计算机行业周报：数据局挂牌，数据要素市场迎发展新阶段

证 券 研 究 报 告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 计算机 2023 年 10 月 29 日 计算机行业周报（20231023-20231027） 推荐 （维持） 数据局挂牌，数据要素市场迎发展新阶段  本周板块走势回顾：本周（10 月 23 日-10 月 27 日）计算机（中信）指数上涨0.21%，创业板指数上涨 1.74%，上证指数上涨 1.16%。板块周涨幅前三为真视通（31.78%）、淳中科技（26.48%）、荣科科技（22.54%），板块跌幅前三为工业富联（-12.99%）、亚康股份（-11.41%）、科大讯飞（-10.81%）。  季报接近尾声，短期风险释放，市场触底反弹，重视短期主题行情及龙头公司中长期底部机会。上周，我们提出，“短期风险释放过半，维持谨慎乐观判断”、“短期继续看好 AI+、卫星链、数据要素等主题性机会，中长期维持对龙头底部判断，市场调整带来历史性龙头公司投资机会”，从本周表现来看，板块整体亦经历了上半周调整、下半周触底反弹阶段，我们认为业绩压力基本释放，市场短期下行风险较小，底部正在形成。11 月，预计板块将进入短暂业绩空窗期，继续看好产业快速变化的卫星互联网、数据要素、AI+应用及信创板块，同时，建议把握龙头公司历史性底部机会。  国家数据局挂牌，顶层设计加快完善。从发展脉络看，今年 3 月国务院机构改革方案首次明确组建国家数据局，7 月 28 日，国家数据局局长刘烈宏官宣，10 月 11 日，国家数据局副局长沈竹林官宣，10 月 13 日，国家数据局发布多个职位启动公招，10 月 25 日，国家数据局正式揭牌。从定位看，国家数据局主要负责顶层设计，协调推进数据基础制度建设，统筹数据资源整合共享和开发利用，统筹推进数字中国、数字经济、数字社会规划和建设等，由国家发改委管理。数据局初期组织架构按照综合、数据要素、数字经济、基础设施和公共数据等工作划分为五个组。挂牌后，数据局有望针对公共数据运营、数据确权登记、数据交易等基础性领域的出台相关政策，助力产业规范化发展。  各地政策频出，加快公共数据授权运营探索。在中央宏观战略指引下，各地数据条例与行动方案频出，自 2015 年实施国家大数据战略以来，我国已有 22个省级行政区、4 个副省级市出台数据相关条例共 30 份，为地方数据要素的发展提供法律基础。近年来，在部分省市，前期已经成立了大数据局，承担地方大数据建设、管理和服务等职责。根据机构类型和规格可分为省政府直属机构、部门管理机构和挂牌机构三类。在机制探索方面，各地方推进探索各具特色的授权运营机制，以释放公共数据价值为核心，逐步形成了集中 1 对 1、分行业的 1 对 N、分散的 1 对 N 三种模式。  投资建议与标的：建议关注数据要素板块性机遇 1）数据基础设施：太极股份、深桑达、易华录等； 2）数据资源运营：太极股份、深桑达、易华录、广电运通、云赛智联、久远银海、山大地纬、中科江南、德生科技、上海钢联等； 3）数据治理：英方软件、三维天地等。  风险提示：技术发展不及预期；竞争者加入加剧竞争；下游需求不及预期。 证券分析师：吴鸣远 邮箱：wumingyuan@hcyjs.com 执业编号：S0360523040001 行业基本数据 占比% 股票家数(只) 329 0.04 总市值(亿元) 36,318.29 4.13 流通市值(亿元) 30,335.57 4.47 相对指数表现 % 1M 6M 12M 绝对表现 -5.2% -13.7% 4.4% 相对表现 -1.5% -3.0% 6.3% 相关研究报告 《计算机行业周报（20231016-20231020）：美芯片出口收紧，国产算力布局正当时》 2023-10-22 《计算机行业周报（20231009-20231013）：AI+应用加速落地，关注 AI+安全板块》 2023-10-15 《计算机行业周报（20230918-20230922）：智能时代，打造中国坚实的算力底座》 2023-09-24 -8%9%25%42%22/1023/0123/0323/0623/0823/102022-10-31~2023-10-27计算机沪深300华创证券研究所 计算机行业周报（20231023-20231027） 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 2 目 录 一、行业周观点 ......................................................................................................................... 4 二、国家数据局挂牌，顶层设计加快完善 ............................................................................. 6 三、各地政策频出，加快公共数据授权运营探索 ................................................................. 8 四、投资建议与相关标的 ....................................................................................................... 10 五、风险提示 ........................................................................................................................... 10 计算机行业周报（20231023-20231027） 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210 号 3 图表目录 图表 1 计算机重点公司盈利预测与估值表 ......................................................................... 5 图表 2 国家数据局发展脉络 ................................................................................................. 6 图表 3 国家数据局主体或由中央网信办和发改委下属司局组成 ..................................... 6 图表 4 2022 年中国数据要素市场规模（单位：亿元） ................................................... 7 图表 5 地方数据相关条例出台情况 ..................................................