2023白酒行业洞察报告

12群雄逐鹿，“躺赢”难再行 业 前 瞻“沸腾而焦虑”的酒类市场酒类行业迎接结构调整，行业减产与龙头扩产并存3整个酒类行业进入了新一轮结构调整期，优质产能开始淘汰劣质产能，产能质量成为隐性发展门槛品牌投资额（亿元）扩产计划贵州茅台41.0“十四五”酱香酒习水同民坝期建设项目，新增产能约1.2万吨五粮液48.610万吨生态酿酒项目 (二期)舍得酒业70.5增产扩能项目。新增年产原酒约6万吨水井坊40.5水井坊峡全产业链基地项目第二期今世缘90.8南厂区智能化酿酒陈贮中心项目，新增产能3.8万吨山西汾酒91.0汾酒2030技改原酒产储能扩建项目 (一期)，新增年产原酒5.1万吨泸州老窖47.8泸州老窖智能酿造技改项目(一期) ，新增产能8万吨品牌扩产项目华润啤酒厦门产能40万千升啤酒工厂项目，年产100万千升啤酒生产基地项目百威亚太新建福建莆田精酿啤酒工厂，年产1万吨重庆啤酒新建广东佛山生产基地;嘉士伯重啤子公司西昌公司投资扩建产能项目燕京啤酒燕京啤酒总部精酿中心，年产2万吨，贵阳新建20万千升啤酒产能扩建工程青岛啤酒青岛啤酒科技研发中心，青岛啤酒智慧产业园120万千升扩建项目珠江啤酒东莞公司产能扩建项目;从化公司高端产品生产线技改，南沙公司过滤设备升级项目蓝带啤酒(中国) 增资扩产项目计划。计划建设50万吨生产线，分两期进行|2022年主要啤酒企业扩产计划|| 2 0 2 2 年 主 要 白 酒 企 业 扩 产 计 划 |白酒行业提质减量成效凸显白酒及啤酒企业优化产业结构，扩大中高端产能数据来源：《艾瑞观潮—2023年中国酒品行业六大风向》白酒啤酒葡萄酒5.6%1.1%22.1%9.6%10.1%2.9%29.4%20.2%9.9%产量（万千升）| 2 0 2 2 年 酿 酒 产 业 指 标 |销售收入（亿元）实现利润（亿元）行业集中度加速，马太效应凸显，未来的行业将是多寡头竞争时代433.2%34.9%40.0%42.1%2019202020212022上半年2019-2022 白酒CR5品牌销售收入占比>5000亿元＞1000亿元<1000亿元白酒市场集中度逐年攀升CR5占比已达到40%以上在竞争加剧的环境下，龙头企业销售仍保持增长或持平，势头稳健数据来源：《艾瑞观潮—2023年中国酒品行业六大风向》《2023中国白酒行业消费白皮书》；网络公开数据整理2022中国白酒行业上市公司Top品牌价值梯队贵州茅台五粮液洋河股份泸州老窖山西汾酒舍得酒业迎驾贡酒营收增速：16.87%净利润增速：19.55%营收增速：11.72%净利润增速：14.17%今世缘……市场高端化规模扩大，价格天花板被逐渐突破5消费升级影响之下，主流高端酒价位上移并由此带动了次高端酒的价格区间的上移，扩大了市场高端化规模5126497507359521,0528069901,0271,2001,2893,0592,4812,8402,8742,8062,8371,2801,1801,1261,1001,0751,033201720182019202020212022e低端中端次高端高端—— 2017-2022年我国不同档次的白酒市场规模（亿元） ——数据来源：中国酒业协会、中商情报网、华经产业研究院市场在存量中博弈，酒类市场由品质比拼全面转向品牌比拼在此行业背景之下，本次报告将聚焦白酒行业的新视角，为行业提供发展思路白酒行业的 白热化竞争愈演愈烈67新局面存量博弈，酒企“内卷”忙白酒行业、消费人群、营销态势迭代进化汇聚新的生意增量省广与百度的营销解决方案共建010203新趋势新方案8新局面存量博弈，酒企“内卷”忙白酒行业、消费人群、营销态势迭代进化汇聚新的生意增量省广与百度的营销解决方案共建010203新趋势新方案白酒消费进入存量市场已久，但行业韧性强9白酒市场空间总体受到挤压，产量收缩，但行业韧性强，利润持续攀升市场处在从重产销逐步变为重利润的调整期，发展稳中向好白酒整体产量规模持续负增长2013年至2022年白酒总体产量及增速情况-6%-4%-2%0%2%4%6%8%04008001200产量（万千升）产量增速1,2271,2571,3131,3581,198871786741716671201320142015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022白酒销售额增速放缓，但利润仍在高位销售增速利润增速毛利率0.00% -10.00%-20.00%60.00%50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%2011年至2022年白酒产业效益增速变化趋势2011 20122013 2014201520162017 20182019 2020 20212022消费升级：品质酒独领风骚，高端白酒成为推动行业发展的重要驱动力10数据来源： 《2023年中国白酒行业消费白皮书》 《 2022淘宝天猫酒水行业趋势白皮书》在商务应酬/社交场景驱动下 消费者选择高端白酒意愿度更高高端白酒产品全线领跑，酒企重启超高端战略销售规模复合增长300以下平价白酒300-800次高端800-1500高端1500以上超高端高端线2021白酒市场各价格段销售规模及增长趋势降级流转平级流转201920202021升级流转2019202020212019-2021白酒消费者购买产品档次流转率（%）随着对品质追求的提升消费者消费升级流转率显著提升在大盘稳定增长的状况下300元以上高端产品线占比增速上升116 106 101 商务应酬和社交增多，对更高端白酒需求增多健康意识提升，喝得更讲究更舍得消费，追求高品质生活，对酒的档次和品质也更讲究未来白酒档次提升的原因userid:206478,docid:135047,date:2023-08-02,sgpjbg.com消费分级：酒水行业两极分化并存，呈现出“两个市场”的消费特征“百元价格带”成为酒企的新战场高端新品上探价格卡位扩容千元市场19年起，白酒价格上探坐稳500-800价格带2020年至今，酒企持续冲击千元价格带茅台推出茅台1935，抢占1200-1500市场五粮液浓香推出五粮春·名门占位800元价位水井坊升级典藏系列，以1399元售价布局千元市场1002001,0008001,500价格（元）泸州老窖大光瓶战略核心单品“黑盖”，布局百元以下光瓶酒市场茅台-台源酒售价156元/瓶郎酒以郎、小郎酒、顺品郎等占位50-200元“泛百元”带011消费扩容：头部酒企强化品牌价值建设，持续抢夺存量市场12构建/从大单品战略向产品矩阵过渡，形成多价格带布局拓展焕新茅台酱香系列酒覆盖200-1500元消费区间 /聚焦国际论坛会议国际化酒文化输出扩张市场五粮液战略合作博鳌亚洲论坛青花郎庄园酱酒，以酒庄概念塑新产地价值 /产品新概念塑造升维品牌价值不断抢夺心智泸州老窖清晰“双品牌 三品系 大单品”战略体系古井贡酒全球文化巡礼从2014年延续至今国台打造 “智酿”新名酒彰显高质发展模式高端白酒成为推动行业发展的重要驱动力高端新品上探价格扩容千元市场“百元价格带”亦竞争激烈构建产品矩阵+拓