通信行业:GTC召开在即,持续推荐算力与卫星互联网

本报告由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国(仅为本报告目的,不包括香港、澳门、台湾)提供。在遵守适用的法律法规情况下,本报告亦可能由中信建投(国际)证券有限公司在香港提供。同时请务必阅读正文之后的免责条款和声明。 证券研究报告·行业动态 GTC 召开在即,持续推荐算力与卫星互联网 核心观点 英伟达 GTC 大会即将召开,预计将发布全新的 Blackwell 架构以及基于 Blackwell 架构打造的 B100 GPU。GB200 性能预计将较GH200 明显提升。网络方面,随着 NVLink 升级以及后续 CX8 的推出,卡间及服务器间互联速率将再次提升,预计将加速 1.6T 光模块放量。此外,硅光模块、LPO、服务器液冷等新技术已经产生实质性的产业变化,建议重点关注。 SpaceX 星舰第三次试飞,虽未完全成功,但实现诸多突破。一是超大尺寸,二是超强推力,三是在飞行中完成了太空中开关舱门、燃料转移、在太空中重新点火 Raptor 发动机等任务。国内方面,我国将开启低轨卫星的发射与组网工作,建议关注卫星制造及卫星终端产业链。 行情回顾 本期通信板块表现一般。通信(申万)指数上涨 1.30%,跑赢沪深 300 指数 0.59pcts,在申万 31 个一级行业中排名第 20。二级子行业(申万)中,通信服务下跌 1.13%,通信设备上涨 2.56%。 推荐组合 本期推荐:天孚通信、中际旭创、新易盛、工业富联、英维克、润泽科技、威胜信息、中天科技。 上期回顾:投资组合“中际旭创、天孚通信、新易盛、工业富联、英维克、润泽科技”,相同权重测算平均上涨 3.70%,跑赢通信(申万)指数 2.40pcts,跑赢沪深 300 指数 2.99pcts。 持续关注:云计算(中际旭创、天孚通信、新易盛、华工科技、源杰科技、剑桥科技、博创科技、锐捷网络、工业富联、润泽科技、宝信软件、海兰信、奥飞数据、数据港等);运营商(中国移动、中国电信、中国联通);工业互联网(宝信软件、三旺通信、东土科技、映翰通等);军工通信与卫星(盛路通信、铖昌科技、上海瀚讯、海格通信、华测导航等);智能网联车(广和通、和而泰、鼎通科技、天孚通信、光库科技、移远通信、美格智能);新能源(中天科技、亨通光电、拓邦股份、威胜信息、力合微、科士达、英维克、科华数据等);光纤光缆(长飞光纤、亨通光电、中天科技);千兆/VR(创维数字、天邑股份、腾景科技);云通信(亿联网络、梦网科技);液冷(英维克、高澜股份、网宿科技等)。 风险提示:国际环境变化;市场竞争加剧;汇率波动;数字中国发展不及预期;下游资本开支和需求不及预期。 维持 强于大市 刘永旭 liuyongxu@csc.com.cn 010-86451440 SAC 编号:S1440520070014 阎贵成 yanguicheng@csc.com.cn 010-85159231 SAC 编号:S1440518040002 SFC 编号:BNS315 武超则 wuchaoze@csc.com.cn 010-85156318 SAC 编号:S1440513090003 SFC 编号:BEM208 曹添雨 caotianyu@csc.com.cn SAC 编号:S1440522080001 发布日期: 2024 年 03 月 17 日 市场表现 相关研究报告 -17%-7%3%13%23%33%2023/3/162023/4/162023/5/162023/6/162023/7/162023/8/162023/9/162023/10/162023/11/162023/12/162024/1/162024/2/16通信上证指数通信 行业动态报告 通信 请务必阅读正文之后的免责条款和声明。 目录 一、投资建议 .................................................................................................................................................................... 1 二、推荐标的 .................................................................................................................................................................... 2 三、行情回顾 .................................................................................................................................................................... 3 四、产业要闻 .................................................................................................................................................................... 3 五、重要公告 .................................................................................................................................................................. 10 风险分析 .......................................................................................................................................................................... 12 图表目录 图表 1: 英伟达产品路径图 ............................................................................................................................ 1 图表 2: 上期推荐投资组合涨跌幅(%) ..................................................................................................... 2 图表 3: 历史推荐组合、沪深 300 及通信(申万)指数当周收益率对比(%) ..................................... 2 图表 4:

立即下载
互联网
2024-03-26
中信建投
16页
1.68M
收藏
分享

[中信建投]:通信行业:GTC召开在即,持续推荐算力与卫星互联网,点击即可下载。报告格式为PDF,大小1.68M,页数16页,欢迎下载。

本报告共16页,只提供前10页预览,清晰完整版报告请下载后查看,喜欢就下载吧!
立即下载
本报告共16页,只提供前10页预览,清晰完整版报告请下载后查看,喜欢就下载吧!
立即下载
水滴研报所有报告均是客户上传分享,仅供网友学习交流,未经上传用户书面授权,请勿作商用。
相关图表
本周(2024年3月16日)App Store游戏畅销榜(iPhone设备)
互联网
2024-03-26
来源:互联网传媒行业:Sora有望今年内公开发布,关注一季报绩优公司和AI边际变化
查看原文
2024年3月16日统计最近5日综艺节目播映指数TOP10
互联网
2024-03-26
来源:互联网传媒行业:Sora有望今年内公开发布,关注一季报绩优公司和AI边际变化
查看原文
2024年3月16日统计最近5日电视剧播映指数TOP10
互联网
2024-03-26
来源:互联网传媒行业:Sora有望今年内公开发布,关注一季报绩优公司和AI边际变化
查看原文
2023和2024年周新建银幕数量(块)和同比增速(%)
互联网
2024-03-26
来源:互联网传媒行业:Sora有望今年内公开发布,关注一季报绩优公司和AI边际变化
查看原文
2024年3月16日统计最近7日电影票房(万元)TOP10
互联网
2024-03-26
来源:互联网传媒行业:Sora有望今年内公开发布,关注一季报绩优公司和AI边际变化
查看原文
2023和2024年各周的周票房(万元,左)和观影人次(万人,右)
互联网
2024-03-26
来源:互联网传媒行业:Sora有望今年内公开发布,关注一季报绩优公司和AI边际变化
查看原文
回顶部
报告群
公众号
小程序
在线客服
收起