金融工程周报：大额买入与资金流向跟踪

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_MainInfo] 金融工程研究 证券研究报告 金融工程周报 2023 年 07 月 25 日 [Table_Title] 大额买入与资金流向跟踪 （20230717-20230721） [Table_Summary] 投资要点： 证券的交易数据蕴藏丰富的信息。我们研究发现，大额买入或资金净流入较高的证券，后期表现更好。本报告旨在通过交易明细数据构建相关指标，跟踪个股、指数、行业和 ETF 的大额买入和净主动买入，以期从微观角度捕捉投资者行为。  个股大额买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的个股为：重庆钢铁、神州高铁、天桥起重、酒钢宏兴、华闻集团。（本周报中，近 5 个交易日特指 20230717 至20230721。）  个股净主动买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的个股为：元祖股份、威尔药业、洪涛股份、利群股份、中华企业。  行业大额买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的中信一级行业为：银行、房地产、综合、农林牧渔、建筑。  行业净主动买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的中信一级行业为：食品饮料、房地产、农林牧渔、医药、银行。  ETF 大额买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的 ETF 为：南方中证全指房地产 ETF、富国中证农业主题 ETF、国泰中证畜牧养殖 ETF、华宝中证银行 ETF、广发中证传媒 ETF。  ETF 净主动买入跟踪。近 5 个交易日排名前 5 的 ETF 为：南方中证 500ETF、嘉实沪深 300ETF、富国中证农业主题 ETF、国泰中证全指证券公司 ETF、南方中证 1000ETF。  风险提示。因子失效风险，模型误设风险，市场系统性风险。 金融工程研究 金融工程周报 2 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 目 录 1. 跟踪指标计算说明 ..................................................................................................... 4 2. 个股大额买入与资金流向跟踪 ................................................................................... 4 3. 宽基指数大额买入与资金流向跟踪 ............................................................................ 4 4. 行业大额买入与资金流向跟踪 ................................................................................... 5 5. ETF 大额买入与资金流向跟踪................................................................................... 5 6. 风险提示 .................................................................................................................... 6 金融工程研究 金融工程周报 3 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 表目录 表 1 大买单成交金额占比前 10 股票列表（20230717-20230721） .......................... 4 表 2 净主动买入金额占比前 10 股票列表（20230717-20230721） .......................... 4 表 3 宽基指数大额买入与资金流向（20230717-20230721） .................................... 4 表 4 中信一级行业大额买入与资金流向（20230717-20230721） ............................ 5 表 5 大买单成交金额占比前 10 ETF 列表（20230717-20230721） .......................... 6 表 6 净主动买入金额占比前 10 ETF 列表（20230717-20230721） .......................... 6 金融工程研究 金融工程周报 4 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 1. 跟踪指标计算说明 本文使用大买单成交金额占比和净主动买入金额占比，跟踪个股、宽基指数、行业和 ETF 的大额买入与资金流向。 大买单成交金额占比刻画了大资金的买入行为。根据逐笔成交数据中的叫买和叫卖序号，可将逐笔成交数据还原为买卖单数据，并按照每单的成交量筛选得到大单，计算其中大买单的成交金额占当日总成交金额的比例。 净主动买入金额占比刻画了投资者的主动买入行为。根据逐笔成交数据中的买卖标志，可界定每笔成交属于主动买入还是主动卖出。将两者的成交金额相减，可得净主动买入金额，并计算占当日总成交金额的比例。 2. 个股大额买入与资金流向跟踪 下表为全市场大买单成交金额占比过去 5 日均值排名前 10 的股票。 表 1 大买单成交金额占比前 10 股票列表（20230717-20230721） 排序 WIND 代码 股票名称 指标值 时序分位数 1 601005.SH 重庆钢铁 88.7% 92.6% 2 000008.SZ 神州高铁 88.3% 100.0% 3 002523.SZ 天桥起重 88.2% 100.0% 4 600307.SH 酒钢宏兴 88.2% 87.3% 5 000793.SZ 华闻集团 87.8% 98.0% 6 600715.SH 文投控股 87.7% 94.7% 7 601929.SH 吉视传媒 87.6% 91.8% 8 002936.SZ 郑州银行 87.5% 79.9% 10 600815.SH 厦工股份 87.0% 75.0% 资料来源: Wind，HTI 下表为全市场净主动买入金额占比过去 5 日均值排名前 10 的股票。 表 2 净主动买入金额占比前 10 股票列表（20230717-20230721） 排序 WIND 代码 股票名称 指标值 时序分位数 1 603886.SH 元祖股份 28.8% 100.0% 2 603351.SH 威尔药业 22.8% 98.4% 3 002325.SZ 洪涛股份 22.5% 100.0% 4 601366.SH 利群股份 22