全球银行业展望报告2022年第3季度(总第51期)

研究院全球银行业展望报告要点2022 年第 3 季度（总第 51 期）报告日期：2022 年 7 月 5 日● 2022 年三季度，全球经济增速下滑，银行业经营环境的不确定性有所上升，规模扩张速度保持平稳，盈利出现分化，可能面临新的风险。● 2022 年三季度，中国宏观经济总体向好态势不改，银行业经营稳健，规模持续增长，盈利水平保持高基数下的稳步提升，资产质量良好。● 2022 年，中国经济金融体系仍然面临挑战，银行业亟需发挥关键作用，支持重点产业、乡村振兴，强化风险管理，以高质量金融服务助力稳大盘。本次季报将围绕此进行专题研究。2022 年三季度末各经济体银行业资产规模及同比增速（预测）资料来源：中国银行研究院中国银行研究院全球银行业研究课题组组长： 陈卫东副组长： 王家强成员： 邵科原晓惠郑忱阳杜阳李晔林李彧（香港）何国梁（香港）季瑶瑶（悉尼）石磊（悉尼）王哲（东京）张雨珠（伦敦）杨勃（匈牙利）鲁蒙初（俄罗斯）焦芃（约翰内斯堡）李凯骅（纽约）游博颖（纽约）邓中楠（巴西）联系人：邵科电话：010-66594540邮件：shaoke@bankofchina.com股票报告网股票报告网全球银行业展望报告中国银行研究院12022 年第 3 季度银行业积极支持稳经济大盘——中国银行全球银行业展望报告（2022 年第 3 季度）2022 年以来，全球新冠疫情反复、地缘政治冲突加剧、发达经济体货币政策转向加速，全球经济金融体系面临较大挑战，银行业规模扩张保持平稳，但盈利增长压力增大，资产质量也面临一定下行考验。相对而言，中国宏观经济稳定向好总体态势不改，经济稳大盘政策陆续出台，银行业规模稳健增长、盈利水平保持高基数下的稳步提升、资产质量持续向好，进一步加大对实体经济的支持力度。本期报告将专题分析银行支持重点产业、乡村振兴，强化风险管理，以高质量金融服务助力稳大盘。一、全球银行业发展回顾与 2022 年三季度展望（一）全球银行业经营环境不确定性持续上升全球经济增长大幅下滑，俄乌冲突带来的负面溢出效应继续存在。二季度伊始，世界银行和国际货币基金组织均发布报告，将年初高于 4%的 2022 年全球经济增速预期分别下调至 3.2%和 3.6%；6 月初，世界银行表示俄乌冲突继续使遭受重创的全球经济形势雪上加霜，再度将该预期下调至 2.9%。全球经济政策不确定性指数在 3 月大幅反弹，维持在 2021 年以来的相对高位，德国作为受影响最严重的欧洲经济体代表，经济政策不确定性指数大幅提升，美英日等国也均受到不同程度的影响（图 1）。相比一季度末，全球及主要经济体制造业PMI 指数均呈现小幅下降趋势，欧元区、日本、英国等主要发达经济体仍持续下降（图 2）。总体来看，全球经济增长乏力，俄乌冲突仍在扰动经济运行、投资和贸易，由此加剧的粮食安全和主权债务等问题影响全球金融活动，全球银行业经营的不确定性继续上升。股票报告网全球银行业展望报告中国银行研究院22022 年第 3 季度图 1：经济政策不确定性指数资料来源：Wind，中国银行研究院图 2：制造业 PMI 指数资料来源：Wind，中国银行研究院为遏制滞胀风险上升，主要经济体超常规加息。由地缘政治动荡引起的商股票报告网全球银行业展望报告中国银行研究院32022 年第 3 季度品、能源和食品供应中断导致通胀问题进一步加剧，部分主要经济体开启更加激进的加息进程。