2023年第一季度中国住房租赁市场发展报告

1 中国住房租赁市场发展报告-一季度 1 中国住房租赁市场发展报告-一季度 核 心 观 点  政策：大城市新市民、青年人住房问题仍是政策关注重点，租购并举战略将继续深化，租赁市场的支持及规范政策将陆续出台。地方政策层面，供需两端发力，通过公积金支持、发展保租房及完善监管政策来保障新市民租房需求。  行业：市场主体活跃度较高，市场化项目落地、企业合作发展增多。住房租赁融资多渠道打通，产业基金、REITs、银行贷款发力。  市场：一季度市场活跃度同比再次攀升，返城开工、到城市务工的新市民新增、换租租赁需求旺盛，租金上涨动能总体不足，租金水平环比微涨，但仍低于去年同期水平。  展望：预计二季度租赁市场活跃度将保持上升的态势，毕业季租金市场旺季将在 5月上旬显现，毕业生数量再创新高，对小户型低租金房源需求旺盛。随着各类租赁房源供应增加，租赁市场供给结构优化，租金水平将保持平稳。 一、2023 年一季度住房租赁市场运行情况 （一）整体情况：市场活跃度上升，住房租金环比微涨，但低于去年同期水平 一季度住房租赁市场活跃度同比提升。随着经济复苏的步伐，大城市新市民、青年人春节后返城，其产生的新增、换租租赁需求旺盛，推动租赁市场热度提升。一季度全国重点 40城1成交量同比增加 14.7%。租赁市场成交主力仍然是两居室，占比超过 40%，其次为一居室，占比接近 30%。分月度来看，春节后租赁“旺季”的月度峰值在 2 月显现，相比去年来的更早。 一季度住房租金水平微涨，但仍低于去年同期租金水平。住房大数据监测系统核心城市租金指数显示，一季度重点 40 城住房租金综合指数环比上涨 0.43%。但与去年同期相比，住房租金水平下跌了 4.7%。以 2019 年一季度租金综合水平为 100， 2022 年一季度重点 40城住房租金综合指数为 102.02，2023 年一季度综合指数为 97.27，略低于去年同期和 2019年一季度水平。具体看，一季度租金上涨主要为 1 月份，综合指数环比上涨了 2.66%，但 2月和 3 月分别环比分别下跌了 1.55%和 0.6%。 1 40 个重点城市包括：北京、上海、广州、深圳、成都、重庆、杭州、武汉、西安、郑州、青岛、长沙、天津、苏州、南京、东莞、沈阳、合肥、佛山、昆明、福州、无锡、厦门、哈尔滨、南昌、济南、宁波、大连、南通、石家庄、贵阳、南宁、兰州、银川、烟台、太原、惠州、廊坊、常州、呼和浩特。 2 中国住房租赁市场发展报告-一季度 图 1 重点 40 城住房租金综合指数（季度） 数据来源：纬房研究院 房源成交周期加长，新增挂牌房源同比增加超 10%。贝壳研究院数据显示，一季度房源成交周期为 72.0 天，房源成交周期环比延长 12.0 天，同比延长 6.5 天；而客源成交周期为 10.7 天，环比缩短 0.9 天，同比延长 0.1 天。业主房源出租周期加长。一季度新增挂牌房源量环比和同比分别增加超 20%、超 10%，增速超过新增带看客户量增速，房源端的竞争更为激烈。一季度新增挂牌房源均价为 39.9 元/平米，同比增加 2.6%。 图 2 重点 40 城房客源成交周期、新增挂牌房源量及新增带看客户量走势 数据来源：贝壳研究院 图 3 重点 40 城新增挂牌房源均价走势 数据来源：贝壳研究院 102.02 97.27 0.43%-0.03-0.02-0.0100.010.020.030.049092949698100102104定基指数（2019年1季度=100）环比增长率 3 中国住房租赁市场发展报告-一季度 （二）不同城市表现：一线城市市场复苏相对更快 分城市来看，贝壳研究院数据显示，一季度多数城市租赁市场活跃度同比升温，但租金还未回升至去年同期水平。重点 40 城中，除北京、成都、武汉、南昌、宁波、南宁外，其余 34 个城市租赁成交量同比增加。 从租金水平来看，纬房研究院数据显示，一季度重点 40 城中 15 个城市住房租金环比小幅上涨，25 个城市住房租金环比下跌。与 2022 年一季度相比，仅有 5 个城市住房租金同比上涨，其余 342个城市住房租金同比下降。 图 4 重点 40 城租金涨跌情况 数据来源：纬房研究院 分能级城市来看，一季度一线城市3租金均环比上涨，但除北京外低于去年同期水平。2023 年一季度，由于一线城市经济率先复苏，租赁人口集中，租赁住房需求量高，一线城市租金均环比上涨。与去年同期相比，除北京租金水平微涨外，上海、广州和深圳的住房租金水平均下跌，其中上海跌幅相对略大，为 5.37%。 图 5 一线城市住房租金变动情况 数据来源：纬房研究院 2 不含西安 3 一线城市包括：北京、上海、广州、深圳 0510152025303540一季度环比与2022年同期相比与2019年同期相比租金上涨城市个数租金下跌城市个数-8%-4%0%4%8%12%16%一季度环比与2022年同期相比与2019年同期相比北京上海深圳广州 4 中国住房租赁市场发展报告-一季度 二线城市4租金以下跌为主，且多数未达到去年同期水平。2023 年一季度，二线城市住房租金水平普遍下跌。住房大数据监测的重点 40 城中，仅有天津、青岛、西安、成都和东莞 5 个城市住房租金上涨，其余城市住房租金均下跌。其中哈尔滨的租金跌幅为 5.56%。与2022 年同期相比，天津、青岛和宁波住房租金高于去年同期水平，其余城市低于去年同期水平。其中，郑州和长沙的跌幅分别为 7.87%和 7.72%。 图 6 二线城市住房租金变动情况 数据来源：纬房研究院 三线城市5一季度住房租金呈现分化态势。重点 40 城中 10 个三线城市，一季度住房租金涨跌参半。其中，银川、廊坊、太原、兰州、南宁和烟台租金微涨，常州、惠州、呼和浩特和贵阳租金微跌。与去年同期相比，银川住房租金同比上涨，其余城市下跌。其中，廊坊住房租金跌幅为 10.85%。 图 7 三线城市住房租金变动情况 数据来源：纬房研究院 4 二线城市包括：成都、重庆、杭州、武汉、西安、郑州、青岛、长沙、天津、苏州、南京、东莞、沈阳、合肥、佛山、昆明、福州、无锡、厦门、哈尔滨、南昌、济南、宁波、大连、南通、石家庄。 5 三线城市包括：贵阳、南宁、兰州、银川、烟台、太原、惠州、廊坊、常州、呼和浩特。 -6.0%-4.0%-2.0%0.0%2.0%4.0%杭州厦门南京福州宁波成都苏州大连武汉天津无锡长沙西安东莞佛山济南合肥重庆青岛南昌昆明沈阳哈尔滨郑州石家庄南通一季度环比-8.0%-6.0%-4.0%-2.0%0.0%2.0%杭州厦门南京福州宁波成都苏州大连武汉天津无锡长沙西安东莞佛山济南合肥重庆青岛南昌昆明沈阳哈尔滨郑州石家庄南通与2022年同期相比-40.0%-20.0%0.0%20.