中国P2P车贷发展与转型报告2018

中国P2P车贷发展与转型报告2018出品研究机构联合发布合作单位报告主编1 赵慧利执笔团队2 赵慧利 赵金龙 吴雪阳 李梦 马雪飞 蒋慧 杨齐 张召1 赵慧利（零壹财经合伙人、华中区域总监，零壹租赁智库总监）2 赵金龙（零壹财经合伙人、数据部总监） 吴雪阳、李梦、马雪飞、蒋慧、杨齐、张召（均为零壹财经分析师）零壹租赁智库摘要 5第一部分 汽车互联网金融发展现状与变化 7（一）汽车工业市场发展现状与竞争格局 8（二）汽车金融市场发展现状与竞争格局 9（三）汽车互联网金融发展现状 12 1.互联网金融监管趋严 13 2.P2P车贷进入转型合规“阵痛期” 13 3.其他汽车互联网金融主体发展现状 14第二部分 P2P车贷发展面临的问题及机遇 16（一）P2P车贷乱象丛生 17 1.非法集资 平台跑路 17 2.套路贷 17 3.暴力催收 17 4.二押车频现 18 5.第三方支付盗刷 18（二）P2P车贷平台清盘加速 18（三）P2P车贷平台发展机遇 19 1.扎实苦练内功 开拓三四线城市市场 19 2.以租代购成转型新风向 19 （1）经营型以租代购的机遇及挑战 20 （2）消费型以租代购的机遇及挑战 21 3.拓展汽车供应链金融 22第三部分 P2P车贷发展情况分析 23（一）P2P车贷交易数据分析 24 1.车贷规模增速放缓 2018年上半年降幅逾20% 24 2.P2P车贷行业集中度上升 25 3.汽车消费贷款、融资租赁业务成新宠 25 4.2018年上半年平均借款期限延长至212天 26 5.2017年笔均融资额出现历史最大降幅 26 6.2018年车贷余额出现首降 27 7.2017年借款人增加88% 人均借款额高于网贷整体水平 28 8.车贷投资利率趋于理性化 2018年已低于网贷行业均值 29（二）2017年P2P车贷TOP30情况分析 30 1.微贷网稳居第一 部分平台因转型名次下滑 30 2.竞相寻求转型、优化 31 3.坚持合规化操作 风控力度较大 31 4.金融科技赋能 31中国P2P车贷发展与转型报告2018目录CATALOG报告主编1赵慧利执笔团队2赵慧利赵金龙吴雪阳李梦马雪飞蒋慧杨齐张召1 赵慧利（零壹财经合伙人、华中区域总监，零壹租赁智库总监）2 赵金龙（零壹财经合伙人、数据部总监）吴雪阳、李梦、马雪飞、蒋慧、杨齐、张召（均为零壹财经分析师）中国P2P车贷发展与转型报告2018目录CATALOG（三）P2P车贷的主要模式与特点 32 1.汽车抵押/质押 32 2.车商贷款——借款人主要为中小企业 33 3.汽车融资租赁——权益转让模式 34 4.汽车垫资——竞争壁垒高 仅有7家汽车垫资交易上规模 34 5.汽车消费贷款（非垫资类）——与经销商合作型汽车消费贷款占比超7成 35第四部分 代表性案例——微贷网深耕车贷，立足风控、智能科技化布局 36（一）着力标准化建设 全面推行“一费制”改革 37（二）位居P2P车贷行业榜首 2017年平台交易额近900亿 37 1.2017平台交易额894.43亿元 同比增长87.37% 37 2.年均投资利率逐年走低 38 3.平均借款期限拉长 39 4.车贷产品占比90% 保持稳定 39（三）风控立足、优化全流程 40 1.风控理念、技术——人车并重、逐步智能化 40 （1）以人为主、人车并重 40 （2）线上化、科技化、智能化 41 2.风控制度——从源头抓起、严控各个环节 41 （1）人才招聘培养——从源头把关 41 （2）业务操作标准化 建立投资人监督委员会 41（四）调整获客模式 多元化产品布局 42 1.