金融科技动向2024年下半年-毕马威

全球金融科技融资分析2025年4月kpmg.com/cn 金融科技动向金融科技动向2024年下半年2#金融科技动向© 2025 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询（中国）有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与毕马威国际有限公司（英国私营担保有限公司）相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。2024年，金融科技市场的参与者经受住了地缘政治和经济不确定性带来的持续冲击，他们规避高风险交易，主要专注于战略性与防御性举措。然而，即便在艰难的环境下，我们也看到了一些积极的动态——包括支付科技、监管科技、数字资产和加密货币等领域投资的稳健同比增长。2024年第四季度投资的增加也为2025年带来了乐观的信号，尽管投资者在短期内可能仍会保持谨慎态度。除非另有说明，本报告中引用的所有数字均基于PitchBook提供的截至2024年12月31日的数据。有关详细方法论，请参见第56页。除非另有说明，否则所有货币金额均以美元为单位。欢迎辞Anton Ruddenklau金融服务业金融科技与创新全球主管合伙人毕马威国际2024年对全球金融科技市场来说又是充满挑战的一年，总投资（956亿美元）和交易量（4,639笔）均降至七年低点。持续的宏观经济挑战、地缘政治冲突和紧张局势，以及世界各地主要司法管辖区的一些备受瞩目的选举，让市场充满不确定性，导致金融科技投资减少，尤其是在并购和私募股权方面。与2024年上半年相比，2024年下半年的表现明显更为平淡。全球投资总额从上半年的517亿美元降至下半年的439亿美元，其中，并购交易额从281亿美元降至216亿美元，风险投资从225亿美元降至209亿美元。但这些数字只反映了一部分情况，24年第三季度和24年第四季度的结果截然不同；并购交易总额几乎翻了一番，从74亿美元增至142亿美元，同期风险投资从97亿美元增至112亿美元。2024年下半年，美洲地区占据了最大份额的金融科技投资（310亿美元），其中包括仅有的10亿美元以上的交易（ Nuvei — 63 亿 美 元 ， Envestnet — 45 亿 美 元 ，Candescent—24.5亿美元，Transact—Campus—16亿美元，Bridge—11亿美元）。相比之下，欧洲、中东与非洲地区吸引了73亿美元的资金，其中5.61亿美元收购了荷兰Knab银行，而亚太区吸引了55亿美元的资金，主要由菲律宾Mynt公司获得的7.88亿美元融资引领。2024全年，支付领域仍然是最热门的金融科技领域，吸引了310亿美元的投资，其次是数字资产和加密货币（91亿美元）以及监管科技（74亿美元）。回顾2024年下半年，我们可以看到金融科技投资者的情绪从谨慎转变为谨慎乐观。2024年下半年的主要趋势包括：•在2024年第3季度至第4季度期间，投资显著增加；•支付行业的整合进一步加强；•对防御性策略的关注日益增加，包括私有化交易和剥离业务；•越来越多地利用二级交易来提供流动性。展望2025年，全球金融科技投资的复苏前景正逐渐明朗，这得益于不断下降的利率以及在经历了关键选举年后不确定性有所缓解。许多目光将聚焦于美国，特别是在2025年上半年，因为新一届政府的早期行动可能会对未来金融科技投资活动产生影响。无论您是大型金融机构的首席执行官，还是新兴金融科技公司的创始人，至关重要的是要考虑如何利用您的公司抓住利率下调和资本成本降低带来的机遇，为即将到来的一年做好准备。阁下在阅读本期《金融科技动向》时，请考虑以下问题：如何确保我们能够在有效管理风险的同时充分利用新出现的机会？3#金融科技动向© 2025 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询（中国）有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与毕马威国际有限公司（英国私营担保有限公司）相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。目录环球洞察• 2024全年全球金融科技投资总额为956亿美元，其中2024年下半年为439亿美元• 2025上半年金融科技主要趋势• 支付科技• 保险科技• 监管科技• 网络安全• 财富科技• 数字资产和加密货币 13金融科技板块区域分析• 美洲区• 欧洲、中东与非洲地区• 亚太区毕马威提供的帮助 52毕马威全球金融科技服务 53作者和贡献者544#金融科技动向© 2025 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询（中国）有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与毕马威国际有限公司（英国私营担保有限公司）相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。2024年下半年，全球金融科技投资总额达439亿美元，共2,034宗交易环球洞察 金融科技板块 | 区域分析5#金融科技动向© 2025 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询（中国）有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与毕马威国际有限公司（英国私营担保有限公司）相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。全球金融科技投资跌至七年低点2024年， 受宏观经济挑战、地缘政治冲突与紧张局势，以及多个司法管辖区选举年的影响，全球金融科技市场共计完成了4,639笔交易，总投资额达956亿美元 — — 这是自2017年以来的最低水平。美洲区吸引了最大比例的投资，共计2,267笔交易，金额达638亿美元，其中包括美国的1,836笔交易，金额为507亿美元。相比之下，欧洲、中东与非洲地区吸引了1,465笔交易，金额为203亿美元，而亚太地区吸引了896笔交易，金额为114亿美元。2024年下半年全球金融科技投资下降，但第四季度的投资回升激发了投资者的乐观情绪尽管2024年上半年全球金融科技投资从517亿美元降至下半年的439亿美元，但季度数据为2025年带来了积极预期，投资额从2024年第三季度的180亿美元增长至第四季度的259亿美元。美洲和欧洲、中东与非洲地区也出现了类似趋势：美洲地区2024年下半年吸引了310亿美元的金融科技投资，其中第四季度贡献了202亿美元；而欧洲、中东与非洲地区地区下半年吸引了73亿美元，其中第四季度贡献了40亿美元。与此同时，亚太地区的投资略有下降，从2024年上半年的58亿美元降至下半年的55亿美元。支付行