电子行业行业周度报告：关注受益AI发展的公司

请务必仔细阅读本报告最后部分的免责声明曙光在前 金元在先-1-上周国内电子行业（申万一级）上涨 6.96%，近 10 年估值分位数为 82%，明显强于海外半导体指数。个股来看，涨幅明显，其中表现较好的为隆扬电子、南亚新材、纬达光电、和林微纳等。。根据全球半导体观察资讯，DDR5 现货需求延续上周热度，SKHynix 受现货供应短缺影响，价格持续高涨。DDR4/DDR3 颗粒需求表现维持疲弱态势。NAND Wafer 现货市场买气回升，买家持续释出询单，高容量产品亦开始出现买盘。eMMC 市场方面，由于三星现货价格已趋近原厂官价，市场报价趋于稳定。半导体：供应商积极减产应对供过于求，库存去化及 AI 需求可望推动下半年 NAND Flash 价格回升。2025 年全球智能驾驶芯片市场规模预计将达 76 亿美元。消费电子：2024 年国内消费级 XR 销量 56.7 万台，同比下滑25%。2025 年，全球云服务支出预计增长 19%。面板：2025 年 2 月下旬，电视面板价格上涨；显示器、笔记本面板价格持稳。投资建议：DeepSeek 通过优化算法大幅降低算力成本，对算力性能要求降低，有利于国内算力芯片的发展，减少对海外高端算力芯片的依赖，同时将加速国内 AI 应用的发展。建议关注 AI 算力产业链景嘉微、龙芯中科、海光信息等公司，半导体产业链北方华创、中芯国际、先锋精科、华锋测控、澜起科技等公司，消费电子产业链思特威-W、恒玄科技、电连技术、立讯精密等公司。风险提示：全球宏观经济增速放缓，导致居民收入增速放缓，消费下降进而影响行业需求。国际形势复杂多变，全球资本对半导体行业的投入可能放缓，先进技术发展可能趋缓导致行业发展受限。原材料上涨的风险；全球贸易保护主义抬头，出口商品面临关税提高或相关技术被限制的风险。行业指数相对沪深 300 表现相关报告电子行业周报-关注 AI 算力相关公司-20241230电子行业周报-关注消费类电子公司-20250106行业周度报告-关注自主可控相关公司-20250113行业周度报告-关注业绩预增的公司-20250120行业周度报告-关注关注算力及 AI应用的公司-20250210行业周度报告-关注关注算力及 AI应用的公司-20250217证券分析师：黄宜忠执业证书编号：S0370623080003公司邮箱：huangyizhong@jyzq.cn联系电话：0755-83025184行业点评报告证券研究报告电子行业2025 年 2 月 24 日行业周度报告—关注受益 AI 发展的公司评级：增持（维持）请务必仔细阅读本报告最后部分的免责声明曙光在前 金元在先-2-目录一、行业周度表现.......................................................................................................................................3二、行业数据跟踪.......................................................................................................................................4三、重点行业新闻.......................................................................................................................................93.1、半导体.........................................................................................................................................93.2、消费电子...................................................................................................................................103.3、面板...........................................................................................................................................12四、行业公司重要公告.............................................................................................................................12五、投资建议.............................................................................................................................................13六、行业风险因素分析.............................................................................................................................14图表目录图表 1 ：电子行业指数涨跌幅及估值分位数情况.........................................................................3图表 2 ：电子行业个股周涨幅排名前 10........................................................................................3图表 3 ：高端 DRAM 现货平均价格走势（美元）...........................................................................5图表 4 ：低端 DRAM 现货平均价格走势（美元）...........................................................................5图表 5 ：全球主要市场半导体月度销售额同比（%）...................................................................5图表 6 ：NAND Flash 现货平均价格走势（美元）..................................................6图