人工智能行业海外大模型系列深度报告之一：OpenAI和微软——通用人工智能道路上矢志不渝的逐梦者

海外大模型系列深度报告之一：OpenAI和微软——通用人工智能道路上矢志不渝的逐梦者证券研究报告行业深度研究发布日期：2023年5月4日本报告由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国（仅为本报告目的，不包括香港、澳门、台湾）提供。在遵守适用的法律法规情况下，本报告亦可能由中信建投（国际）证券有限公司在香港提供。同时请参阅最后一页的重要声明。分析师：于芳博yufangbo@csc.com.cnSAC编号：S1440522030001分析师：金戈jinge@csc.com.cnSAC编号：S1440517110001SFC编号：BPD352分析师：阎贵成yanguicheng@csc.com.cnSAC编号：S1440518040002SFC编号：BNS315 仅供内部参考，请勿外传• 核心观点：OpenAI是目前全球估值最高的AI初创公司，成立目的是让通用人工智能朝着最有可能造福人类的方向发展。其研究方向大致聚焦在三个领域：强化学习领域、自然语言处理领域、多模态模型领域，OpenAI最新发布的GPT-4模型展现了出色的自然语言处理能力，并初步融合多模态能力。当前的GPT系列模型不止于生成式AI，更是点燃了实现通用人工智能的希望。同时，OpenAI也进行了商业化初探，大模型全面赋能微软传统业务，与其Azure云、Office 365、Dynamics 365均有很好的结合。除个人办公领域之外，OpenAI在代码编程、金融、医疗、教育、零售等其他领域中均打开了AI应用新局面。• OpenAI是目前全球估值最高的AI初创公司，成立目的是让通用人工智能朝着最有可能造福人类的方向发展。OpenAI成立于2015年12月，研究方向大致聚焦在三个领域：强化学习领域、自然语言处理领域、多模态模型领域。其研究方向始终关注问题的通用性解决方案，而不是聚焦在特定问题之上，与其通用人工智能的研究目标契合。• OpenAI是大语言模型的技术先驱。OpenAI基于Transformer模型开辟自回归建模路径，发布了GPT系列模型。GPT-1开启了自然语言预训练时代，GPT-2证明大模型无需微调也可以完成广泛下游任务，GPT-3证实了无监督预训练路线的正确性，ChatGPT引入强化学习机制增强人机对话表现，GPT-4拥有卓越的文本处理能力，并且初步融合多模态能力。OpenAI长期坚持其技术路线并且投入大量的研究资源，是大语言模型的技术先驱。• OpenAI商业化初探，大模型全面赋能微软传统业务。大语言模型所需要的庞大算力是OpenAI成立之时始料未及的，2019年开始OpenAI从非营利性企业转变为具有利润上限的营利实体OpenAI LP。随着GPT模型爆发出强大的应用潜力，OpenAI也开始其商业化布局。OpenAI在个人办公应用领域与微软加深合作，大模型全面赋能微软传统业务，与OpenAI的相关合作对其Azure云、Office 365、Dynamics 365均起到了相当程度的促进作用。微软23Q3财报显示，FY23Q3 Azure OpenAI已有2500个服务客户，Azure云下个季度中有1%的收入增长来自于人工智能。• 在个人办公领域之外，OpenAI在其他领域中均打开了AI应用新局面。在代码编程领域，GPT显著提升代码编程效率和质量；在金融领域，GPT成为金融领域强力的信息汇总和分析工具；在医疗领域，GPT全方位提升医疗领域的智能化与数字化；在教育领域，GPT提高教育和学习的效率和针对性；在零售领域，GPT提升零售中的业务效率和用户体验。• 风险提示：技术发展不及预期、算法隐私问题、应用不及预期、数据质量不及预期、伦理冲突风险等。核心观点 仅供内部参考，请勿外传目 录第一章OpenAI概述4第二章OpenAI技术发展路径10第三章大模型全面赋能微软传统业务29第四章OpenAI打开AI应用新局面43第五章风险提示49 仅供内部参考，请勿外传第一章OpenAI概述4 仅供内部参考，请勿外传1.1 OpenAI：全球估值最高的人工智能创业公司 OpenAI成立于2015年12月，成立的目的是让通用人工智能（Artificial General Intelligence）朝着最有可能造福人类的方向发展。公司的主要创始人包括山姆奥尔特曼（Sam Altman）、格雷格·布罗克曼（Greg Brockman）、里德·霍夫曼（Reid Hoffman）、杰西卡·利文斯顿（Jessica Livingston）、埃隆·马斯克（Elon Musk）、Amazon Web Services（AWS）等。截止2022年，OpenAI拥有大约375名员工，主要面向以下三个方面：Capabilities，不断的提高AI的功能和能力；Safety，确保这些AI系统拥有和人类一致的价值观念；Policy，确保这些AI系统能够得到适当的治理。 根据路透社报道，OpenAI在2022年收入数千万美元，并预计2023、2024年收入为2亿、10亿美元。截止2023年4月29日，OpenAI历史融资额超200亿美元，当前估值为290亿美元，是全球估值最高的AI初创公司。资料来源：OpenAI，中信建投图：OpenAI主要研究领域图：福布斯AI 50部分企业公司专注领域成立年份融资金额 (百万美元)OpenAl人工智能模型开发201511000Databricks数据存储和分析20133500Andurillndustries防御软件20172400Anthropic人工智能模型开发20211300Insitro药物研发2018700Scale Al数据标签提供商2016602Gong销售软件2015584AlphaSense市场情报搜索2011520Shield Al自主防御软件2015520Clari销售软件2012496Eightfold Al招聘软件2016424Adept人工智能模型开发2022415强化学习自然语言多模态OpenAIFiveGPT-4DALL·E 2CapabilitiesSafetyPolicy资料来源：Forbes，中信建投 仅供内部参考，请勿外传1.2 公司现任人员资料来源：wikipedia，analyticsindiamag，OpenAI，中信建投图：OpenAI现任人员介绍首席执行官山姆·奥尔特曼是美国企业家、投资者和程序员。他 是Loopt和 OpenAI的 首席执行官，也是联合创始人。曾担任Y Combinator的总裁，后为了更多专注于OpenAI，于2019年转任董事长，并于2020年离开YC。Sam Altman（1985-）总裁格雷格·布罗克曼是美国企业家、商人和投资家。他是OpenAI的联合创始人，并在创 立 时 担 任 首 席 技 术 官（CTO）。在2022年5月，卸任首席技术官，担任公司总裁，并专注于训练公司旗舰AI系统。在OpenAI之前曾担任Stripe的首席技术官。Greg Brockman（1985-）首席技术官米拉·穆拉蒂，出生于阿尔巴