商品期权市场全景数据报告

、 商品期权市场全景数据报告 Option Market Data Report 要点： 今日商品期权各标的多数下跌，能源化工、黑色领跌。期权市场方面，商品期权成交量整体出现上升。目前 LPG 期权、苯乙烯期权、PX 期权、铁矿石期权、原油期权等认沽合约成交最为活跃,而碳酸锂期权、橡胶期权、工业硅期权、黄金期权、白银期权等则在认购期权上交投更为积极。在持仓 PCR 方面,铁矿石期权、白糖期权、LPG 期权、塑料期权、原油期权等处于高位,豆油期权、碳酸锂期权、橡胶期权、豆一期权、工业硅期权等期权品种则处于相对低位。在波动率方面,目前各个品种期权隐波走势有所分化，整体处于历史均值下方。 宏观市场方面，美联储 9 月议息会议落地，符合预期。美国 8 月 PPI 与零售销售数据均高于预期，上周初请失业救济人数升至 22 万符合预期。欧洲央行连续第 10 次加息。此外，8 月 PPI 同比上升 1.6% 预估为 1.3%。8 月 CPI 同比增长 3.7%，预期为 3.6%，前值为3.2%；8 月 CPI 环比增长 0.6%，预期为 0.6%，前值为 0.2%。8 月非农不及预期，制造业PMI 表现则强于预期。国内方面，9 月 LPR1 年期和 5 年期利率均维持不变。央行决定于 9月 15 日下调金融机构存款准备金率 0.25 个百分点。8 月社会消费品零售总额同比增长4.6%，规模以上工业增加值同比增长 4.5%。8 月社融等金融数据超预期，8 月 CPI 同比转正、PPI 环比转正，通胀触底，但需求仍然疲软。PMI 数据连续 3 个月上升。海关总署数据显示今年前 8 个月我国进出口基本持平，8 月份进出口环比增长 3.9%。当前市场风险偏好下降。且随着国庆假期临近，预计投资者避险情绪将上升。从中长期来看，随着国内经济回暖，国内品种方面，预计未来大概率还是以底部震荡抬升为主。建议回调做多，谨慎追涨。海外宏观仍存较大不确定性，9 月不加息概率较大，年内还有一次加息的可能。明年二季度甚至明年下半年或才迎来降息。与海外关联度较高的品种，单边期货持仓的投资者建议利用期权保险策略做好风险管理。 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号 作者：金融衍生品研究中心 牛秋乐 执业编号：F0268914 (从业) Z0002616 (投资咨询) 联系方式：010-68578820/niuqiule@foundersc.com 作者：金融衍生品研究中心 冯世佃 执业编号：F 3049858(从业) Z0015710(投资咨询) 联系方式：fengshidian@foundersc.com 成文时间：2023年9月24日星期日 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 目录 市场数据汇总 ................................................................................................................................ 2 一、豆粕期权(M) ........................................................................................................................... 5 二、白糖期权(SR) .......................................................................................................................... 8 三、铜期权(CU) ........................................................................................................................... 11 四、玉米期权(C) .......................................................................................................................... 14 五、棉花期权(CF) ........................................................................................................................ 17 六、橡胶期权(RU) ....................................................................................................................... 20 七、铁矿石期权(I) ....................................................................................................................... 23 八、PTA 期权(TA) ......................................................................................................................... 26 九、甲醇期权(MA) ...................................................................................................................... 29 十、黄金期权(AU) ....................................................................................................................... 32 十一、菜籽粕期权(RM) ............................................................................................................... 35 十二、LPG 期权(PG) .................................................................................................................... 38 十三、聚丙烯期权(PP) .........................