2024年第三季度中国私募股权数据报告-融中研究

12024年第三季度中国私募股权数据报告目 录第一章 2024 第三季度私募股权投资行业募资情况 3一、全球私募股权募资情况 4二、中国私募股权基金募资情况 5三、中国私募基金管理人情况 8 第二章 Q3 私募股权投资行业投资情况 10一、全球私募股权投资活跃度仍在复苏阶段 11二、中国投资规模整体下降，单笔投资交易规模总体偏小 11三、北京、上海、深圳等超一线城市投资集中度高，合肥、嘉兴等地创投吸引度提升 14四、投资轮次以早期为主，逐渐向成长期延伸，战略投资趋势减缓突显 14五、人工智能引发吸金热潮，战略性新兴产业仍为投资重点 17第三章 2024 第三季度私募股权投资行业退出情况 19一、A 股门槛大幅提升，IPO 退出艰难 20二、港股 IPO 募集复苏，成为境外上市首选 23三、美股 IPO 缓慢恢复，中概股出海趋势回暖 26四、全球并购单笔金额趋高，猛抢优质软标的 26五、中国并购强链补链，抄底海外硬资产 2922024年第三季度中国私募股权数据报告图表目录图表 1：2017 年 -2024 年第三季度全球私募股权基金募资情况 4图表 2：2017 年 -2024 年第三季度全球各地区私募股权基金募资情况（单位：亿美元） 5图表 3：2017 年 -2024 年第三季度中国私募股权、创业投资基金新设情况（按数量） 5图表 4：2017 年 -2024 年第三季度中国私募股权、创业投资基金新设情况（按规模） 6图表 5：2014 年 -2024 年第三季度中国存续私募股权投资及创业投资基金情况 7图表 6：2024 年第三季度中国新设私募股权、创业投资基金规模分布（按数量） 7图表 7：2024 年第三季度中国新设私募股权、创业投资基金区域分布 8图表 8：2017 年 -2024 年第三季度中国新增私募股权、创业投资基金管理人情况（单位：家） 9图表 9：截至 2024 年第三季度末中国私募股权、创业投资基金管理人在管规模分布 9图表 10：2015 年 -2024 年第三季度全球私募股权投资情况 11图表 11：2015 年 -2024 年第三季度全球私募股权投资情况（按区域） 12图表 12：2015 年 -2024 年第三季度中国私募股权投资情况 12图表 13：2024 年第三季度中国私募股权投资集中度情况 13图表 14：2024 年第三季度中国私募股权投资金额较高的项目情况 13图表 15：2024 年第三季度中国私募股权投资地区分布情况（按城市） 14图表 16：2023 年 -2024 年前三季度中国私募股权投资阶段分布情况（按投资金额） 15图表 17：2023 年 -2024 年前三季度中国私募股权投资阶段分布情况（按投资数量） 15图表 18：2024 年第三季度中国私募股权投资轮次分布情况（按投资金额） 16图表 19：2024 年第三季度中国私募股权投资轮次分布情况（按投资数量） 16图表 20：2024 年第三季度私募股权投资行业分布（按投资金额） 17图表 21：2024 年第三季度私募股权投资一级行业分布（按投资数量） 18图表 22：2017 年 -2024 年第三季度中国 A 股 IPO 数量情况（单位：家） 20图表 23：2017 年 -2024 年第三季度中国 A 股 IPO 首发募集情况（单位：亿元） 21图表 24：2024 年第三季度 A 股 IPO 板块分布（按数量） 21图表 25：2024 年第三季度 A 股 IPO 板块分布（按金额） 22图表 26：2024 年第三季度 A 股首发募集金额前十大 IPO 情况 22图表 27：截至 2024 年第三季度中国跨境上市企业备案情况（按数量） 23图表 28：截至 2024 年第三季度中国跨境上市企业备案行业情况（按数量） 24图表 29：2017 年 -2024 年第三季度港股 IPO 数量情况（单位：家） 24图表 30：2017 年 -2024 年第三季度港股 IPO 首发募集金额情况（单位：亿港币） 25图表 31：2024 年第三季度港股首发募集金额前十大 IPO 情况 25图表 32：2017 年 -2024 年第三季度美股 IPO 数量情况 26图表 33：2017 年 -2024 年第三季度美股 IPO 首发募集情况 27图表 34：2017 年 -2024 年第三季度中概股 IPO 情况 27图表 35：2017 年 -2024 年第三季度全球并购情况 28图表 36：2024 年第三季度全球并购金额分布情况 28图表 37：2024 年第三季度全球并购行业分布情况 29图表 38：2024 年第三季度中国并购金额分布情况（按数量） 30图表 39：2024 年第三季度中国并购行业分布情况（一级行业） 30图表 40：2024 年第三季度中国并购行业分布情况（二级行业） 封三2024第三季度私募股权投资行业募资情况第一章42024年第三季度中国私募股权数据报告一、全球私募股权募资情况2024年前三季度，全球私募股权募资水平逐渐复苏。根据Pitchbook数据，2024年前三季度，全球合计募集了948只私募股权投资基金，募集金额达1,431亿美元。从募集金额来看，2024年全年，全球私募股权基金的募集规模筹资活动有望恢复至2023年水平（图表 1）。从不同区域来看，根据Pitchbook数据，2024年前三季度，北美有396只私募股权基金成功募集，合计募集规模674亿美元。其中，美国新募集成功了380只私募股权投资基金，合计募集规模651亿美元。尽管募资活动有望略微超过2023年的水平，但美国2024年前三季度基金数量预计将达到近十年来的最低水平，显示出资本在特定、大规模管理者中的集中，资深管理人在募集能力方面更有优势。其中，截至2024年第三季度，已有529亿美元，即美国2024年新募集资金的81.2%，由在管4只以上基金的管理人获得；同时，截至2024年第三季度，今年迄今为止筹集的资金中有455亿美元，即新募集资金的69.9%，来自规模大于等于5亿美元规模的基金。2024年第三季度，亚洲的募资趋势延续了2024年上半年的低迷态势。2024年前三季度，亚洲合计募集了531亿美元。与北美趋势一致的是，在募集金额较去年同期相差不明显的同时，亚洲地区的资金也向少数基金汇集，马太效应显著，资金集中度趋高（图表2）。面对流动性紧缩的残酷现实，许多基金管理人（GP）已将下一次筹资推迟到2025年及以后，希望等待整体市场条件的改善。通过这样做，GP们也为自己争取了时间来改善在管基金的各项指标。数据来源：Pitchbook，融中研究整理，数据截至 2024 年 9 月 30 日图表 1：2017 年 -2024 年第三季度全球私募股权基金募资情况52024年第三季度中国私募股权数据报告二、中国私募股权基金募资情况2024年，中国私募股权市场的募资情况下滑明显，2024年前三季度新增基金数量、规模均较去年同期大幅下降1。从新设基金数量来看，2024年前三季度私募股权、创业投资基金新设数量合计为2,988只，较2023年同期的新增数量同比减少了47.48%。其中，创业投资