机械行业周报：住建部印发建筑和市政设备更新方案，工程机械显著受益

请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 行业研究 太平洋证券股份有限公司证券研究报告 2024 年 04 月 14 日 行业周报 看好 / 维持 机械 机械 住建部印发建筑和市政设备更新方案，工程机械显著受益 ◼ 走势比较 ◼ 子行业评级 ◼ 推荐公司及评级 相关研究报告 证券分析师：温晓 电话：18115160102 E-MAIL：wenxiao@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190523070001 证券分析师：崔文娟 电话：021-58502206 E-MAIL：cuiwj@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190520020001 报告摘要 本期（4 月 8 日-4 月 12 日），沪深 300 下跌 2.6%，机械板块下跌1.8%，在所有一级行业中排名 12。细分行业看，工程机械涨幅最大，上涨 6.0%；3C 设备跌幅最大，下跌 9.8%。 本周观点 住建部印发建筑和市政设备更新方案，工程机械显著受益 事件：近日，经国务院同意，住房城乡建设部印发《推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案》，部署各地以大规模设备更新为契机，加快行业领域设施设备补齐短板、升级换代、提质增效，提升设施设备整体水平，满足人民群众高品质生活需要，推动城市高质量发展。根据《实施方案》，预计到 2027 年，对技术落后、不满足有关标准规范、节能环保不达标的设备，按计划完成更新改造。 政策重点提及工程机械，有望推动国内需求。实施方案中重点提及，按照《施工现场机械设备检查技术规范》，更新淘汰使用超过 10 年以上挖掘、起重、装载、混凝土搅拌等工程机械设备。鼓励更新购置新能源、新技术工程机械设备和智能升降机、建筑机器人等智能建造设备。《实施方案》有望加速工程机械设备更换，推动老旧机型逐步退出行业，加速存量国三机型向国四切换。《实施方案》有望对工程机械的国内需求起到拉动作用。 国内数据逐步改善，3 月挖机销售数据保持同比为正。根据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2024 年 3 月销售各类挖掘机 24980台，同比下降 2.34%，其中国内 15188 台，同比增长 9.27%；出口 9792 台，同比下降 16.2%。国内挖掘机销售数据高于此前 CME 的预测数据，挖掘机(40%)(30%)(20%)(10%)0%10%23/4/1423/6/2523/9/523/11/1624/1/2724/4/8机械沪深300 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 行业周报 P2 住建部印发建筑和市政设备更新方案，工程机械显著受益 内销数据表现良好。后续预计随着《实施方案》的细则逐步落地，行业更新需求有望带动国内挖掘机需求继续转暖，建议投资者关注工程机械板块的投资机会。 投资建议： 建议关注以下方向：1）工程机械整机：重点推荐三一重工、徐工机械、中联重科、柳工；2）工程机械核心零部件：重点推荐恒立液压。 风险提示 宏观经济波动，外部需求波动。 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 行业周报 P3 住建部印发建筑和市政设备更新方案，工程机械显著受益 目录 一、 行业观点及投资建议 ............................................................ 5 二、 行业重点新闻 .................................................................. 5 三、 重点公司公告 ................................................................. 12 (一) 经营活动相关 .................................................................. 12 (二) 资本运作相关 .................................................................. 13 四、 板块行情回顾 ................................................................. 15 五、 风险提示 ..................................................................... 17 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 行业周报 P4 住建部印发建筑和市政设备更新方案，工程机械显著受益 图表目录 图表 1： 中信所有一级行业本周涨跌幅 .................................................. 16 图表 2： 细分行业周度涨跌幅 .......................................................... 16 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 行业周报 P5 住建部印发建筑和市政设备更新方案，工程机械显著受益 一、 行业观点及投资建议 周核心观点： 住建部印发建筑和市政设备更新方案，工程机械显著受益 事件：近日，经国务院同意，住房城乡建设部印发《推进建筑和市政基础设施设备更新工作实施方案》，部署各地以大规模设备更新为契机，加快行业领域设施设备补齐短板、升级换代、提质增效，提升设施设备整体水平，满足人民群众高品质生活需要，推动城市高质量发展。根据《实施方案》，预计到2027 年，对技术落后、不满足有关标准规范、节能环保不达标的设备，按计划完成更新改造。 政策重点提及工程机械，有望推动国内需求。实施方案中重点提及，按照《施工现场机械设备检查技术规范》，更新淘汰使用超过 10 年以上挖掘、起重、装载、混凝土搅拌等工程机械设备。鼓励更新购置新能源、新技术工程机械设备和智能升降机、建筑机器人等智能建造设备。《实施方案》有望加速工程机械设备更换，推动老旧机型逐步退出行业，加速存量国三机型向国四切换。《实施方案》有望对工程机械的国内需求起到拉动作用。 国内数据逐步改善，3 月挖机销售数据保持同比为正。根据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2024 年 3 月销售各类挖掘机 24980 台，同比下降 2.34%，其中国内 15188 台，同比增长9.27%；出口 9792 台，同比下降 16.2%。国内挖掘机销售数据高于此前 CME 的预测数据，挖掘机内销数据表现良好。后续预计随着《实施方案》的细则逐步落地，行业更新需求有望带动国内挖掘机需求继续转暖，建议投资者关注工程机械板块的投资机会。 投资建议： 建议关注以下方向：1）工程机械整机：重点推荐三一重工、徐工机械、中联重科、柳工；2）工程机械核心零部件：重点推荐恒立液压。 二、 行业重点新闻 【工程机械】创新无止境，中联重科智能高机再推行业首创产品 作为我国高空作业头部企业，中联重