2023年Q3中国并购市场研究报告-睿兽分析

X中国并购市场研究报告2023年第三季度CYZONE RESEARCH CENTER创业邦研究中心X目 录2023年Q3中国并购市场概述2023年Q3中国并购市场-预披露事件分析2023年Q3中国并购市场-完成事件分析2023年Q3跨境并购分析2023年Q3中国并购市场典型案例2023年Q3中国市场政策举措2023年Q3交易量略有上升，交易规模趋于保守从月度数据来看，2023年前两个季度交易数量保持平稳，第三季度交易量有所上升，于9月交易量达到最高，发生268个并购事件，但交易规模趋于保守。从交易规模来说，长江电力在2月9日以804.84亿元人民币完成对云川水电的收购，单笔拉高2月份并购整体交易规模，使得2月并购交易规模达到最高，涉及金额1342.87亿元人民币。其次为8月，涉及金额1239.21亿元人民币。2023年Q3并购市场概述194177184176161190195248268773.811342.87754.71784.13318.86724.121004.011259.00841.240.00200.00400.00600.00800.001000.001200.001400.000501001502002503001月2月3月4月5月6月7月8月9月2023年中国企业并购事件月度走势概况事件数交易金额单位：个单位：亿/人民币据睿兽分析统计，2023年Q3国内披露并购事件共711个，披露金额的事件590个，涉及交易规模达3104.26亿元人民币。其中，已完成事件213个，涉及交易金额678.53亿元人民币，占比29.96%。预披露事件474个，涉及交易金额1958.66亿元人民币，占比66.67%。失败事件24个，涉及交易金额647.07亿元人民币，占比3.38%。2023年Q3并购市场概述711并购事件总数（个）事件交易总金额（亿元/人民币）3104.26预披露事件：指已发布公告披露但未完成交易的事件；完成并购事件：指在当前时间点已完成交易的事件；2023Q3并购事件711个，涉及交易金额3104.26亿元66.67%63.10%29.96%21.86%3.38%15.05%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%事件数交易金额2023Q3并购事件分布进行中完成失败2023年随着各行业生产经营逐步恢复，以及相关政策对资本市场的支持，如2023年8月证监会宣布阶段性紧缩IPO、降低投资者融资买入证券时的融资保证金最低比例、以及证券交易印花税实施减半征收等系列政策的实施，并购市场的活跃有望达到新的高度。传统行业仍较活跃，企业服务交易规模突出从预披露的并购事件数量来看，在2023年Q3预披露并购事件共474个，涉及交易金额1958.66亿元人民币。其中，传统行业、医疗健康和智能制造等领域的并购活动较为活跃，分别涉及了101个、54个和45个并购事件。从预披露并购事件交易金额规模而言，在2023年Q3中传统行业预披露的交易规模最高，达到420.42亿元人民币。其中山东黄金更新公告以127.6亿元收购银泰黄金20.93%股权占该行业交易规模的30.35%，是Q3预披露事件里交易金额最大的并购案例。其次是企业服务领域（326.76元人民币）和消费（164.31亿元人民币）。并购市场预披露事件—热门行业分析101544545332721171616161414977765432221420.4251.17156.06124.74326.7646.45164.3139.82147.2582.1179.6971.589.44134.2328.840.651.478.3748.490.004.673.850.796.800.700.0050.00100.00150.00200.00250.00300.00350.00400.00450.00020406080100120传统行业医疗健康智能制造能源电力企业服务材料消费环保物流仓储金融汽车交通生活服务文化娱乐农业生物科技教育培训信息通信旅游电子商务硬件物联网大数据工具软件人工智能VR/AR预披露事件-行业分布事件数交易金额单位：个单位：亿/人民币在传统行业中，有101个并购事件正在进行，涉及金额420.42亿元人民币。其中制造业成为传统行业领域热门二级行业，有43个并购事件正在进行，占42.57%。昊华化工拟发行股份购买资产的方式以72.44亿元股份对价收购中化蓝天100%股权，完善氟化工产业链布局。在医疗健康领域， 有54个并购事件正在进行，涉及金额51.17亿元人民币。其中医药服务为医疗健康领域热门二级行业，有17个并购事件正在进行，占31.48%。同时在医疗健康领域中，头部公司加快产业布局，横向并购明显。如中玒口腔子公司收购5家公司股份；爱尔眼科拟8.6亿元人民币收购包括19家位于全国各个地的眼科医院，进一步深化在全国各地的“分级连锁”体系。在智能制造领域，有45个并购事件正在进行，涉及金额156.06亿元人民币。其中高端制造设备为智能制造领域热门二级行业，有27个并购事件正在进行，占60%。路畅科技拟发行股份购买资产的方式以94.24亿元股份对价并购湖南中联，通过注入快速发展的高空作业机械业务以改善公司盈利状况。并购市场预披露事件—热门二级行业分析传统行业医疗健康智能制造医药服务为医疗健康热门赛道，占31.48%246911264301020304050纺织工业石油矿采能源房产家居建筑制造业预披露事件传统行业——热门二级行业事件数：个224810111705101520医疗信息化专科服务医疗器械患者服务医疗机构健康保健医药服务预披露事件医疗健康——热门二级行业事件数：个221427051015202530智能工厂航空航天集成电路高端制造设备预披露事件智能制造——热门二级行业事件数：个2023年Q3预披露事件474个，已披露金额事件387个，涉及金额1958.66亿元人民币。平均单笔金额为5.06元人民币。其中交易金额主要集中在0~1000万元（142个），其次是2亿~5亿元人民币（51个）、1000万~3000万元人民币（48个）的交易区间。并购市场预披露事件—交易规模分析0~1000万元交易规模为主要区间，占比29.96%14248213927512119964870204060801001201401600~1000万1000~3000万3000~5000万5000~1亿元1亿~2亿元2亿~5亿元5亿元~10亿元10~20亿元20~50亿元50亿元~100亿元100亿元及以上未披露预披露事件-交易规模分布事件数单位：个广东地区并购活跃、山东交易规模位居首位并购市场预披露事件—地区分析从事件数量来看，2023年Q3正在进行的并购事件主要集中在广东，发生58个并购事件。其次是江苏（51个）、北京（38个）。从交易规模来看，北京交易规模最大，涉及交易金额348.26亿元人民币。其中贝恩资本拟31.6亿美元收购秦淮数据，单笔拉高北京地区交易规模。其次为广东（307.19亿元人民币），内蒙古（194.79亿元人民币）。58513832302625231917171412121111111110875544322221