晨会纪要

2023年04月24日其他报告晨会纪要证券研究报告晨会纪要国内市场涨跌幅（%）指数收盘1日上周上证综合指数3301-1.95-1.11深证成份指数11450-2.28-2.96沪深300指数4033-1.96-1.45创业板指数2341-1.91-3.58上证国债指数2010.010.09上证基金指数6700-1.84-1.65资料来源:同花顺iFinD海外市场涨跌幅（%）指数收盘1日上周中国香港恒生指数20076-1.57-1.78中国香港国企指数6764-1.90-2.17中国台湾加权指数15603-0.67-2.05道琼斯指数338090.07-0.23标普500指数41340.09-0.10纳斯达克指数120720.11-0.42日经225指数28564-0.330.25韩国KOSP1002544-0.73-1.05印度孟买指数596550.04-1.28英国FTSE指数79140.150.54俄罗斯RTS指数10190.063.69巴西圣保罗指数1043670.44-1.80美元指数102--0.10资料来源:同花顺iFinD大宗商品涨跌幅（%）商品名称收盘1日上周纽约期油(美元/桶)780.75-5.62现货金(美元/盎司)1974---2.27伦敦铜(美元/吨)8781-1.16-2.91伦敦铝(美元/吨)2402-0.830.52伦敦锌(美元/吨)2718-1.86-4.50CBOT大豆(美分/蒲式耳)1449-1.31-1.24CBOT玉米(美分/蒲式耳)614-1.84-3.49波罗的海干散货1504--4.81资料来源:同花顺iFinD今日重点推荐：【平安证券】基金季度报告*主动权益基金2023年一季报：增配TMT减持新能源，港股仓位下降*20230423研究分析师 : 郭子睿 投资咨询资格编号 : S1060520070003研究分析师 : 王近 投资咨询资格编号 : S1060522070001核心观点 : 主动权益基金持仓分析：1）股票仓位：股票仓位继续上升，股票仓位中位数较上季末增长0.76个百分点。2）持仓集中度：重仓股仓位延续下降趋势，持仓进一步分散化。3）重仓股行业配置：重仓股行业分布向科技板块集中，计算机、传媒、通信等行业的重仓持有比例大幅增加，电力设备的重仓持有比例大幅下降。4）重仓个股情况：从重仓股持仓市值来看，贵州茅台仍为主动权益基金第一大重仓股，但重仓规模较上季末减少，美团、亿纬锂能退出前十大重仓股，爱尔眼科、阳光电源新进入前十大重仓股。腾讯控股、金山办公、海康威视等个股增持幅度居前，亿纬锂能、紫光国微、中国中免等个股遭减持。从基金重仓次数来看，金山办公、海康威视、山西汾酒新进入前十大重仓股，亿纬锂能、比亚迪、立讯精密退出前十大重仓股。金山办公、科大讯飞、海康威视等个股被基金重仓的次数增加幅度居前，亿纬锂能、比亚迪、中国中免等个股被基金重仓的次数减少幅度居前。【平安证券】宏观动态跟踪报告*海外宏观*美国金融风险再评估*20230423研究分析师 : 钟正生 投资咨询资格编号 : S1060520090001研究分析师 : 范城恺 投资咨询资格编号 : S1060523010001核心观点 : 2023年3月美国地区银行危机，为市场和监管当局敲响金融风险的警钟。当前，美国银行危机或已暂告一段落，但新冠疫情以来宏观环境的剧烈波动，以及金融市场主体风险意识的淡薄，令美国金融风险犹存。其中，因资产价格波动带来的“浮亏”问题、相对处于监管盲区的“影子银行”、以及美国经济衰退风险向金融市场的传导，值得格外警惕。美国金融风险的外溢效应不得不防，但我国金融体系自身的韧性也可能限制外部金融风险的对内传导。【平安证券】债券动态跟踪报告*实体、金融“去杠杆”——23年1-2月托管数据月报*20230421研究分析师 : 刘璐 投资咨询资格编号 : S1060519060001核心观点 : 展望未来，二季度债券供给压力相对可控，银行与保险在二季度的需求一般季节性高于一季度，有望对地方债等品种的表现形成支撑。理财子和基金等资管类资金负债端正在缓慢修复，如果市场不出现大幅波动及监管不发生突发变化，预计趋势得以延续。但由于信用债的估值已经回归“常态”，机构对信用债的增配力度或较一季度有所减弱。请通过合法途径获取本公司研究报告，如经由未经许可的渠道获得研究报告，请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容正文目录一、 重点推荐报告摘要41.1 【平安证券】基金季度报告*主动权益基金2023年一季报：增配TMT减持新…41.2 【平安证券】宏观动态跟踪报告*海外宏观*美国金融风险再评估*2023042341.3 【平安证券】债券动态跟踪报告*实体、金融“去杠杆”——23年1-2月托管数…5二、 一般报告摘要-宏观策略债券基金52.1 【平安证券】宏观周报*海外宏观*美国PMI数据走强，加息概率近九成*202…52.2 【平安证券】宏观周报*国内宏观*国内宏观周报-地产销售修复放缓*2023042362.3 【平安证券】策略月报*弱复苏下的结构性机会*2023042362.4 【平安证券】策略周报*港股策略周报：布局高弹性*2023042372.5 【平安证券】债券周报*市场情绪乐观，利率曲线小幅下移*2023042372.6 【平安证券】债券周报*固收+周报：央地合作协议频现，关注贵州后续化…82.7 【平安证券】基金周报*家电板块相对抗跌，“固收+”基金净值持续修复*202…9三、 一般报告摘要-行业公司93.1 【平安证券】行业周报*电力设备及新能源*通威首进全球组件出货前十，储…93.2 【平安证券】行业周报*有色与新材料*锂价趋稳走势，板块估值持续修复*…103.3 【平安证券】行业周报*金融与金融科技*央行解读Q1金融统计数据，3月上…113.4 【平安证券】行业周报*社会服务*GPT-4已进入教培应用，强烈建议关注AI…123.5 【平安证券】行业点评*电子*半导体行业复苏进度延宕，台积电2023年经…133.6 【平安证券】科大讯飞（002230.SZ）*年报点评*根据地业务增长势头良好…133.7 【平安证券】宁德时代（300750.SZ）*季报点评*盈利符合预期，龙头地位…153.8 【平安证券】圣邦股份（300661.SZ）*年报点评*短期业绩承压，看好公司…153.9 【平安证券】美畅股份（300861.SZ）*年报点评*终端旺盛需求推动业绩大…163.10 【平安证券】华兰生物（002007.SZ）*季报点评*静丙推动血制品增长，…173.11 【平安证券】博腾股份（300363.SZ）*季报点评*大订单贡献减少，常规…173.12 【平安证券】东方电缆（603606.SH）*季报点评*高附加值海缆交付推升…183.13 【平安证券】东方财富（300059.SZ）*季报点评*市场活跃度同比下滑，2…193.14 【平安证券】保利发展（600048.SH）*季报点评*销售业绩同比增长，投…193.15 【平安证券】招商蛇口（001979.SZ）*季报点评*多因素影响业绩表现，…203.16 【平安证券】招商积余（001914.SZ）*季报点评*业绩稳健增长