中国消费复苏展望：2023年及以后，中国消费市场将有哪些新的变化？

A business of Marsh McLennan中国消费复苏展望2023年及以后，中国消费市场将有哪些新的变化？2023年1月版2过山车式的2022年3过去几年，尤其是2022年，中国消费市场犹如经历过山车资料来源：国家统计局、国家卫生委员会、政府办公室2020 武汉疫情爆发-3.9%社会消费品零售总额同比下降+31.0% 国内旅游支出同比增长2021 防疫常态化2022 各地封城( 2022年3月 – 2022年11 月)深圳: 3月上海: 4月 – 5月北京: 5月 – 6月广州: 11月放宽动态清零政策以及大规模疫情爆发(2022年11月以后)?12/7: 公共场所停止检查健康码12/26: 宣布优化调整防控政策1/6: 河南新冠肺炎感染率达89%1/8: 正式通关，取消入境隔离及落地核酸+13.7%社会消费品零售总额同比增长42022年，消费者信心低迷，消费支出大幅下降-0.2% 社会消费品零售总额同比下降-3.1%2022年非必要消费品零售支出同比下降消费者信心急剧下滑零售支出放缓2022年11月创下85.5的历史新低北京-6% (2022年1月-11月)上海-9% (2022年1月-11月)消费者信心指数1 (国家统计局)124.6119.5121.2118.487.587.486.885.52022 Q32022 Oct20192022 Q1202020212022 Q22022 Nov1.范围0-200，少于100表示消极，多于100表示乐观；基于消费者对当前就业和财务状况的满意度以及对未来6个月状况的预期的加权平均值资料来源：国家统计局5为实现3-5%的GDP增长目标，推动消费将成为今年复苏经济的重点工作中国实际GDP1增幅2010 - 2030F, %Market realities2020201020122014201620182022F2024F2026F2030F2028F7%11%8%7%7%2%8%高速增长期“新常态”“新冠疫情期间”“中国现代化”关注增长率高度依赖基础设施投资和出口导向战略来刺激增长更均衡的增长以国内消费为重点的“双循环”净出口额投资消费3-5%对GDP的贡献(%)20212030约59% (+5%pt)去全球化和贸易保护主义54%基础设施投资放缓通过经济政策支持国内消费约39% (-4%pt)43%约2% (-1%pt)3%1.国家统计局的历史数据，预测数据整合了惠誉、国际货币基金组织、世界银行、亚洲开发银行、英国经济与商业研究中心、经济合作与发展组织资料来源：国家统计局、惠誉、国际货币基金组织、世界银行、亚洲开发银行、英国经济与商业研究中心、经济合作与发展组织、摩根士丹利6我们在10月和12月分别对消费者信心和支出预期进行了调研奥纬消费者情绪指数样本大小国家统计局官方数据当前条件未来预期10月: 约4,000 份样本12月 22-26日:约400 份样本12月 26-31日:约1,100 份样本• 当前情绪指数: 与一年前相比，当前的个人/家庭财务状况• 1年情绪指数: 预期个人/家庭财务状况和一年内的国家发展• 5年情绪指数: 预计五年内国家经济发展超过 6,000 份样本• 满意度指数 : 当前就业状况、财务状况和消费意愿• 期望值指数 : 未来6个月的预期就业情况和财务状况指数当前、1年和5年指数的总和=100满意度和期望指数的平均值7本调研回答了以下关键问题2023年，中国消费市场前景如何？中国消费者的购物行为发生了什么变化？休闲旅行将以多快的速度复苏？其中，香港将扮演什么角色？8中国消费者：韧性展露9大规模感染期间，很少有消费者持积极态度20%67%14%21%45%34%正面中立负面2022年10月2022年12月奥纬消费者情绪指数-当前8167 (-14)问题：您觉得跟一年前比起来，您（和您同住的家人）现在的经济情况比较好或比较坏呢？2022年10月的当前、1年和5年的综合指数为100；N=4,000（10月）和1,500（12月）来源：奥纬咨询 2022年10月和2022年12月的消费者调查1010彼时所有收入群体都对自身情况表示忧心奥纬消费者情绪指数–当前，按城市等级和收入群体划分家庭月收入一线城市二线城市三线城市超过 3万 人民币9492981万 至 3万 人民币828083低于 1万 人民币868079问题：您觉得跟一年前比起来，您（和您同住的家人）现在的经济情况比较好或比较坏呢？2022年10月的当前、1年和5年的综合指数为100；N=4,000（10月）和1,500（12月）来源：奥纬咨询2022年10月和2022年12月的消费者调查家庭月收入一线城市二线城市三线城市超过 3万人民币7870671万 至 3万人民币696773低于 1万人民币6272662022年10月2022年12月1111尽管当前情绪低迷，但受访者对未来仍抱有期待当前指数5年指数1年指数奥纬消费者情绪指数35%59%6%21%45%34%负面中立正面12月6712月10512月106问题1：您觉得跟一年前比起来，您（和您同住的家人）现在的经济情况比较好或比较坏呢？问题2：展望未来，您觉得跟一年之后，您（和您同住的家人）的经济情况会变好，变坏还是不变呢？问题3：放眼国家，您觉得未来一年，我们国家的经济状况会如何？好，不好，或有其他表现？问题4：您觉得在未来五年，我们国家的经济状况将会持续良好稳定，还是会出现間歇的失业严重，经济不景气的情况呢？2022年10月的当前、1年和5年的综合指数为100；N=4,000（10月）和1,500（12月）来源：奥纬咨询2022年10月和2022年12月的消费者调查24%10%65%39%55%6%20%66%14%41%53%7%10月8110月10110月1091212多数受访者预计2023年将增加消费支出相较2022年，消费者于2023年的预期支出将会……17%18%22%26%61%56%2022年10月2022年12月减少增多持平问题：您觉得您在明年（2023年）的总消费金额（消费品和服务）会比今年多、少、还是不变呢？N=4000（10月）和1500（12月）来源：奥纬咨询2022年10月和2022年12月的消费者调查49%表示将提升生活品质，构建美好生活44% 表示2022年支出减少，因此储蓄增加27% 预期经济状况有所改善支出增长的原因包括：132023年消费趋势“理性消费”成为关键词减少冲动消费，“需要时再买”更重视性价比精打细算的消费升级更青睐国货品牌15消费者将更理性地做出购买决策，减少冲动消费消费者自我评价受访者百分比与一年前相比，我现在会：更多更少________ 地因为有实际需要才消费________ 冲动消费+58%-12%-65%+14%N=1,500来源：奥纬咨询2022年12月消费者调查16购买商品时，性价比变得更为重要消费者自我评价受访者百分比与一年前相比，我现在会：更关注该品类性价比的受访者比例购买过该品类的受访者百分比家庭月收入护肤品包装食品超过 3万人民币+62%+61%1万 至 3万人民币+47%+51%低于 1万人民币+41%+51%52%更关注性价比57