业务策略——调整获客模式 42 （1）资产端——加盟转直营、调整获客模式 42 （2）资金端——精准获客转为线上化海量获客 42 2.产品策略——车抵贷为核心，拓展信用贷、渠道业务 43 （1）资产端——车抵贷为核心 拓展渠道业务 43 （2）资金端——智能投顾提升服务效率 45（五）微贷网的转型和发展 45 1.拥抱监管——短期受挫、长期趋势向好 45 2.标准化2.0全线推进 45 3.线上化、科技化、智能化 46第五部分 代表性案例——玖融网进阶供应链金融 转型金融科技集团 47（一）玖融网基本情况 48 1.玖融网简介 48 2.玖融网大事记 48（二）玖融网业务数据 49 1.车贷业务持续增长 平均年增长率为141.79% 49 2.年均投资利率逐年走低 49 3.平均借款期限呈上升态势 50中国P2P车贷发展与转型报告2018目录CATALOG 4.借款人属性——70、80后占比逾6成 51 5.投资人属性——80后占比逾5成 投资人偏好由PC端向移动端转移 52（三）智能化风控：不同业务各有侧重 53 1.供应链金融风控深入全交易环节 汽车消费分期业务重点在“人” 53 2. 数据和科技双重驱动 53（四）建立周期性预警 文明催收 54（五）资产端调整优化——深耕汽车产业链 试水汽车消费分期业务 54 1.审慎扩张：优化车抵贷业务 54 2.供应链金融缓解资产荒 54 3.寻求新盈利点：试水新车融资租赁 55（六）集团化战略升级——从金融业务转型为金融科技平台 55（七）积极拥抱备案 寻求新投资者 56第六部分 P2P车贷发展趋势展望 57（一）互联网金融雷暴过后进入2.0时代 58（二）新常态下需把握发展机遇 58 1.车抵贷市场依旧巨大 欲分食蛋糕需先练“内功” 58 2.金融科技成为竞争核心 59 3.加速各方合作 深化产业链布局 59 4.以租代购成发展新契机 59 5.规范、有序将成为P2P车贷行业新标签 59中国P2P车贷发展与转型报告2018摘要ABSTRACTP2P车贷业务自2011年出现至今，经历了7年的发展历程。据零壹数据不完全统计，截至2017年底，P2P车贷历史累计交易规模达到5678亿元，有545家正常运营的P2P网贷平台以车贷为主要业务，占正常运营平台数量（2013家）的27.07%。车贷已然成为P2P行业的主流资产之一。2016年底，网贷监管办法发布，P2P行业正式进入清理、整顿阶段。尤其是限额政策的出台，很多开展大额借款业务的网贷平台面临较大的合规整改压力。车贷作为符合限额政策的小额、分散标的，一时间成为许多平台的转型之选。众多平台一拥而上，使得P2P车贷领域的竞争空前白热化。经历几年的发展沉淀，P2P车贷逐渐发展成为相对成熟的业务类型，也积累了不少问题。随着相关监管政策的下发，以及“打黑除恶”专项整治行动的开展，车贷行业的“套路贷”、暴力催收、二押车等相关问题于今年初开始集中暴露，车贷平台数量和业务成交量随之出现下滑趋势。2018年上半年1至6月总规模为948亿元，同比降幅达到20.2%，环比下降26.6%。截至2018年上半年末，P2P车贷历史累计交易规模约6626亿元。在高压政策环境下，有的平台通过清盘或其他非良性方式退出，也有的平台开始积极接洽有实力的集团，寻求被并购的机会。据统计，2017年至2018年发生的并购案例中，含车贷资产的被并购平台最多，占比在50%以上。此外，还有部分平台开始逐步压缩车贷规模并拓展以租代