2023年三季度中国住房租赁市场发展报告

1 中国住房租赁市场发展报告-三季度 2 中国住房租赁市场发展报告-三季度 核 心 观 点  政策：行业监管体系趋于完善，资金监管、信用信息管理、从业人员实名及信用管理等政策陆续出台。保障性租赁住房的配套政策仍是重点，政策涉及税费减免、建设标准优化、非改租、产业园区配套用地建设保障性租赁住房等。政策继续优化公积金提取用于租房，加大对租赁融资支持，同时推动保障性租赁住房 REITs 的常态化发行。  行业：市场主体保持较高的活跃度，保障性租赁住房供应快速增加，保障性租赁住房运营企业积极筹备 REITs 发行。同时，市场化租赁领域，新项目、新品牌陆续推出，企业主要聚焦在扩大房源管理规模，同时融资方面多渠道发力。  市场：今年三季度全国重点 40 城市场活跃度同比提升，高校毕业生租赁需求增加、推迟购房继续停留在租赁市场人群的租赁需求增加，推高了住房租赁市场活跃度。租金上涨动能总体不足，租金低于去年同期水平，一线城市同比跌幅高于二线城市。  展望：在季节性因素的影响下，四季度租赁市场活跃度将环比下降，考虑到“购转租”带来租赁需求增加，再加上去年租赁市场活跃度较低，预计今年四季度市场活跃度要高于去年，租金水平环比、同比将保持稳中有降的趋势。 一、2023 年三季度住房租金变动情况 （一）住房租金挂牌价环比1下降，且低于去年同期水平 租金上涨动力不足，三季度住房租金挂牌价水平环比下降，且低于去年同期水平 住房大数据监测系统核心 40 城住房租金指数显示，2023 年三季度末重点 40 城住房租金指数为 100.06（2018 年 1 月为 100），相对于二季度末（定基指数 101.06）下降 0.99%。与去年三季度末相比，住房租金水平下跌了 0.66%。分月份来看，7 月份受到高校毕业生租房需求增加的影响，住房租金水平微涨，环比增长 0.25%。但毕业需求并未对住房租赁市场带来持续的热度，8 月和 9 月住房租金止涨转跌，环比分别下降 0.55%和 0.68%。 图 1 重点 40 城住房租金综合指数 1指三季度末相较于二季度末租金增长率。 3 中国住房租赁市场发展报告-三季度 数据来源：纬房研究院 三季度住房租金挂牌价整体呈下降趋势 纬房研究院数据显示，重点 40 城中，仅有 10 个城市住房租金环比上升，其余 30 个城市住房租金均环比下降。其中，租金上涨的城市增幅也并不可观，环比增长率大多不到 1%。租金下跌的 30 城中，12 个城市租金跌幅在 1%以内，12 个城市跌幅在 1%-2%之间，6 个城市跌幅超过 2%。与 2022 年三季度末相比，重点 40 城中 16 个城市住房租金同比上涨，24 个城市同比下降。其中，3 个城市同比增长超过 2%，13 个城市同比涨幅在 2%以内，12 个城市同比跌幅在 2%以内，11 个城市同比跌幅在 2%-4%之间，1 个城市同比跌幅超过 4%。 图 2 2023 年三季度重点 40 城住房租金涨跌情况 96101106111定基指数（2018年1月等于100）-6.00-4.00-2.000.002.004.00环比增长率（比上月增长%）-6.00-4.00-2.000.002.004.006.008.00同比增长率（比去年同期增长%） 4 中国住房租赁市场发展报告-三季度 数据来源：纬房研究院 一线城市住房租金挂牌价普遍下跌 一线城市住房租金表现不及预期，呈普遍下跌态势。除深圳住房租金同比略有上涨外，其他一线城市住房租金环比和同比均呈下降态势。其中，上海跌幅最大。与二季度末相比，上海三季度住房租金下跌 2.12%；与去年三季度末相比，住房租金下跌 2.94%。北京和广州三季度住房租金也环比下跌，跌幅分别达到 1.28%和 1.32%。与去年三季度末相比，两城住房租金虽略有下降，但基本与去年持平。深圳三季度住房租金也环比下降，跌幅为 0.93%。 图 3 一线城市住房租金变动情况 数据来源：纬房研究院 二线城市三季度住房租金挂牌价总体下降，少数城市租金微涨 住房大数据监测的 26 个二线城市中，仅有 6 个城市的住房租金环比上涨，20 个城市的住房租金环比下跌。其中，南通和长沙降幅最高，分别为 2.97%和 2.36%，其余城市降幅均不超过 2%；福州涨幅最高为 3.53%，其余城市涨幅均不超过 1%。与 2022 年三季度末相比，住房大数据监测的 26 个二线城市中有 16 个城市住房租金同比下降，10 个城市住房租金同比上涨。其中，南通、郑州、昆明等城市住房租金同比跌幅最大，分别下跌 4.23%、3.09%和3%；长沙、天津、西安等城市住房租金同比涨幅最大，分别上涨 5.03%、4.66%和 3.65%。 图 4 二线城市住房租金变动情况 -3.50-3.00-2.50-2.00-1.50-1.00-0.500.000.501.00上海广州北京深圳2023年3季度同比增长率2023年3季度环比增长率 5 中国住房租赁市场发展报告-三季度 数据来源：纬房研究院 三线城市三季度住房租金挂牌价涨跌参半 住房大数据监测的重点 40 城中包括 10 个三线城市，其中 4 个城市三季度住房租金环比上涨，6 个城市环比下降。其中，贵阳和呼和浩特环比涨幅最高，分别为 1.69%和1.30%。与去年三季度末相比，5 个城市住房租金低于去年同期水平，5 个城市高于去年同期水平。其中，贵阳和惠州住房租金跌幅最高，分别为 3.24%和 2.98%；烟台和呼和浩特涨幅最高，分别为 1.8%和 1.78%。 图 5 三线城市住房租金变动情况 数据来源：纬房研究院 -6-4-20246南通哈尔滨杭州济南南昌苏州郑州重庆合肥宁波沈阳东莞天津2023年3季度同比增长率2023年3季度环比增长率-5-4-3-2-10123银川太原惠州兰州南宁常州烟台廊坊呼和浩特贵阳2023年3季度同比增长率2023年3季度环比增长率 6 中国住房租赁市场发展报告-三季度 （二）租金成交价水平同比下跌，环比微涨 租金成交价水平同比下跌，相较于去年，7-9 月月度租金同比跌幅缩小 贝壳研究院数据显示，全国重点 40 城租金水平保持同比下跌。在国家政策支持下，保障性租赁住房、市场化租赁项目陆续入市，再加上个人业主由出售转为出租的“售转租”房源增加，租金水平上涨动力不足。根据贝壳研究院数据，三季度全国重点 40 城月度租金水平为 36.6 元/平米，环比微涨 0.8%，同比保持下跌。相较于去年同期，三季度月度租金指数同比跌幅缩小。从重点 40 城月度租金指数同比来看，7、8、9 月月度租金指数分别同比下跌1.5%、1.7%、1.3%，相比于去年同期的月度同比跌幅均缩小了 1 个百分点。从月度环比来看，7 月、8 月租金指数环比微涨 1.0%、0.2%，9 月环比下跌 0.5%。 图 6 2023 年三季度重点 40 城月度租金水平及月度租金指数变化2 数据来源：贝壳研究院 图 7 2018 年以来重点 40 城月度租金指数走势 数据