全球银行业展望报告2025年第2季度（总第62期）

研究院全球银行业展望报告要点A2025 年第 2 季度（总第 62 期）报告日期：2025 年 3 月 27 日中国银行研究院全球银行业研究课题组组长： 陈卫东副组长： 王家强成员： 邵科叶怀斌杜阳李一帆马天娇曾圣钧（大湾区金融研究院）李彧（香港）季瑶瑶（悉尼）王哲（东京）镐鑫（伦敦）杨勃（巴黎）马浦林（纽约）曾炎鑫（巴西）联系人：邵科电话：010-66594540邮件：shaoke@bank-of-china.com● 2025 年上半年，全球政经格局加速演化，银行业经营面临机遇与挑战，规模扩张总体平稳，盈利能力整体回暖，资产质量有所下滑，资本充足状况相对稳定。● 2025 年上半年，中国经济回升向好，银行业锚定经济工作重点方向，推动实体经济高质量发展，资产规模持续增长，盈利能力企稳，资产质量稳健。● 本次季报将聚焦特朗普 2.0 时期美国金融去监管政策、中国银行业落实“两会”精神推动业务高质量发展、低空经济发展趋势及银行业机遇、全球净零排放金融版图加速重构等专题进行研究。2025 年上半年主要经济体银行业净利润与同比增速（预测）资料来源：各央行和监管机构，银行财报，中国银行研究院中国银行研究院12025 年第 2 季度全球银行业展望报告紧跟重大政策导向，寻求银行业发展新突破——中国银行全球银行业展望报告（2025 年第 2 季度）2025 年以来，全球银行业经营环境面临较大不确定性，特别是特朗普就任美国总统以来，出台一系列关税、产业、气候以及金融监管等方面的政策，全球银行业发展格局将发生较大调整，规模扩张总体平稳，盈利能力或将短期回暖，重点行业信贷资产质量劣变，资本充足率小幅波动；相对而言，中国银行业经营环境持续优化，《政府工作报告》部署全年工作，夯实经济回升向好基础，银行业将锚定经济工作重点方向，不断提升服务实体经济的质效，资产规模持续增长，盈利能力企稳，资产质量稳健，高质量完成“十四五”规划目标任务，为“十五五”良好开局打牢基础。本报告聚焦特朗普 2.0 时期美国金融去监管政策、中国银行业落实“两会”精神推动业务高质量发展、低空经济发展趋势及银行业机遇、全球净零排放金融版图加速重构等进行专题研究。一、全球银行业发展回顾及展望（一）全球银行业经营环境不确定性上升全球经济复苏动能不足，银行业经营承压。预计 2025 年全球经济将维持2.4%的低增速，低于 2024 年的 2.7%，增长动能仍然较弱；美国经济增速回落至 2.0%，较 2024 年下降 0.8 个百分点，特朗普重返白宫带动美国和全球经济政策不确定性大幅上升，创 2021 年以来的新高；欧元区的经济复苏缓慢，预计全年经济增速为 1.1%，较 2024 年上升 0.2 个百分点，财政赤字、地缘政治风险加剧、制造业复苏困难等因素交织叠加，经济增长前景面临的下行风险仍然较大；印度、印尼、巴西等发展中经济体增长动力较强，在生产活动保持活跃、通胀放缓有利于消费继续增长等条件支撑下，预期全年经济增速分别达 6.3%、5.0%、中国银行研究院22025 年第 2 季度全球银行业展望报告2.1%。在此背景下，欧美地区金融服务需求不足，银行业规模增长受限，新兴经济体银行业务拓展或存在机遇。图 1：主要经济体 GDP 增速预测图 2：经济政策不确定性指数资料来源：IMF，Wind，中国银行研究院全球主要经济体处于降息周期，银行业风险加剧。2025 年以来，主要发达国家货币政策出现分化，欧洲央行主要再融资利率、边际借贷利率和存款机制利率均下调 50 个基点至 2.65%、2.90%和 2.50%，英国央行下调基准利率 25 个基点至 4.50%，加拿大央行下调基准利率 50 个基点至 2.75%。