处方药新零售：提前布局、抢占先机

处方药新零售： 提前布局、抢占先机处方药新零售：提前布局、抢占先机1自国务院发布《深化医药卫生体制改革2016年重点工作任务》，禁止医院限制处方外流，鼓励患者自主选择在医院门诊药房或凭处方到零售药店购药之后，从2016年5月至2018年5月，全国共有11个省市出台相关政策明确鼓励处方外流。2017-2018年，以A股上市连锁药房为代表的传统医药零售企业、以上海医药和青岛百洋为代表的现代医药流通与信息服务企业、以腾讯和阿里为代表的互联网巨头、和以高瓴资本为代表的投资方，纷纷加速在处方药零售领域的布局，处方药零售再一次成为行业焦点。处方药零售市场的现状和挑战 处方药新零售：提前布局、抢占先机2• 2016年5月25日，阿里健康联合全国65家连锁药店宣布成立“中国医药O2O先锋联盟”，凭借覆盖全国近百个城市、万余家药店，以及“送药上门”新业务，打造医药零售大数据平台；• 2017年6月13日，腾讯与上药云健康联合宣布将在电子处方流转、医保在线支付、医疗金融创新支付模式、大健康管理等领域展开深入的战略合作；• 2017年7月28日，阿里健康旗下弘云久康与一心堂药业、嘉美信息拟斥资3000万元成立一家合资公司，对接医院HIS（Hospital Information S y s te m）系统，探索处方信息的电子数据存储化；• 2017年8月10日，高瓴资本旗下高济医疗与四川和重庆地区的三家大型连锁药店签署合作协议，支持区域零售领军企业整合资源、改善服务，以顾客为中心提高竞争能力；• 2018年7月1日，广西梧州市政府通过与百洋医药集团合作推出的“易复诊”平台，指定签订了医保服务协议、与医保定点医疗机构对接的社会药店可以直接结算慢性病门诊处方购药；• 2018年7月25日，腾讯宣布与九州通、东华软件合作开发与医院HIS系统对接的处方管理平台，提供医院与社会药房的信息对接方案。处方药零售，包括网售处方药并不是新鲜话题。然而，市场放量和行业爆发仍然面临很多挑战，主要包括：1. 处方获取仍存在阻碍：医院内药品“零加成”，但公立医院仍存在通过“二次议价”等方式获得经济利益。处方外流没有减少医院承担的医疗风险，但让渡了药品购销所属的经济利益，所以阻碍了公立医院处方外流的积极性。目前常见的处方获取渠道及适用范围见图1。2. 医保统筹账户尚未完全向零售药房开放：患者在医院购药能获得医保报销；然而除部分试点城市（如苏州）以外，医保统筹账户目前还不可用于零售药店购药。并且，零售市场处方追溯存在困难，医保管理部门难以确保处方的真实性、合理性，担心存在骗保的可能。3. 制药企业担心零售市场投入产出比：目前零售药房单店处方药销量较低，制药企业担心单店收入无法覆盖其铺货成本，因此通常采用自然销售或仅在医院周边药店铺货等较保守的销售策略。4. 药店难以提供高质量的药事服务：为了承接新特药，零售药店必须有能力提供专业的患者教育和用药指导。然而，我国目前药师数量不足，药店提供专业服务的意愿和能力有限，与患者需求存在较大差距。图1：零售渠道处方来源及适用范围处方来源适用范围及限制实体医院适用于各类处方药，但由于未能平衡医院的收益和风险，因此医院对处方外流仍有顾虑。诊所国家未明确规定中医诊所不可以开西药处方。民营（中医）诊所出于自身专业、医疗风险的考量，一般只开家庭常用中西医处方药。互联网医院仅允许互联网医院针对慢病、常见病的复诊患者开具线上处方。药店自行登记销售（无需医师处方）各地区规定不同，通常只允许药店针对基药、常用慢性病处方药进行登记销售。