5 月和 6 月，美联储接连宣布将联邦基金利率目标区间上调50 个基点和 75 个基点，目前已达到 1.5%到 1.75%的水平，并表示 7 月可能还会加息 75 个基点或 50 个基点；6 月，英国央行宣布年内第四次加息 25 个基点至 1.25%，为 2009 年以来新高；瑞士央行 15 年来首次加息，将政策利率从负0.75%上调至负 0.25%；加拿大、澳大利亚等国央行也先后小幅加息（图 3）。面对通胀水平日益走高和美元指数走强的不利影响，部分新兴经济体继续被动调整货币政策。6 月，巴西央行宣布再度加息 50 个基点，将基准利率上调至13.25%，是上年 3 月以来的连续第 11 次加息。主要经济体超常规的货币政策收紧态势可能导致全球利率整体回升，市场利率以及银行业息差水平相应上升。图 3：2022 年二季度部分国家政策利率变化资料来源：各国央行，中国银行研究院金融监管环境延续收紧态势，审慎监管框架逐步强化，对银行提出更高要求。上半年，全球主要经济体的银行业监管政策以防范系统性金融风险为底线，以夯实银行机构全面风险抵补能力和完善新型风险监管规则为主要方向，以逐股票报告网全球银行业展望报告中国银行研究院42022 年第 3 季度步趋严的监管态度引导银行业妥善应对新的不确定性。4 月，欧洲银行管理局围绕银行业宏观审慎监管框架提出一系列改革建议，包括重建银行业资本缓冲监管要求、评估当前监管工具应对环境变化、加密资产和网络安全风险的能力等，致力于整体强化监管环境；美国联邦存款保险公司出台了对加密货币相关活动的新监管规定，要求银行机构向 FDIC 报告其与加密货币相关的活动信息，防范相关安全隐患。新兴经济体在加密货币和央行数字货币等领域同样在加强监督管理。4 月，巴西制定了数字货币基金及其日常使用的基本规则，加大了对加密货币市场的规范管理力度。此外，巴塞尔协议Ⅲ最终方案将于 2023 年在全球正式实施，金融稳定委员会和国际货币基金组织正在加快解决各经济体在监管数据披露方面的差距，致力于提升全球金融监管的有效性（表 1）。表 1：部分金融监管政策及其影响（2022.4-2022.6）时间主要金融监管政策动向主要影响全球2022.6金融稳定委员会（FSB）和国际货币基金组织（IMF）联合发布报告，宣布 20 国集团的数据差距倡议（DGI-2）第二阶段完成。目前，数据差距倡议已经在解决各经济体监管数据披露差距方面取得了重大进展，有助于各国制定更有效的监管政策。但是在以下领域仍然存在挑战：证券融资交易数据、证券统计、部门账户、国际投资状况、国际银行统计、非银行公司的跨境风险、公共部门债务统计和商业地产价格指数。美国2022.4联邦存款保险公司（FDIC）发布致金融机构公开信，表示与加密货币有关的活动可能存在重大的安全隐患，从而可能影响金融稳定性并带来消费者保护问题，因此要求银行机构向 FDIC 报告其与加密货币相关的活动信息，FDIC 将审查相关信息并酌情作出监管反馈。FDIC 指出，当前对于和加密资产相关的活动缺乏一致性定义，而且其活动内容和范围正在快速变化，很难分类识别，因此需要单独对每项活动进行审查，FDIC 会针对不同的案例提出不同的信息要求。受监管的银行机构被要求在开展加密货币相关活动之前向 FDIC进行报告，FDIC 区域主管将在初步审查后为银行提供从事该活动的拟议时间表。股票报告网全球银行业展望报告中国银行研究院52022 年第 3 季度欧洲2022.4欧洲银行管理局（EBA）围绕银行业宏观审慎监管框架提出一系列改革建议。主要包括重建银行业资本缓冲监管要求、进一步评估当前宏观审慎监管工具应对环境变化、加密资产和网络安全风险的能力、以及建立针对非银行贷款人的监督和监测系统等七条建议。在经历过疫情暴发及地缘政治冲