4月美元基金扎堆超募 区块链投资规模同比增长122%

XXXDIJOBWFOUVSFDPNDO4剢繠⯋㛇ꆄ䩟㛜馄⹫ ⼓㗌Ꝇ䫏餴錞垷ず嫱㟞Ɤ122%䫏⚥絡雦2021.5䫏⚥灇瑕ꤎCopyright © 投中信息VC/PE䋑㖞⹫餴ⴔ區01/XXXDWJOGPDPNDO• 全国新设基金数量环比下滑24%，浙江、广东两省本月新设基金超50支• 贵州金控一口气新设5支基金，合计目标规模超200亿人民币，重点投向文旅、生态环保等产业• 本月美元基金扎堆完成超募，KKR、五源资本、源码资本完成募集规模均在10亿美元及以上•2021年4月，中国VC/PE市场新成立基金数量共计364支，环比下滑24%，同比涨幅28%。•从地区分布来看，本月新成立基金集中于浙江、广东、山东、江西、江苏、福建等地，其中浙江、广东两省本月新设基金超50支。全国新设基金数量环比下滑24%Copyright © 投中信息XXXDWJOGPDPNDO2853094124625717844896075408534724783648%33%12%24%37%-38%24%-11%58%-45%1%-24%20-45678910111221-12342020年4月-2021年4月新成立基金数量及环比变化趋势新成立基金数量（支）环比变化数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.5010203040506070浙江广东山东江西江苏福建四川天津陕西安徽广西北京贵州湖南上海海南湖北重庆云南黑龙江宁夏辽宁内蒙未披露2021年4月新成立基金所属地分布（支）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.5贵州金控一口气新设5支基金，支持文旅、环保等产业发展Copyright © 投中信息XXXDWJOGPDPNDO•值得关注的一家机构为贵州省贵鑫瑞和创业投资管理有限责任公司（简称“贵鑫瑞和”），本月新设5支相对大规模基金，合计目标规模超200亿人民币，涉及投资领域包括文旅产业、农业农村现代化、生态环保等。•根据AMAC披露数据，贵鑫瑞和成立于2014年7月，并于2015年8月完成登记，实控人为贵州金控。2021年4月贵鑫瑞和新设基金一览基金全称成立日期 备案日期备案类型目标规模（人民币）贵州省新型工业化发展股权投资基金2021/4/9 2021/4/22股权投资基金超70亿贵州省文化旅游产业股权投资基金2021/4/92021/4/21股权投资基金超45亿贵州省农业农村现代化发展股权投资基金 2021/4/9 2021/4/22股权投资基金超45亿贵州省新型城镇化股权投资基金2021/4/92021/4/21股权投资基金超30亿贵州省生态环保发展股权投资基金2021/4/12 2021/4/22股权投资基金超10亿272家, 87%33家, 11%6家, 2%2021年4月新成立不同数量基金的机构数量分布1支2支3支及以上数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.5数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.5•本月98%的VC/PE机构新成立基金数量为1-2支，仅6家机构新设基金在3支及以上。美元基金扎堆完成超募Copyright © 投中信息XXXDWJOGPDPNDO2021年4月中国VC/PE市场募资端重点完成募集案例基金名称管理机构募集规模其他KKR美元亚洲四期基金KKR150亿美元超募五源资本新一期美元基金五源资本超130亿人民币超募，其中美元基金规模超17亿美元五源资本新一期人民币基金源码资本新一期美元基金源码资本10亿美元/厚生投资第三期美元基金厚生投资8亿美元超募和利资本新一期人民币基金和利资本近35亿人民币超募长岭三期美元基金长岭资本超3亿美元超募线性资本首支美元跟投基金线性资本1亿美元超募惠每资本一期美元基金惠每资本未披露首轮关账探针新医疗基金探针资本未披露旗下首支基金数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.5•从官宣角度来看，本月基金募集完成案例多为美元基金，仅五源资本、和利资本等宣布完成新一期人民币基金的相关募集，而在美元基金市场，KKR、五源资本、源码资本完成募集规模均在10亿美元（含）之上。•本月完成募集案例除了多为美元基金以外，还有一个特征是多数实现了基金超额认购，例如全球顶级投资机构KKR本期完成150亿美元的超募，该基金获得约290余个全球新老投资者的大力支持，其中包括踊跃的亚太地区投资者；五源资本（原晨兴资本），在短时间内便获得国内外新老LP投资人的全力支持和超额认购，新一期美元基金与人民币基金的募集规模合计超130亿人民币，其中新一期美元基金规模超17亿美元，包括早期基金与成长期基金。Copyright © 投中信息VC/PE䋑㖞䫏餴ⴔ區02/XXXDWJOGPDPNDO• 中国VC/PE市场共计发生522起投资交易，涉及金额近160亿美元• 上海地区投资数量及投资规模领跑全国• 区块链投资明显活跃，投资规模同比涨幅122%，交易货币交易平台投资数量占比超40%，了得资本、共识实验室等机构投资者表现最活跃本月投资阶段集中于天使～B轮，合计占比超60%Copyright © 投中信息XXXDWJOGPDPNDO数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.5134.20 130.92 138.04 130.69 204.86 144.54 177.43 204.31 228.87 155.42 203.13 176.82 157.95 88371367365883372554062667847948056052220-45678910111221-12342020年4月-2021年4月中国VC/PE市场投资概况投资总规模（亿美元）投资案例数量（起）⽑嫱  呩⢾侨ꆀ饰 ⽑嫱 ⽀疴錞垷䫏餴錞垷鲰妃2021年4月中国VC/PE市场投资阶段交易情况（百万美元）种子轮8 0.05%61.15%1.33 天使轮168 1.06%6212.00%2.71 A2,494 15.79%19938.12%12.53 B2,354 14.90%6913.22%34.11 C1,543 9.77%326.13%48.21 D1,124 7.12%152.87%74.93 E190 1.20%10.19%190.00 战略融资1,234 7.81%448.43%28.05 Pre-IPO818 5.18%20.38%409.23 上市及以后2,949 18.67%254.79%117.98 定向增发158 1.00%397.47%4.05 非控制权收购2,104 13.32%183.45%116.89 Buyout634 4.01%91.72%70.39 私有化18 0.11%10.19%17.50 数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.5上海投资数量及投资规模领跑全国Copyright © 投中信息XXXDWJOGPDPNDO数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2021.52021年4月中国VC/PE市场投资数量分布地图投资数量（起）10810289554914101098上海北京广东浙江江苏四川湖北湖南山东福建2021年4月中国V