2025+全球银行__和金融市场展望__把握+AI+新时代，推动银行业绩增长

IBM 商业价值研究院 | 研究洞察2025 全球银行和金融市场展望 把握 AI 新时代，推动银行业绩增长IBM 如何提供帮助现代金融机构需要模块化、安全性、开放性、AI 驱动的功能以及基于混合云的协作能力。IBM 致力于帮助您改善客户体验、打造现代化核心银行基础架构、开拓创新性支付解决方案以及推动企业风险管理转型。如需了解更多信息，请访问 ibm.com/industries/ banking-financial-markets。序言2025 年银行业迎来关键时刻，既面临机遇也面临挑战，未来十年的发展方向由此决定。自 2008 年金融危机以来，银行受到监管强化、低利率及传统与新兴竞争对手的冲击，运营自由度不断缩小。这种趋势催生了一个利润受压、成本收入比攀升、市净率持续承压的环境。随着宏观经济形势波动（如利率骤升和贸易紧张局势加剧），全球银行正经历着迥然不同的境遇。欧洲和印度银行业正享受着利率上升带来的红利，而北美银行业却面临着喜忧参半的局面，且结果更加两极分化。日本银行业刚刚显现复苏的迹象，而中国银行业则依然面临着持续的经济逆风。舞台已经搭好，决战一触即发：能够适应变化的银行将蓬勃发展，而其他银行则可能被进一步甩在后面。然而，在重重挑战之下，一个不可否认的趋势正在改变行业格局：AI。AI 不再只是一个流行词。它正迅速成为银行战略的核心基石，重塑运营转型和商业模式，在追求更健康的财务成果的同时，满足风险与合规要求。然而，成功并非易事。只有那些将技术投资与强有力的转型战略相结合，并依托数字化基础设施和成熟的 AI 风险管理文化的银行，才能在整个组织内有效地推广创新。《2025 全球银行和金融市场展望》深入解析了重要转变的关键洞察，并提供了战略行动框架，以助力金融机构在变革中抓住机遇、实现成功。对银行业高管而言，这不仅仅是一份指南，更是一场变革的号召。当下的决策将决定组织在 AI 时代的成败。本报告深入剖析区域差异、技术创新及行业新趋势，为银行机构提供数据支持和战略指引，以助力其在全球复杂竞争环境中取得长期成功。Shanker RamamurthyIBM Consulting 银行和金融市场 全球管理合伙人序言银行业差异化发展新时代资本市场再度崛起AI 赋能银行业转型地区及国家市场概览美国银行业 加拿大银行业欧盟银行业英国银行业 日本银行业 中国银行业印度银行业拉丁美洲银行业 银行业五大行动 1目录序言 1摘要 3银行业差异化发展新时代 5资本市场再度崛起 13AI 赋能银行业转型 21地区及国家市场概览 26美国银行业 26加拿大银行业 28欧盟银行业 30英国银行业 32日本银行业 34中国银行业 36印度银行业 38拉丁美洲银行业 40银行业五大行动 422企业级 AI 创新的规模化落地需要建立新的风险管理文化，即让每一位银行从业者都具备 AI 风险管理意识。银行业的趋同趋势正在消退，取而代之的是绩效分化的加剧。在全球经济和政治环境日益复杂的背景下，拥有强大技术、广泛应用 AI、具备整合的商业模式和市场主导力的银行，将有更大机会脱颖而出，获得市场优势，超越竞争对手。超过 60% 的银行 CEO 表示，为了充分发挥自动化的竞争优势，他们必须承担重大风险。1企业级 AI 创新的规模化落地需要建立新的风险管理文化，即让每一位银行从业者都具备 AI 风险管理意识。生成式 AI 的应用正迎来爆发式增长。截至 2024 年，仅有 8% 的银行在系统性推进生成式 AI，而 78% 的银行仍停留在战术性部署阶段。