处方药电商2017年11月15日，前食药监总局发布《网络药品经营监督管理办法（征求意见稿）》，规定不得通过网络销售处方药。但目前该政策最终稿尚未落地，未来政策方向仍有待观察。信息来源：普华永道分析处方药新零售：提前布局、抢占先机3尽管面对挑战，但医药分家是中国医疗改革的大方向，处方药零售扩容是改革的必然产物。企业需要紧跟医改政策方向，提早布局，以获得竞争先机。有利于推动处方药零售放量的政策包括但不限于：1. 受药品零加成等政策影响，医院药房从利润中心变为成本中心。医院有意愿剥离门诊药房，客观上促进医院放开处方外流；2. 互联网医院、民营诊所政策不断放开，可能成为零售药店新的处方来源；3. 新药审评加速，但受药占比、医保报销等政策影响，高值 新 特 药 进 院 较 困 难 。制 药 企 业 需 要 布 局 D T P （Direct To Patient）药房，以承接医院处方，完成产品销售上量；4. “4+7”带量采购后，未中标的外资企业过期原研药和国内优质仿制药有动力开拓院外市场；同时，未通过一致性评价的仿制药也可能因进院受限而加大对零售药店渠道的投入，以弥补销售损失；5. 中 药 注 射 剂 再 评 价、限 制 辅 助 用 药 、实 行 D R G （Diagnosis Related Group）等举措，可能进一步加大对非临床一线用药院内销售的压力，迫使这些产品转战零售市场。处方药零售市场的发展趋势 处方药新零售：提前布局、抢占先机4我们认为，处方药零售并不是简单的改变药品销售场所。开拓这一市场，制药企业和连锁药店需要联合信息服务商、现代物流配送网络、药事服务平台、患者管理和疾病管理专业机构等新业务伙伴，以患者为中心，积极与政府合作，构建增值、高效、安全的创新业务模式。未来的处方药零售行业可能呈现如下发展趋势：趋势一：少数全国性的、开放的处方共享平台将主导医药零售市场对于药店而言，与医院HIS系统对接是承接医院门诊药房处方药销售的必要前提；对于医保和市场监管部门而言，处方信息平台是确保处方真实性、合理性、可追溯性的前提，也是保障医保资金安全的重要技术手段。当前，大型连锁药店依靠地方政府和公立医院支持，各自建设处方导流系统。行业呈现市场集中度低、碎片化区域割据、信息系统重复建设、单一系统拓展市场覆盖能力有限、平台效应不强等特征。未来，资本主导的药店并购浪潮会提高零售市场集中度；大型医药信息服务商甚至互联网巨头可能加入战局，提供全国性的技术服务平台；政府出于监管考虑，可能青睐于对所有有资质零售药店开放的处方共享平台，而非某一连锁药店专用系统。类比于消费品电商割据的发展历程，处方共享平台可能将成为少数大型企业建设和管理、服务所有医疗机构和零售药店、并接受医保和市场监督部门实时数据监控的“公共事务与公开交易平台”。处方共享平台“公器”特征的出现和强化，将成为处方药零售市场发展成熟度的一个衡量标志。趋势二：仅部分符合国家要求的零售药店有资格承接处方药零售业务中国目前有超过40万家零售药房门店，在药品存储、物流配送、药事管理、信息集成、患者服务等方面的能力参差不齐。如果不加甄别，对所有门店全面放开处方药零售，可能很难保证药品质量安全、处方药合规销售、以及医保合理使用。2018年1月，商务部发布《关于零售药店分类分级管理试点的指导意见（征求意见稿）》，提出“2020年，在全国范围内总结推广试点地区成功经验，建立健全统一的分类分级管理标准”。虽然具体分级细则尚未确定，但可以预测零售药店“强者恒强”将成为必然趋势：级别最低的“一类”小型药品零售企业可能将不被允许经营处方药；而级别最高的“二类A