全球波动率数据及外汇综合报告：美经济数据强劲助力政策维持高位 关注联储议息会议基调

全球波动率数据及外汇综合报告 Global Volatility Data And Foreign Currency Report 交易咨询业务资格： 京证监许可【2012】75 号 稀有贵金属研究中心： 史家亮 执业编号： Z0016243 冯世佃 执业编号： Z0015710 联系人：史家亮（Z0016243） TEL：010-68576175 Email:shijialiang@foundersc.com 更多精彩请关注方正中期官方微信 宏观要闻分析： 美国经济数据表现强劲助力政策维持高位，关注美联储议息会议基调：美国经济数据和就业市场表现强劲，美联储 3 月降息预期有所降温，接下来需要重点关注美国议息会议声明和鲍威尔讲话。具体来看，美国 1 月谘商会消费者信心指数为 114.8，创 2021 年 12 月以来新高，预期 115，前值 110.7。美国 12 月 JOLTs 职位空缺数据高于预期的 875 万个，升至 902.6 万个，为三个月新高。消费者信心指数走升和职位空缺数增加，均说明美国经济和就业市场表现仍有韧性，经济和就业市场下行速度偏缓，为美联储货币政策维持高位提供依据，互换市场将美联储 3 月份降息的概率降至约 40%。接下来需要重点关注美联储 1 月议息会议。美联储 1 月议息会议（北京时间2 月 1 日凌晨 3 点公布利率决议）按兵不动可能性大，继续强调通胀的不确定性与经济表现偏强，利率维持在高位一段时间是合理，但是可能不再在政策声明中表示利率上升的可能性大于下降；鲍威尔讲话（2 月 1 日凌晨 3 点半，美联储主席鲍威尔召开货币政策新闻发布会）或继续谈论通胀和经济的不确定性，可能会谈及降息的问题，放弃紧缩倾向问题，预计基调会略偏鸽派。 外汇数据分析与解读： 美元指数：美元指数震荡走低，美盘因就业数据强劲一度转涨，但随后重回跌势，美元指数尾盘跌 0.07%报 103.40。美元指数短期反弹难以长时间持续，上方关注104-104.2 阻力；美元指数后续将延续震荡偏弱走势，跌至 100 下方可能性大。欧元/美元，美元指数偏弱利多欧元，欧元区经济勉强避免衰退，欧元兑美元涨 0.11%报1.0845。近期强调欧元回落不改整体偏强行情，欧洲央行维持偏鹰货币政策基调，叠加美指高位回落，欧元如期回到 1.1 上方，震荡走强行情将会持续，涨至 1.12 上方可能性大，下方关注 1.075，逢低做多依然合适。英镑/美元：英镑震荡偏弱运行，英镑兑美元跌 0.1%报 1.2700。英镑冲高回落但是不改整体偏强行情，随着美元指数高位回落，英镑上行行情将会持续，英镑再度回到涨至 1.3 上方可能性依然较大，下方关注1.25，逢低做多依然合适。美元/日元：尽管美元指数和美债收益率表现偏弱利多日元，但日元跌幅有限，美元兑日元涨 0.07%报 147.61。日元再度大幅贬值可能性偏小，日元继续下跌空间已经相对有限，再度回到 150 上方可能性小，可继续布局日元多单。美元/离岸人民币：人民币呈现震荡运行态势，美元兑离岸人民币持稳于7.188。政策差与经济差等因素影响下，美元/人民币随着美指高位回落预期将会继续走强，回到 7 以内概率大，上方再度回到 7.3 上方可能性小；中美基本面的变化趋势，两国货币政策调整预期，美元指数走势以及中美贸易关系，2024 年人民币将会延续升值走势，主运行区间为 6.7-7.3。 美经济数据强劲助力政策维持高位 关注联储议息会议基调 2024 年 1 月 31 日星期三 全球波动率数据及外汇综合报告 请务必阅读最后重要事项 第 1 页 一、全球波动率综合数据1 数据来源：Bloomberg、方正中期研究院 1 全球波动率数据报告，涵盖了全球主要股指、外汇、大宗商品、避险类资产以及 ETF 类资产等。全球波动率数据呈现了全球主要股指及大宗商品类资产波动率及标的的短期走势及具体表现，以期呈现市场风险情绪及恐慌状态变化，进而预测标的走势，为投资者提供投资相关建议。 注：本报告的数据均于当天北京时间 8:00 点进行更新。 数据分类重点数据指标最新一期上一期环比变化（绝对值）环比变化（百分比）五日涨跌幅（绝对值）五日涨跌幅（相对值）五日走势十日走势近三年所处百分位近10年所处百分位 事件提示标普500指数4927.934890.9736.960.76%77.501.60%100.00%100.00%罗素2000指数2011.4241978.33133.091.67%28.041.41%60.99%87.52%道琼斯工业平均指数38333.4538109.43224.020.59%331.640.87%100.00%100.00%纳斯达克100指数17596.2717421.01175.261.01%265.891.53%100.00%100.00%欧元区斯托克50指数4639.364635.473.890.08%159.043.55%100.00%100.00%富时100指数7632.747635.09-2.35-0.03%145.031.94%84.02%92.16%德国DAX指数16941.7116961.39-19.68-0.12%258.351.55%99.87%99.96%法国CAC指数7640.817634.146.670.09%227.563.07%100.00%100.00%香港恒生指数16077.2415952.23125.010.78%1116.067.46%2.40%0.72%日经225指数36150.6536026.94123.710.34%-366.92-1.00%99.47%99.84%印度国家证券交易所NSE指数21737.621352.6385.001.80%115.200.53%99.33%99.80%沪深300股票指数3303.963333.82-29.86-0.90%85.062.64%2.00%23.11%上证综指2883.3562910.223-26.87-0.92%127.024.61%1.20%22.83%深证成指8581.768762.33-180.57-2.06%102.211.21%0.27%15.55%美元指数103.609103.4330.180.17%0.280.27%54.19%78.29%欧元/美元指数1.08331.0853-0.00-0.18%-0.00-0.19%48.14%29.13%美元/日元指数147.5148.15-0.65-0.44%-0.85-0.57%15.98%57.50%美元/人民币指数7.18757.1885-0.00-0.01%0.020.28%78.50%93.00%英镑/美元指数1.27091.27030.000.05%0.000.17%23.17%6.96%美元/印度卢比指数83.142