碳酸锂专题

GOLDTRUST FUTURES碳酸锂专题金信期货 研究院2023/08/21GOLDTRUST FUTURES观点仅供参考，投资有风险，入市需谨慎目录01030204碳酸锂基础知识碳酸锂的基本面与贸易流向碳酸锂的产业政策与历史走势碳酸锂的期货与期权合约01020304mNzQtRqPrQrRmPqOpOmQrQaQ9R6MpNqQnPtQeRnNyQkPpNnP6MoPtNwMmPyRwMnRtQGOLDTRUST FUTURES观点仅供参考，投资有风险，入市需谨慎数据来源：公开资料、金信期货碳酸锂的物理化学性质•碳酸锂为常见的无机锂盐，通常呈单斜晶体或白色粉末状态•相较于传统的能化危险品，碳酸锂本身性质稳定，在空气中不易氧化、潮解，热稳定性较好，熔点在723℃，沸点为1300℃•化学性质稳定，耐储存、易运输，在正常条件保存下的碳酸锂保质期在12个月以上•锂在所有金属元素中的电化当量高（3.87Ah/g）且原子量最低，锂电池能量密度很高，在动力电池和消费电子方面，相比于其他电池具有明显优势GOLDTRUST FUTURES观点仅供参考，投资有风险，入市需谨慎数据来源：iFind、MySteel、金信期货碳酸锂产业链全景87%全球 供应 占比全球 需求 占比锂云母精矿锂辉石精矿碳酸锂氢氧化锂氯化锂电池级碳酸锂工业级碳酸锂电池级氢氧化锂工业级氢氧化锂三元材料磷酸铁锂锰酸锂钴酸锂玻璃陶瓷容量型锂电池动力型锂电池3C及数码新能源汽车润滑脂 催化剂（分子筛）金属锂医药六氟磷酸锂储能上游原材料锂盐产品一次性电池锂云母原矿盐湖盐湖卤水锂辉石原矿供应占比：澳洲（88%），非洲，巴西，中国供应占比：基本来自中国江西宜春4个矿区 48%为宜春钽铌矿供应占比：进口：智利63%，阿根廷6% 中国：青海、西藏盐湖27% 其他：4%44%100%80%20%10%90%52%42%100%40%7%13%46%两轮车正极正极4%其他9%回收提锂准电池级碳酸锂终端消费无人机材料锂电池丁基锂4%60%40%苛化碳化12%17%54%正极正极电解液45%11%39%正极5%一次性电池56%31%59%10%准电池级碳酸锂2%5%GOLDTRUST FUTURES观点仅供参考，投资有风险，入市需谨慎数据来源：iFind、MySteel、金信期货锂资源的分类与提炼技术盐湖锂辉石锂云母锂矿提锂技术优点缺点石灰石法流程简单、设备腐蚀小锂收率低、蒸发能耗大硫酸盐法通用性高成本高、流程长、易污染氯化焙烧法回收率高，试剂便宜炉气腐蚀性强、能耗高硫酸浸出法回收率高、能耗低工艺复杂、硫酸腐蚀严重氯化钠压浸法回收率高、残渣少投资过高、操作风险大碳酸钠压浸法效率高、腐蚀性小高温高压、技术难度大碱熔法浸出率高、工艺流程短原料成本高、腐蚀性强盐湖提锂技术优点缺点蒸发沉淀法工艺简单、设备简单试剂消耗量大、锂收率低煅烧法卤水综合利用率高能耗高、污染与腐蚀严重吸附法回收率高、相对清洁溶损率高、水量消耗大电渗析法试剂消耗量小、能耗低锂收率低溶剂萃取法适用高镁锂比盐湖卤水设备腐蚀性大、污染环境GOLDTRUST FUTURES观点仅供参考，投资有风险，入市需谨慎数据来源：iFind、MySteel、金信期货碳酸锂的用途润滑脂手机、平板玻璃、陶瓷新能源汽车航空航天药品•曾经被称为“工业味精”，主要应用是润滑脂、助焊剂、空调行业、药品行业•锂元素在近些年，被许多国家列入战略性矿产，因为颜色发白，被称为“白色石油”，是许多国家的战略性矿产，广泛应用于新能源产业（电动汽车、储能）、高端制造领域（飞机、火箭）、核电领域（铀反应堆裂变）以及化工等传统产业GOLDTRUST FUTURES观点仅供参考，投资有风险，入市需谨慎数据来源：iFind、MySteel、金信期货“工业味精”到“白色石油”12%37%10%10%3%28%2015年全球锂元素用途动力电池其他电池润滑脂陶瓷和玻璃空调其他80%7%4%2%1%1%5%2022年全球锂元素用途电池陶瓷/玻璃润滑脂助焊剂粉药物空调其他数据来源：MySteel、金信期货数据来源：MySteel、金信期货GOLDTRUST FUTURES观点仅供参考，投资有风险，入市需谨慎目录01030204碳酸锂基础知识碳酸锂的基本面与贸易流向碳酸锂的产业政策与历史走势碳酸锂的期货与期权合约01020304•国外锂辉石矿主要集中在澳大利亚西部，美国北卡罗纳州的夏洛特国王山、巴西、爱尔兰、加拿大、俄罗斯等地，非洲的刚果有2亿吨的大型锂辉石矿•国外锂云母矿：澳大利亚、纳米比亚、尼日利亚、刚果、西班牙有少量储量GOLDTRUST FUTURES观点仅供参考，投资有风险，入市需谨慎数据来源：iFind、MySteel、金信期货国内外主要锂矿•国内锂辉石矿主要在四川甘孜州及阿坝地区、湖南平江、江西宁都、新疆可可托海有少量锂辉石矿•国内锂云母矿主要在中国的宜春地区公司矿山储量（百万吨）平均品位（Li2O%）氧化锂资源总量（万吨）在产产能精矿（万吨）目标产能精矿（万吨）TalisonGreenbushes178.52.00 357130195Galaxy ResourcesMt Cattlin16.71.28 21.41820NRL/GFL-RIMMt Marion72.91.37 99.94080Alita ResourcesBald Hill26.50.98 25.51618Pilbara MineralsPilgangoora2261.27 286.43380Altura MiningPilgangoora45.71.06 48.322（已停产）44NRL/ALBWodina259.21.17 303.325（已停产）75North American LithiumLa Corne471.20 56.22020AMG LithiumMibra24.51.05 25.9918Kidman ResourcesMt Holland1891.50 284041Core LithiumFinniss8.61.35 11.6018Liontown ResourcesKathleen Valley74.91.30 97.4036Nemaska LithiumWhabouchi441.46 64.5021.3Sayona MiningAuthier20.91.01 21.108.74Piedmont LithiumPiedmont27.91.11 30.9017中国 巴西GOLDTRUST FUTURES观点仅供参考，投资有风险，入市需谨慎数据来源：iFind、MySteel、金信期货2025E全球锂辉石资源供应分布情况中国巴西刚果（金）澳大利亚其他2025年71.3万吨加拿大澳大利亚刚果（金）加拿大 其他2022年35.3万吨2025E全球锂辉石资源供应分布•2025年，全球锂辉石产量将达71.3万吨LCE，欧美、非洲等地项目陆续释放•从分布地区来看，锂辉石资源有较高集 中度，2025年澳大利亚占比下降至54%。GOLDTRUST FUTURES观点仅供参考，投资有风险，入市需谨慎数据来源：iFind、MySteel、金信期货2025E全球锂云母资源供