数据为核心驱动，以云计算、人工智能、区块链等新技术为依托，以更高效的合规和更有效的监管为价值导向的解决方案。在具体表现形态上，监管科技有两大分支——运用于监管端的监管科技（Suptech）和运用于金融机构合规端的监管科技（Comptech）1。换句话说，Regtech=Suptech+Comptech。从监管端（Suptech）来看，面对金融科技背景下更加复杂多变的金融市场环境，监管部门有运用监管科技的充足动力。一方面，由于 2008 年金融危机后，金融监管上升到前所未有的高度，监管机构渴望获取更加全面、更加精准的数据；另一方面，监管部门面对金融机构报送的海量数据，需要借助科技提高处理效率和监管效能。金融科技带来了新的风险场景和风险特征，也需要监管机构“以科技对科技”去积极应对。监管科技在监管端的运用可以分为数据收集和数据分析两大方面。数据收集过程中可以形成报告（自动化报告、实时检测报告），进行数据管理（数据整合、数据确认、数据可视化、云计算大数据），以及通过虚拟助手采集消费者、被监管机构相关信息并进行交流。数据分析具体运用于四个方面，包括市场监管、不端行为检测分析、微观审慎监管和宏观审慎监管。2本报告参考国际清算银行（BIS）下设的金融稳定研究所（FSI）于 2018 年 7 月发布的报告“Innovative technology in financial supervision (suptech) – the experience of early users”，结合主要国家金融监管机构在监管科技方面的探索，对监管科技在监管端的运用，也就是 Suptech，进行了全面的梳理。在梳理的基础上，我们提出了 Suptech 的发展趋势。1 即 Compliance technology. 03监管科技（图片来源 ：FSI，“Innovative technology in financial supervision (suptech)-the experience of early users”）2 根据 FSI 2018 年 7 月发布的报告“Innovative technology in financial supervision (suptech) – the experience of early users”整理。 05运用于数据收集的监管科技CHAPTER02运用于数据收集的监管科技形成报告（Reporting）数据管理（Data Management）06 运用于数据收集的监管科技（一）形成报告（Reporting）1、自动化报告（Automated reporting）在 自 动 化 报 告 中 Suptech 解 决 的 一 个 关 键 是 数 据 推 送 方 式。 奥 地 利 中 央 银 行（Oesterreichische Nationalbank，OeNB）搭建起了一个报告平台，成为了连通被监管单位 IT系统与监管机构之间的桥梁。该系统允许银行部门在不增加数据提供者的管理负担的情况下向OeNB 传送关键信息。这个平台搭建在一个中间公司上，即奥地利报告服务有限公司（AuRep），其成立于 2014 年，由 7 家最大的奥地利银行集团共同拥有。银行传送数据到 AuRep 的基础数据立方中，形成一个简单、完整的数据报告，其数据描述无冗余且具有一致性。在标准化的转换规则下，基础数据立方中的数据被连续转换，这样很快就能推送到 OeNB。OeNB 报告数据模型中的详细报告都是通过 AuRep 运行的。目前，几乎所有统计和财务稳定性报告以及一些监管报告都是根据这一数据模型运行的。这种方法不仅可以提供经济规模，还可以实现金融业的风险分担。( 图片来源 ：Andreas de Ruiter, “Should you use a data warehouse with a tabular cube?”)33 https://blogs.msdn.microsoft.com/andreasderuiter/2012/12/10/should-you