2017中国医疗健康产业投资促进报告

2017中国医疗健康产业投资促进报告 《产业投资促进系列报告》 商务部投资促进事务局 | 德勤中国中国医疗健康产业投资促进报告 | 编委会1产业投资促进系列报告（2017）编撰人员系列报告编委会《中国医疗健康产业投资促进报告》编写组成员主任：刘殿勋副主任：王旭 张玉中 李勇成员：许丹松 孙同宇 林若尘 黄庆红 焦伟 黄玫玫 吴铭 梁议丹主编：张玉中执行主编：吴苹 焦伟　副主编：陈岚成员：刘科宇 朱英 范明明 张凡 李昭含 徐美申2中国医疗健康产业投资促进报告 | 总序总序当前，世界正处于大发展大变革大调整时期，新旧动能转变成为世界经济复苏繁荣的关键。新一轮科技革命和产业变革蓄势待发，新产业、新技术、新业态层出不穷，但深层次结构性矛盾并未有效解决，不确定因素仍然较多。我国经济由高速增长阶段转向高质量发展阶段，正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期。一方面，传统竞争优势受到削弱，劳动力成本攀升，资源约束趋紧，环境承载能力接近上限，传统发展模式遭遇瓶颈；另一方面，我国人力资源丰富，市场规模庞大，基础设施比较完善，产业配套齐全，创新发展的制度环境和政策环境不断完善，仍然具备综合竞争优势。在这种形势下，党的十九大报告明确提出推动形成全面开放新格局。从十九大到二十大，是“两个一百年”奋斗目标的历史交汇期。我国将在继续优化区域开放布局、构建开放型经济新体制的同时，扎实推进“一带一路”建设，创新对外投资合作方式，促进贸易和投资自由便利化，改善外商投资环境，主动参与和推动经济全球化进程，发展更高层次的开放型经济。面对国内外经济形势的新特点和对外开放的新形势，我国的“引进来”和“走出去”双向投资促进工作也面临着新任务。实现高水平“引进来”，对法治化、国际化、便利化的营商环境以及精细化的招商工作提出了更高要求。同时，企业“走出去”也面临风险控制、国际化管理、环境治理、企业文化与当地风俗文化融合等诸多挑战。这些形势都对投资促进的专业化服务提出了更高要求。作为隶属于商务部的专业化双向投资促进机构，商务部投资促进事务局近年来确立了以产业为主线、以需求为导向的投资促进工作思路，并在实践中更深入地了解产业发展趋势及其对企业投融资的影响，搭建跨境双向投资合作桥梁和平台，最大程度地聚合投资者、引资者和相关中介机构，提供更具针对性和实效性的专业化服务，取得了一系列阶段性成果。为了更好地引导全国投资促进工作的开展，我局与国内外专业研究机构和咨询机构合作编撰了产业投资促进系列报告，针对重点产业的基本情况、分布格局、投资动态、发展趋势等进行了深入系统的研究，并介绍了相关产业投资促进工作的开展情况。2014年开始的产业投资促进系列报告得到了我局各产业投资促进委员会成员单位和业界的广泛关注和肯定。希望今年的系列报告能够以翔实的信息、深入的研究和具实操性的案例分析，继续为地方、园区、企业开展投资合作提供具有参考性和实用性的指南。商务部投资促进事务局2017年12月3中国医疗健康产业投资促进报告 | 前言前言医疗健康行业是中国经济的重要组成部分。在“十二五”期间，虽然受控费政策影响，产业主营业务收入、利润总额等增速逐步放缓，但老龄化、城镇化等带来的市场刚需仍将驱动行业稳步增长，多方位的政策也会裨益行业健康发展。根据规划，在“十三五”期间，政府将着重增强医疗健康行业规模效益和创新能力，全面提升产品质量和供应保障体系，加快国际化步伐。预计中国医疗健康行业将继续吸引国内外投资。 本报告主要关注大健康行业政策热点及投资经营状况，从行业运行情况和新兴热点等多方面梳理信息，分析中国医疗健康行业的投资机遇与潜在风险；对外资企业“引进来”、中国企业“走出去”的直接投资和并购数据进行详尽的统计梳理及趋势分析；此外，还从资本市场角度解读医疗健康行业的投资动态与创新趋势。报告主要发现如下： • 十三五期间医疗健康行业将保持中高速增长 ，居民收入增加、消费结构升级、老龄化及城镇化加速、医保体系进一步健全等因素都将提升中国医疗健康消费需求，推动市场较快增长。 • 解决偏高的卫生费用是决策部门的首要问题，过去几年中出台了一系列政策提升药品质量和控制医疗费用。受到两票制、药品零加成、医保总额控制、药占比控制和日益严峻的集中招标采购等政策影响，今后药械企业的利润率将面临压力。 • 医疗健康类企业外商入境直接投资和入境并购规模整体下滑，医药产业依然占入境投资并购的主要部分。受多重控费政策影响，外资药企在华业务增速下滑，虽然2016年相比2015年有些许反弹，但整体增速与2014年之前相比仍然较低。 • 中国医疗健康类企业出境直接投资和海外并购持续提速，大单屡见不鲜。投资和并购领域主要集中在医药和生物科技类产业。未来受汇率管控等因素影响，增速可能出现下滑。 • 随着IPO加速，中国医疗健康资本市场增速飞快，VC/PE投资和退出活跃度较前几年都提升巨大。越来越多的资本开始加大对医疗服务、精准医学、养老产业以及移动互联网医疗等风口行业的关注。本报告由商务部投资促进事务局与德勤中国联合发布，通过数据统计分析、行业专家和企业访谈展开调查研究，旨在帮助各方了解中国医疗健康产业的机会与风险。4册子 / 报告标题 | 章节标题第一章 医疗健康产业发展现状 5 第一节 全球医疗健康产业宏观趋势 5 第二节 中国医疗健康产业发展现状 7 第三节 2017年影响医疗健康产业投资的新热点话 12第二章 外资企业“引进来” 17 第一节 外资入境直接投资情况 17 第二节 外资入境并购情况 22 第三节 新医改格局下跨国医药企业的挑战与应对 23第三章 中国企业“走出去” 26 第一节 出境直接投资情况 26 第二节 中企出境并购情况 29 第三节 中企在海外市场的机会与挑战 32第四章 医疗健康产业在资本市场的表现 33 第一节 2016年 医疗健康产业在中国资本市场的表现 33 第二节 医疗健康产业在资本市场的趋势 35 第三节 受政策及需求驱动，医院类投资将成未来热点 38 第四节 其它未来投资热点 4053103108906108603723306109904004706502,0711,9661,28612431219717322001,0002,0003,0004,0005,0006,00005001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,000201220132