仕佳光子:招股说明书

河 南 仕 佳 光 子 科 技 股 份 有 限 公 司 招 股 意 向 书 1-1-1 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 河 南 仕 佳 光 子 科 技 股 份 有 限 公 司 招 股 意 向 书 1-1-2 发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A 股） 发行股数 本次公开发行股票数量 4,600 万股，占发行后总股本的 10.03%，本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份 保荐机构依法设立的相关子公司或者实际控制该保荐机构的证券公司依法设立的其他相关子公司参与战略配售情况 保荐机构将安排实际控制本保荐机构的证券公司依法设立的相关子公司华泰创新投资有限公司参与本次发行战略配售，本次发行中初始战略配售发行数量为 2,300,000 股，占本次发行数量的 5.00%，最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额部分首先回拨至网下发行。华泰创新投资有限公司承诺获得本次配售的股票持有期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 24个月 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 【】元 预计发行日期 2020 年 7 月 31 日 拟上市证券交易所和板块 上海证券交易所科创板 发行后总股本 45,880.23 万股 保荐人（主承销商） 华泰联合证券有限责任公司 招股意向书签署日期 2020 年 7 月 23 日 河 南 仕 佳 光 子 科 技 股 份 有 限 公 司 招 股 意 向 书 1-1-3 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意下列重大事项提示，并认真阅读本招股意向书正文内容。 一、特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险 本公司提醒投资者特别关注“风险因素”中的下列风险，并认真阅读本招股意向书“第四节 风险因素”中的全部内容。 （一）报告期持续亏损及存在累计未弥补亏损的风险 2017 年、2018 年及 2019 年，公司归属于母公司股东净利润分别为-2,104.22万元、-1,196.80 万元和-158.33 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润分别为-3,823.57 万元、-2,590.47 万元和-2,488.03 万元，截至 2019 年 12 月 31日，公司合并口径累计未分配利润为 227.40 万元，母公司口径累计未弥补亏损为-3,911.01 万元。公司报告期内持续亏损且存在累计未弥补亏损，主要由于公司PLC分路器芯片系列产品、室内光缆以及线缆材料等业务主要构成部分在报告期内的收入及毛利波动，导致主营业务利润不足以覆盖研发费用、管理费用的持续增加。 如公司新产品未能顺利完成研制，或研制后未能按计划实现客户产品导入，或产品最终应用领域需求发生重大不利变化，以上因素可能导致公司收入无法按计划增长，无法及时扭亏为盈，有可能造成公司现金流紧张，对公司资金状况、研发投入、业务拓展、市场拓展、人才引进、团队稳定等方面造成不利影响。预计首次公开发行股票并上市后，公司短期内无法现金分红，将对股东的投资收益造成一定程度的不利影响。 （二）发行人报告期收入主要由室内光缆、线缆材料、PLC 分路器等构成，整体毛利率水平不高的风险 2017 年、2018 年和 2019 年，公司 PLC 分路器芯片系列产品、室内光缆以及线缆材料占主营业务收入比重分别为 99.05%、95.70%和 80.20%。受下游市场形势变动的影响，报告期内，公司 PLC 分路器芯片系列产品以及线缆材料收入、毛利金额逐年下降，室内光缆业务 2018 年收入、毛利有所上升，但 2019 年再次下河 南 仕 佳 光 子 科 技 股 份 有 限 公 司 招 股 意 向 书 1-1-4 降。同时，室内光缆、线缆材料由于业务相对传统、市场竞争较为激烈，毛利率水平较低，2017 年、2018 年和 2019 年，室内光缆业务毛利率分别为 19.01%、22.86%和 20.77%，线缆材料业务毛利率分别为 15.89%、14.76%和 15.08%，而 PLC 分路器芯片系列产品毛利率也受到国内光纤到户建设放缓的影响，2017 年、2018 年和 2019 年分别为 33.67%、30.94%和 31.88%，由此导致公司主营业务整体毛利率水平不高，报告期内出现持续亏损。如若上述产品仍然维持较高收入占比，并且毛利率水平未能明显提升，公司未来盈利能力仍将面临一定的风险。 （三）发行人报告期内 PLC 分路器芯片系列产品收入下滑的风险 公司光芯片及器件业务中 PLC 分路器芯片系列产品主要应用于光纤到户建设。由于我国光纤到户普及率已达到较高水平（2019 年底光纤接入用户占宽带用户比例超过 90%），国内电信运营商光纤到户建设明显放缓，导致公司报告期内PLC 分路器芯片系列产品收入下滑。2017 年度、2018 年度和 2019 年度，公司 PLC分路器芯片系列产品收入分别为 12,426.30 万元、12,159.31 万元和 10,976.83 万元，其中该产品境内收入分别为 11,806.06 万元、11,560.91 万元和 9,264.51 万元。2020年一季度，受新冠病毒疫情影响，2 月份开工不足，实际生产天数明显少于去年同期，尽管 3 月订单及交付情况均已恢复，但 2020 年一季度 PLC 分路器芯片系列产品收入较 2019 年同期下降 26.37%。 目前，公司正在通过拓展海外市场等方式予以应对。但由于境外市场开拓面临的影响因素更为复杂，受境外经济发展水平、光纤到户建设政策等多重因素影响，PLC 分路器芯片系列产品海外拓展面临的不确定性较高