清科数据：7月并购市场共完成147笔交易，化工原料及加工行业规模领先

清科研究中心 2021.08 7 月并购市场共完成 147 笔交易，化工原料及加工行业规模领先 清科数据：7 月并购市场共完成 147 笔交易，化工原料及加工行业规模领先 2021-8-19 清科研究中心 谢海珊 根据清科旗下私募通数据显示，2021 年 7 月中国并购市场共完成 147 笔并购交易，数量环比下降 5.8%，同比下降 9.8%。其中披露金额的有 116 笔，交易总金额约为 618.42 亿人民币，环比上升 104.6%，同比下降 40.6%。 从并购交易类型来看，本月国内交易共发生 140 笔交易，占并购案例总数的 95.2%，其中披露金额的案例 111 笔，总金额为 596.15 亿人民币；海外交易共发生 6 笔，其中披露金额的案例 4 笔，总金额为 19.15 亿人民币；外资交易共发生 1 笔，总金额为 3.12 亿人民币。本月交易金额较大的两笔并购案例为：先正达集团股份有限公司收购江苏扬农化工股份有限公司的 36.17%的股权，交易金额为 102.22 亿人民币；中化国际（控股）股份有限公司收购江苏扬农化工集团有限公司 39.88%的股权，交易金额为 75.97 亿人民币。 图 1 2020 年 7 月至 2021 年 7 月并购市场交易趋势图 来源：私募通 2021.08 www.pedata.cn 表 1 2021 年 7 月并购市场并购类型统计 来源：私募通 2021.08 www.pedata.cn 2021 年 7 月并购事件主要集中在北京、浙江等地区 表 2 2021 年 7 月并购市场案例数量地域情况统计 来源：私募通 2021.08 www.pedata.cn 图 2 2021 年 7 月并购市场案例数量地域分布（按标的方） 来源：私募通 2021.08 www.pedata.cn 按被并购企业所属省份来看，147 笔交易分布在北上广以及江浙等 26 个省市、自治区和海外地区。从案例数量来看，广东省位列第一，共完成 24 笔并购交易，占本月并购案例数量的 16.3%；北京市位列第二，共完成 18 笔并购交易，占本月并购案例数量的 12.2%；浙江省位列第三，共完成 16 笔并购交易，占本月并购案例数量的 10.9%。 并购金额方面，江苏省在 7 月并购交易中表现突出，涉及交易金额达 198.59 亿人民币，占本月总交易金额的 32.1%；广东省交易金额紧随其后，达到 93.17 亿人民币；浙江省以88.09 亿人民币占比 14.2%的成绩排名第三。 生物技术/医疗健康行业案例数第一，化工原料及加工行业交易金额居首 图 3 2021 年 7 月并购市场行业分布（按标的方） 来源：私募通 2021.08 www.pedata.cn 本月并购交易共涉及 20 个一级行业，从案例数量来看，生物技术/医疗健康行业位列第一，共完成 25 笔并购交易，占本月案例数量的 17.0%；IT 行业位列第二，共完成 17 笔交易，占本月案例数量的 11.6%；化工原料及加工行业位列第三，共完成 14 笔交易，占本月案例数量的 9.5%。 金额方面，化工原料及加工行业位居第一，涉及金额为 243.18 亿人民币，占本月总交易金额的 39.3%；本月交易规模最大的案例为先正达集团股份有限公司收购江苏扬农化工股份有限公司的 36.17%的股权，交易金额为 102.22 亿人民币，该案例拉高了化工原料及加工行业在本月统计中的整体水平。生物技术/医疗健康行业以 60.61 亿人民币的交易金额位居第二，占总交易金额的 9.8%；连锁及零售行业位居第三，共涉及交易金额 44.39 亿人民币，占比为 7.2%。 本月金额较大的国内并购典例： 中化国际收购扬农集团 39.88%股权，增强综合竞争优势 2021 年 7 月 13 日，中化国际（控股）股份有限公司（简称：中化国际）成功受让先正达集团股份有限公司（简称：先正达集团）持有的江苏扬农化工集团有限公司（简称：扬农集团）的 39.88%的股权，作价 75.97 亿人民币。同时扬农集团向先正达集团出售持有的扬农化工股份，此次资产购买交易与资产出售交易互为前提条件，构成一揽子交易。 基于两化协同以及先行启动农业板块整合的总体安排，先正达集团作为主要农化业务平台，中化国际作为重要的材料科学产业平台，通过增持扬农集团股权，剥离农化业务，进一步理顺农化业务和新材料业务的资产关系，符合其“既做加法、又做减法”的发展策略，聚焦以化工新材料为核心的精细化工业务，持续拓展化工新材料业务，提高综合竞争力。同时，通过“两化”资产重组，进一步深化国企改革，优化资源配置，有助于形成协同效应，利于专业化发展，提高经营质量。 广百股份收购友谊集团 100%股权,消除双方同业竞争关系 国家“一带一路”建设和“粤港澳大湾区”战略给广州的商贸服务业发展带来了重大机遇，“十三五”期间，广州国有商贸流通企业在贯彻落实政府产业部署上起着带头作用。近年来，随着商贸流通领域供给侧结构性改革持续深化的大背景下，广州与粤港澳大湾区城市群相互促进、共同发展，成为扩大和引领消费、促进产业结构升级、拉动经济增长的新载体和新引擎。 2021 年 7 月 7 日，广州市广百股份有限公司(简称：广百股份)成功受让广州市广商资本管理有限公司（简称：广商资本）、中银金融资产投资有限公司（简称：中银投资）、广州广商鑫石产业投资基金合伙企业（有限合伙）（简称：广商基金）、建投华文投资有限责任公司（简称：建投华文）持有的广州友谊集团有限公司（简称：友谊集团）的 100%的股权，作价 39.1 亿人民币。 本次交易基于响应国有企业优化资源的改革背景下，引入战略投资者，积极探索“金融+实业”的合作模式，充分调动各方优质产业资源，增强国有经济活力，实现国有资产的保值增值。此次交易前，广百股份和友谊集团是广州规模较大的商贸零售企业，存在同业竞争关系。交易完成后，解决了双方同业竞争问题，促进广百股份规范运作，进一步提升广百股份的经营规模和持续盈利能力，增强其市场影响力。 表 3 2021 年 7 月并购市场十大并购案例 来源：私募通 2021.08 www.pedata.cn 本月金额较大的跨境并购典例： 巨星科技收购 Geelong 100%股权，加强产业整合能力 2021 年 7 月 3 日，杭州巨星科技股份有