计算机行业周报：多模态时代开启，看好AI应用及算力

证券研究报告 行业周报 多模态时代开启，看好 AI 应用及算力 ——计算机行业周报（2023.12.04—2023.12.08） [Table_Rating] 增持（维持） able_Summary] [Table_Summary] ◼ 市场回顾 过 去 一 周 （12.04-12.08） 上 证 综 指 下 跌 2.05%， 创 业 板 指 下 跌1.77%， 沪深 300 指数下 跌 2.40%， 计算机（申 万）指数 下跌0.05 %，跑赢上证综指2.00pct，跑赢创业板指1.72pct，跑赢沪深300指数 2.35pct，位列全行业第 4 名。 ◼ 周观点 谷歌 Gemini 多模态大模型发布，多项性能超越 GPT-4。12 月 7 日，谷歌在官网发布了全新最强多模态大模型 Gemini，Gemini 有 Ultra、Pro、Nano 三个版本，可同时识别和理解文本、图像、音频、视频和代码五种信息。在 MMLU、DROP、HellaSwag、GSM8K 等主流评测中，Gemini Ultra 的能力全面超越了 OpenAI 的 GPT-4 和 GPT-4 V，Gemini Ultra 是首个在 MMLU 任务上表现优于人类专家的大模型，取得 90.0%的成绩。目前 Gemini Pro 和 Gemini Nano 已分别在聊天机器人 Bard 和智能手机 Pixel 8 Pro 上集成，针对开发者的 Gemini Pro 将在 12 月 13 日起提供 API；Ultra 是功能最强版，可用于超复杂的推理、理解，其 AI 算力消耗非常大。我们认为，科技大厂之间的大模型竞争白热化并转向多模态领域，基础多模态大模型能力不断获得突破，同时 GPTs 以及 AI 视频等各类 AI 应用形式涌现，AI 应用进入快速落地期，算力需求持续景气。 AMD 发布 MI300 系列 AI 芯片，对标英伟达 H100。12 月 7 日，AMD在年终 AI 盛会 Advancing AI 活动中推出旗舰数据中心 AI 芯片 AMD Instinct MI300X GPU，结合最新 AMD CDNA 3 架构和“Zen 4”CPU的 MI300A 加速处理单元（APU），以及让笔记本电脑能够更轻松添加 AI 功能的 Ryzen 8040 系列移动处理器。MI300X 拥有 1530 亿颗晶体管、192GB HBM3 内存容量、5.3TB/s 峰值内存带宽、896GB/s Infinity Fabric 互连带宽，相比英伟达 H100 的 96GB 内存、3.2TB/s 带宽，MI300X 在硬件配置上更胜一筹，更快畅跑千亿参数大模型。使用Chiplet 集 成 系 统 提 高良 率 、 降 低 成 本 ，MI300X 或 在 定 价 上比H100/H200 更具性价比。MI300A 是世界上第一个用于 HPC 和 AI 的数据中心 APU，具备统一内存、共享 AMD Infinity Cache 技术、动态功率共享、易于编程四大优势，能为客户提供高性能计算、快速的 AI 训练和高能效。相较英伟达 H100 SXM，MI300A 的内存容量、峰值内存带宽、FP64 精度 HPC 矩阵及向量峰值性能均更高。目前，微软、Meta、甲骨文、谷歌、Supermicro/Quantadirect、亚马逊等公司已经向 AMD 下了大约 205000 台 MI300 的订单。 ◼ 投资建议 建议关注：1）AI 多模态：万兴科技、新国都、虹软科技、海康威视、大华股份、当虹科技、中科创达、云从科技、萤石网络、汉仪股份等；2）AI 应用：金山办公、科大讯飞、同花顺、福昕软件、彩讯股份、佳发教育、焦点科技、新致软件、鼎捷软件、汉得信息、润达医 [Table_Industry] 行业: 计算机 日期: shzqdatemark [Table_Author] 分析师: 吴婷婷 Tel: 021-53686158 E-mail: wutingting@shzq.com SAC 编号: S087052308001 [Table_QuotePic] 最近一年行业指数与沪深 300 比较 [Table_ReportInfo] 相关报告： 《GPTs 应用爆发，AI 多模态应用加速》 ——2023 年 12 月 07 日 《数据要素产业发展实质性加速》 ——2023 年 11 月 27 日 《AI 算力依旧景气，持续关注昇腾一体机》 ——2023 年 11 月 22 日 《公共数据价值释放在即，数据要素产业 发展持续加速》 ——2023 年 11 月 14 日 《AI 应用开启新阶段，终端 AI 持续演进》 ——2023 年 11 月 07 日 -15%-8%-1%5%12%19%26%33%40%12/2202/2305/2307/2309/2312/23计算机沪深3002023年12月13日行业周报 疗、致远互联、拓尔思、星环科技等；3）AI 算力：软通动力、神州数码、高新发展、拓维信息、卓易信息、海光信息、中科曙光、寒武纪、景嘉微等。 ◼ 风险提示 下游景气度不及预期；政策推进不及预期；技术创新不及预期、行业竞争加剧。 行业周报 请务必阅读尾页重要声明 3 目 录 1 周观点 ......................................................................................... 4 2 市场回顾 ..................................................................................... 5 2.1 计算机板块表现 ................................................................ 5 2.2 计算机个股表现 ................................................................ 6 3 行业要闻 ..................................................................................... 6 3.1 国内要闻 ........................................................................... 6 3.2 海外动态 ......................................................................... 10 4 公司动态 ................................................................................... 12 4.1