宅经济”将加速线上食杂零售的增长和上游现代化

“宅经济”将加速线上食杂零售的增长和上游现代化PwC摘要简介线上食杂零售和“宅经济”线上食杂零售增长的条件•领先且集中的电商行业•分散的食杂零售市场•高频率、低客单价的购物习惯•便捷，可负担的配送上游现代化投资•自有品牌•上游整合•冷链物流•农业成功的关键03040708111213151617192122编者按：在本报告里，中国食品及杂货（简称“食杂”）零售市场包括所有来自大型超市（包括仓储式大商场）、超市（包括折扣商店）、便利店、传统食杂店(包括特色食品饮料专营店,独立食杂店等在内）等的零售额和电商食杂零售额，不包括农贸市场、加油站和餐饮等零售额。美国食杂零售市场包括所有来自食品饮料商店（包括超市、食杂店、便利店、专卖店、酒品店等）的零售额，来自超级购物中心（包括仓储式大商场）的食杂零售额和食品饮料、健康和个人护理产品电商零售额，不包括餐饮企业的零售额。目录2“宅经济”将加速线上食杂零售的增长和上游现代化PwC摘要简介2020年的“宅经济”迫使许多消费者尝试使用线上渠道进行食杂购物，从而加速了中国线上食杂市场的增长，并为进一步的食品工业现代化铺平了道路。“宅经济”带来了线上食品及杂货（以下简称“食杂”）销售的急剧增长。国家统计局发布数据显示，2020年第一季度，虽然中国社会消费品零售总额下降19%，实物商品线上零售总额仅增长5.9％，但是食品类商品线上零售额同比增长32.7％1。这几个月的零售额增长不是由于疫情防控措施导致短暂反常，而是原有消费趋势的加速。日常生活恢复正常后，许多人因消费习惯的改变将继续使用线上食杂购物渠道。线上零售通过多种渠道进行，包括电商平台上的旗舰店、外卖应用程序、O2O专卖购物应用程序和社交电商等。几乎所有这些渠道都涉及电商和科技巨头（例如阿里巴巴、京东、美团和腾讯）的投资或技术。由于消费者食杂购物频率和转化率高、需求相对刚性、电商渗透率低于其他商品类别、以及食杂零售业高度分散等原因，中国的电商和科技巨头近几年一直重视投资食杂零售业。中国的线上食杂销售将继续增长，因为中国已经具备以下条件：•领先且集中的电商行业•分散的食杂零售市场•高频率、低客单价的购物习惯•便捷、可负担的配送与服装或电子产品等其他产品相比，食品需要更复杂的供应链。生鲜和包装食品都具有温控、食品安全性、可追溯性和质量要求。随着线上食杂销售的增长，中国的电商和科技巨头将需要继续进行上游投资，以确保安全和充足的供应。这些将为以下食品工业领域带来进一步的增长和现代化：•自有品牌•上游整合•冷链物流•农业本报告将分析当前的竞争格局、中国食杂电商零售快速增长的有利条件及中国电商和科技巨头所投资的食品供应链上游领域及其发展方向。总结电商、大数据和食品生产的发展与更深层次整合成功的关键。1国家统计局，2020年3月份社会消费品零售总额下降15.8%，2020年4月17日3“宅经济”将加速线上食杂零售的增长和上游现代化PwC线上食杂零售和“宅经济”4“宅经济”将加速线上食杂零售的增长和上游现代化PwC在疫情结束后，工作、旅行和日常生活最终将恢复正常。线上食品及杂货（以下简称“食杂”）零售的增长将持续，2019年，估计线上食杂零售占中国食杂零售额的8-10％2，到2020年底，这一比例将大大增加。经济学家发现，日常消费决策通常是基于消费习惯或对选择权的探索不彻底，而不是成本和收益的合理优化。当习惯被暂时破坏时，人们常常会发现并持续地转向更理想的行为。牛津大学和剑桥大学经济学家的一篇论文将其称为“强迫实验的益处”3。2020年2月的“宅经济”改变了许多食杂购买和消费习惯，迫使许多消费者更多地在家中做饭和进餐，并尝试线上购买食杂。即使日常生活恢复正常，许多人还是会保留这些新的购物选择。线上食杂零售能通过多种渠道进行，且实体店和电商巨头之间的渠道存在重叠。一些领先的实体连锁超市/大型超市通过不同的渠道使线上销售达到其总零售额的15%。这些不同的线上渠道包括：电商平台、外卖平台、O2O平台、社交电商、自有APP等。国家统计局发布数据显示，2020年第一季度，线上食杂零售额已呈现出大幅增长。虽然社会消费品零售总额下降了19%，但实物商品网上零售额增长了5.9％，其中食品类商品网上零售额同比增长了32.7％。领先的电商平台和超市/大型超市企业的业绩报告声称，它们的线上食杂销售比上一年有了更大的增长。阿里巴巴报告称，加工肉类和海鲜的零售额分别增长了400％和300％5。每日优鲜报告称，春节期间线上零售订单增加了300％。京东报道，从1月24日到2月2日的10天内，其线上生鲜销售量增长了200％以上6。中国最大的超市/大型超市企业之一的高鑫零售报告称，春节期间的线上销售量增长了三倍7。家乐福中国2020年2月的配送订单比2019年增长412％8。线上食杂零售和“宅经济”2020年1月至3月社会消费品零售额同比增长4-19.0%5.9%32.7%-20%-10%0%10%20%30%2在本报告里，中国食杂零售市场包括所有来自大型超市（包括仓储式大商场）、超市（包括折扣商店）、便利店、传统食杂店(包括特色食品饮料专营店, 独立食杂店等在内）等的零售额和电商食杂零售额，不包括农贸市场、加油站和餐饮等零售额；来源: 欧睿国际；普华永道分析3Larcom, S., F. Rauch and T. Willems (2015), “The Benefits of Forced Experimentation: Striking Evidence From the London Underground Network”, 2015年9月15日4国家统计局，2020年3月份社会消费品零售总额下降15.8%，2020年4月17日5标普全球市场财智，“E-commerce drives China’s Stay-at-home Economy in Corona-virus Aftermath”, 2020年3月23日6Bloomberg, “Coronavirus Outbreak Drives Demand for China’s Online Grocers”, 2020年2月11日7South China Morning Post, “Coronavirus a Boon for China’s Tech-savvy Supermarkets as Homebound Customers Switch to Online Grocery Orders”, 2020年2月21日8苏宁控股，“Suning Releases 2019 Fiscal Year Financial Preview: Full Integration of All Scenarios GMV of RMB 379.7 Billion”，2020年3月16日即使2020年第一季度社会消费品零售总额同比下降了19％，食品类商品网上零售额也增长了32.7％。这些公司的线上食杂零售增长率大大高于全国线上食品类增长率，主要原因有两个：首先，2019年电商和O2O业务大大扩展，累积了大量千禧一代城市中产阶层；其次，业务集中布局在移动电商发达的城市市场，比如中国的一二线城市具有更