美国联邦基金利率目标区间保持在 4.25%-4.50%。高息环境下美国银行业商业地产贷款违约风险依然处于高位，普拉斯基储蓄银行（Pulaski Savings Bank）破产倒闭再次引起市场关注，本轮美国中小银行危机风险犹存。日本央行加息 25 个基点至 0.50%，达到 17 年来的最高水平。部分新兴经济体降息趋势明显。土耳其央行两次下调基准利率合计 500 个基点至 42.50%，墨西哥央行下调基准利率 50 个基点至9.50%，印度央行下调基准利率 25 个基点至 6.25%。与之形成对比的是，巴西央行为控制国内通胀，上调基准利率 200 个基点至 14.25%。中国银行研究院32025 年第 2 季度全球银行业展望报告图 3：部分经济体政策利率变化（%）资料来源：各央行，中国银行研究院强化新兴风险监管。2025 年以来，区块链、人工智能在金融领域应用愈发广泛，但新兴科技顶层监管框架仍不完善，导致数字资产风险事件频发，加密货币交易所 Bybit 被盗取 15 亿美元加密货币，引发储户挤兑。在此背景下，美国拟制定数字资产发行和运营的联邦政府监管框架，加拿大、韩国、尼日利亚、越南等国制定数字资产相关法律法规，防范金融犯罪及反洗钱风险，欧盟计划出台新的人工智能监管措施，强化对大型人工智能模型及高风险人工智能驱动产品的管理。金融科技创新不断涌现，赋能银行业数字化转型。人工智能、大数据分析等技术的应用，为金融机构打造了线上服务平台，也提供了基于数据的、更精准的风险管理和客户服务能力。渣打银行推出跨货币交易外汇工具 SC PrismFX，面向全球金融机构等客户提供超过 130 种货币的外汇支付服务，为企业提供应付账款、应收账款和贸易融资等服务。西班牙桑坦德银行在墨西哥启动数字银行 Openbank，并宣布将在未来三年内投入超过 20 亿美元，聚焦基础设施项目和中小企业融资。中国银行研究院42025 年第 2 季度全球银行业展望报告表 1：部分经济体金融监管政策及其影响（2025 年一季度）时间金融监管政策主要影响美国2025.1特朗普签署“强化美国在数字金融领域领导地位”的行政令，在国家经济委员会内部成立加密货币工作组，负责提出新的数字资产监管法规，探索建立国家加密货币储备。制定美国数字资产发行和运营的联邦政府监管框架，强化消费者保护和风险管理。2025.2美国白宫管理和预算办公室（OMB）暂停消费者金融保护局（CFPB）的所有活动，其中包括停止 CFPB 对各金融公司的监管。弱化对金融消费者保护的监管，消费者权益受损、金融诈骗和不公平收费或增加。2025.2美国证券交易委员会（SEC）质疑气候披露规则的法律依据、必要性及成本效益评估，启动了废除气候披露规则的程序。美国大型金融机构面临的合规成本和法律风险降低。绿色金融发展面临挑战。2025.2美国证券交易委员会（SEC）宣布成立网络与新兴技术部门（CETU），取代原有的加密资产和网络部门。保护散户投资者免受新兴技术领域不良行为的侵害。英国2025.1英国审慎监管局（PRA）提出降低银行和保险机构负担的相关措施，推迟实施巴塞尔协议 3.1，加快保险投资审批流程、提升资本使用效率、降低相关监管报告要求。给予银行充足的准备时间，并保障与美国标准的一致性，提升金融服务竞争力。欧洲2025.2英国《金融时报》报道，欧盟计划出台新的人工智能监管措施。强化对大型人工智能模型及高风险人工智能驱动产品的管理。加拿大2025.