商品期权市场全景数据报告

、 商品期权市场全景数据报告 Option Market Data Report 要点： 今日商品期权各标的多数收红，能源化工涨幅靠前。期权市场方面，商品期权成交量整体出现上升。目前铜期权、玉米期权、黄金期权、白糖期权、豆油期权等认沽合约成交最为活跃,而橡胶期权、豆一期权、PVC 期权、乙二醇期权、棕榈油期权等则在认购期权上交投更为积极。在持仓 PCR 方面,铁矿石期权、白糖期权、菜籽粕期权、玉米期权、铜期权等处于高位,PVC 期权、橡胶期权、工业硅期权、甲醇期权、乙二醇期权等期权品种则处于相对低位。在波动率方面,目前各个品种期权隐波走高，整体处于历史均值附近。 宏观市场方面，美国 6 月 PMI 低于市场预期。美联储主席鲍威尔表示，美联储预计货币政策将进一步收紧。相信还会有更多的加息措施，点阵图显示大多数官员支持再加息两次，政策具有紧缩性，但还不够紧缩，不排除在连续的会议上采取行动的可能性。此外，他还认为美国经济可能软着陆，明年可能降息。欧洲多国央行宣布加息。国内方面，5 月份 PMI 低于市场预期。财新 PMI 则超市场预期。5 月进出口数据低于市场预期。5 月CPI 同比上升 0.2%，PPI 同比下降 4.6%，略低于市场预期。5 月社融等经济数据也均弱于市场预期。货币政策和财政政策逆周期调节预期强化，逆回购利率、常备借贷便利利率（SLF）、MLF、LPR 均下调 10bp。国常会表示要研究推动经济持续回升向好的一批政策措施。当前市场走势风险偏好回升，商品市场整体波动加大，未来海外衰退预期仍较大，与海外关联度较高的品种，操作上建议还是以防御性策略为主。国内品种方面，预计未来大概率还是以底部震荡为主。等待进一步政策面消息及趋势反转确认，谨慎抄底追涨。此外，与海外关联度较高的品种，单边期货持仓的投资者仍建议利用期权保险策略做好风险管理。国内相关品种，单边持仓的投资者建议使用备兑策略降低成本或增厚利润。 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号 作者：金融衍生品研究中心 牛秋乐 执业编号：F0268914 (从业) Z0002616 (投资咨询) 联系方式：010-68578820/niuqiule@foundersc.com 作者：金融衍生品研究中心 彭博 执业编号：F0305572 (从业) Z0011662 (投资咨询) 联系方式：010-68578617/pengbo1@foundersc.com 作者：金融衍生品研究中心 冯世佃 执业编号：F 3049858(从业) Z0015710(投资咨询) 联系方式：fengshidian@foundersc.com 成文时间：2023年6月29日星期四 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 目录 市场数据汇总 ................................................................................................................................ 2 一、豆粕期权(M) ........................................................................................................................... 5 二、白糖期权(SR) .......................................................................................................................... 8 三、铜期权(CU) ........................................................................................................................... 11 四、玉米期权(C) .......................................................................................................................... 14 五、棉花期权(CF) ........................................................................................................................ 17 六、橡胶期权(RU) ....................................................................................................................... 20 七、铁矿石期权(I) ....................................................................................................................... 23 八、PTA 期权(TA) ......................................................................................................................... 26 九、甲醇期权(MA) ...................................................................................................................... 29 十、黄金期权(AU) ....................................................................................................................... 32 十一、菜籽粕期权(RM) ............................................................................................................... 35 十二、LPG 期权(PG) .................................................................................................................... 38 十三、聚丙烯期权(PP) .....................