全球波动率数据及外汇综合报告：美国财政部净借款规模预估下调 对美元美债形成利空影响

全球波动率数据及外汇综合报告 Global Volatility Data And Foreign Currency Report 交易咨询业务资格： 京证监许可【2012】75 号 稀有贵金属研究中心： 史家亮 执业编号： Z0016243 冯世佃 执业编号： Z0015710 联系人：史家亮（Z0016243） TEL：010-68576175 Email:shijialiang@foundersc.com 更多精彩请关注方正中期官方微信 宏观要闻分析： 美国财政部净借款规模预估下调，对美元指数和美债收益率形成利空影响：美国财政部把 1 月至 3 月的净借款规模预估由 10 月底公布的 8160 亿美元下调至 7600 亿美元。财政部在声明中表示，借款需求下降源于财政净流入预测上调，以及本季之初手头现金规模高于预期。此前，市场预计借款规模预估会略有上调，而实际值大幅下调，对市场产生较大影响。随着美国财政部意外下调 Q1 借款规模预期，美元指数盘中触及上月美联储议息会议以来新高后急转直下，接近回吐日内全部涨幅；美债收益率全线下挫，长期国债收益率领跌，10 年期美债收益率最终收报 4.076%；对美联储政策利率更敏感的两年期美债收益率收报 4.322%。接下来需要重点关注美联储议息会议。美联储 1 月议息会议按兵不动可能性大，继续强调通胀的不确定性与经济表现偏强，利率维持在高位一段时间是合理，鲍威尔讲话或继续谈论通胀和经济的不确定性，可能会谈及降息的问题，预计基调会略偏鸽派。 外汇数据分析与解读： 美元指数：美国财政部意外下调 Q1 借款规模预期，美元指数盘中近一个月新高后大幅回落，美元指数跌 0.01%报 103.47。美元指数短期反弹难以长时间持续，上方关注 104-104.2 阻力；美元指数后续将延续震荡偏弱走势，跌至 100 下方可能性大。欧元/美元，欧洲央行 4 月降息的市场预期达到 100%利空欧元，欧元兑美元跌 0.19%报1.0833。近期强调欧元回落不改整体偏强行情，欧洲央行维持偏鹰货币政策基调，叠加美指高位回落，欧元如期回到 1.1 上方，震荡走强行情将会持续，涨至 1.12 上方可能性大，下方关注 1.075，逢低做多依然合适。英镑/美元：英镑震荡运行，英镑兑美元涨 0.1%报 1.2712。英镑冲高回落但是不改整体偏强行情，随着美元指数高位回落，英镑上行行情将会持续，英镑再度回到涨至 1.3 上方可能性依然较大，下方关注1.25，逢低做多依然合适。美元/日元：美元指数和美债收益率表现偏弱利多日元，美元兑日元跌 0.45%报 147.51。日元再度大幅贬值可能性偏小，日元继续下跌空间已经相对有限，再度回到 150 上方可能性小，可继续布局日元多单。美元/离岸人民币：人民币呈现震荡运行态势，美元兑离岸人民币跌 0.01%至 7.1877。政策差与经济差等因素影响下，美元/人民币随着美指高位回落预期将会继续走强，回到 7 以内概率大，上方再度回到 7.3 上方可能性小；中美基本面的变化趋势，两国货币政策调整预期，美元指数走势以及中美贸易关系，2024 年人民币将会延续升值走势，主运行区间为 6.7-7.3。 美国财政部净借款规模预估下调 对美元美债形成利空影响 2024 年 1 月 30 日星期二 全球波动率数据及外汇综合报告 请务必阅读最后重要事项 第 1 页 一、全球波动率综合数据1 数据来源：Bloomberg、方正中期研究院 1 全球波动率数据报告，涵盖了全球主要股指、外汇、大宗商品、避险类资产以及 ETF 类资产等。全球波动率数据呈现了全球主要股指及大宗商品类资产波动率及标的的短期走势及具体表现，以期呈现市场风险情绪及恐慌状态变化，进而预测标的走势，为投资者提供投资相关建议。 注：本报告的数据均于当天北京时间 8:00 点进行更新。 数据分类重点数据指标最新一期上一期环比变化（绝对值）环比变化（百分比）五日涨跌幅（绝对值）五日涨跌幅（相对值）五日走势十日走势近三年所处百分位近10年所处百分位 事件提示标普500指数4890.974894.16-3.19-0.07%51.161.06%100.00%100.00%罗素2000指数1978.3311975.8782.450.12%33.941.75%56.06%85.85%道琼斯工业平均指数38109.4338049.1360.300.16%245.630.65%100.00%100.00%纳斯达克100指数17421.0117516.99-95.98-0.55%107.010.62%100.00%100.00%欧元区斯托克50指数4635.474582.2653.211.16%186.644.20%100.00%100.00%富时100指数7635.097529.73105.361.40%173.162.32%70.97%84.73%德国DAX指数16961.3916906.9254.470.32%406.262.45%100.00%100.00%法国CAC指数7634.147464.2169.942.28%262.503.56%95.61%98.68%香港恒生指数15952.2316211.96-259.73-1.60%643.544.20%3.06%0.92%日经225指数35751.0736236.47-485.40-1.34%-212.20-0.59%99.33%99.80%印度国家证券交易所NSE指数21352.621453.95-101.35-0.47%-109.65-0.51%96.80%99.04%沪深300股票指数3333.823342.92-9.10-0.27%64.041.96%3.06%26.07%上证综指2910.2232906.1094.110.14%77.942.75%2.40%25.47%深证成指8762.338856.22-93.89-1.06%-24.69-0.28%0.93%16.83%美元指数103.433103.574-0.14-0.14%0.150.14%54.19%78.29%欧元/美元指数1.08461.0885-0.00-0.36%-0.01-0.48%48.14%29.13%美元/日元指数147.66147.510.150.10%-0.46-0.31%15.98%57.50%美元/人民币指数7.17997.16230.020.25%-0.02-0.33%78.50%93.00%英镑/美元指数1.27081.2726-0.00-0.14%0.000.04%23.17%6.96%美元/印度卢比指数83.117583.1325-0.01-0.02%-0.02-0.02%74.17%92.24%美元/俄罗斯卢布指数89.867589.15530.710.80%1.912.17