2 随着其从小规模试点转向全面实施，越来越多的银行正重新审视、调整战略，以更好地利用 AI 技术进行服务扩展，包括引入代理型 AI（agentic AI）。 新兴数字银行的盈利能力正在重塑金融科技领域的竞争格局。目前，全球已有超过 16% 的客户愿意接受无网点、完全数字化的银行作为其主要银行业务平台。行业竞争正在从普惠性数字产品向高价值服务转型，例如场景金融和面向高净值投资者和中小企业（SMEs）的咨询服务。3摘要3面对长达十多年的盈利压力，银行业 CEO 需在强化机构风险承受能力与维持金融稳健性之间找到平衡。4第一部分银行业差异化发展新时代银行业过去 15 年的趋同与整合银行业在严格监管下运行，其盈利水平通常受利率波动、资本市场动态、经济周期及金融风险管理的综合影响。2008 年金融危机后，利率持续走低，贷款机构的利差缩减，暴露出其成本收入比（CIR）方面的结构性问题。这一时期，金融衍生品监管趋严，且被动投资引发了“零费率”竞争，银行的中介业务收入也大幅降低。为降低系统性风险贷款机构的杠杆率，监管机构大幅提高了核心一级资本（CET1）比率。这一举措虽然将银行的风险偏好控制在可持续范围内，但也提高了资本成本，进一步压缩了银行的盈利空间。面对长达十多年的盈利压力，银行业 CEO 需在强化机构风险承受能力与维持金融稳健性之间找到平衡。银行业高管通常将市场波动视为利好，因为这有助于他们调整金融产品定价，并更好地满足客户需求。然而，2022 年主要发达经济体突发的通胀，引发利率骤升，却是一把双刃剑。一方面，借贷利差的扩大直接推动了银行盈利能力的提升。另一方面，货币政策由宽松转向紧缩，给原本已面临政治动荡、军事冲突升级及供应链碎片化等挑战的全球经济带来了压力。经济下行导致信用风险上升，威胁到银行近期盈利增长的长期可持续性。序言银行业差异化发展新时代资本市场再度崛起AI 赋能银行业转型地区及国家市场概览美国银行业 加拿大银行业欧盟银行业英国银行业 日本银行业 中国银行业印度银行业拉丁美洲银行业 银行业五大行动5银行绩效表现日益分化2022 年之前，银行绩效相对稳定且趋于一致，但疫情以来，不同地区乃至同一市场内部的银行绩效分化加剧（见图 1）。2022 年利率大幅上升，但宏观经济的正面影响在各地区表现不一。欧洲银行业在经历了长达十年的负利率限制后，获得了显著的收入增长，提高了平均股本回报率（ROAE）。印度银行业的绩效也从 2020 年的历史低点复苏，当时的利率还不到 2011 年峰值的一半。相比之下，中国经济增长放缓，中国银行业陷入了国内信贷环境恶化的困境（见图 2 和图 3 ）。在美国和加拿大，金融机构的表现则呈现出两极分化。一些机构取得了卓越的业绩：拥有投资银行业务的美国大型银行首先利用利率快速上升的机会进行资本运作，然后在 2024 年利率开始下降时增加债券交易量。数字银行的出现使资金流动更加高效，客户可以更迅速地将资金转移到更安全的机构或更高收益的账户。小型银行不得不迅速调整其借款成本，但这也导致了其盈利能力下降。2023 年硅谷银行的破产不仅是市场警钟，也揭示了金融体系中卖方和买方之间日益变化的系统性风险。许多机构不得不提高准备金，以应对不确定经济周期中潜在的信贷损失。美国和加拿大银行业的 ROAE 中位数下降，而其分布范围却有所扩大。在美国，大型银行的盈利远超小型机构：按总资产计算的十大银行占据了行业利润的 50% 以上，这是自 2015 年以来的最高比例。4 总体而言，大多数市场的平均股本回报率分布差异有所扩大。总体而言，全球银行业平均股本回报率的表现更加分化，不同市场间差距明