2023-2024大型零售企业发展指数-经营指标报告-中国百货商业协会

0 目 录 1 大型零售企业发展指数 ................................................................................................... 1 1.1 综合业态指数 2 1.2 百货业态指数 4 1.3 超市业态指数 5 2 零售业主要经营指标 ....................................................................................................... 7 2.1 人均营业收入 7 2.2 人均净利润 9 2.3 人均薪酬 11 2.4 毖利率 12 2.5 净利润率 15 2.6 费用率 18 2.7 员巟人数 24 2.8 网络零售占比 26 2.9 会员运营 错误!未定义书签。 1 目录 1 大型零售企业发展指数 ................................................................................................... 2 1.1 综合指数 2 1.1.1 大型零售企业综合业态营业收入指数 2 1.1.2 大型零售企业综合业态净利润指数 3 1.2 百货业态指数 4 1.2.1 大型百货零售企业营业收入指数 4 1.2.2 大型百货零售企业净利润指数 4 1.3 超市业态指数 5 1.3.1 大型超市企业营业收入指数 5 1.3.2 大型超市企业净利润指数 6 2 零售业主要经营指标 ....................................................................................................... 7 2.1 年人均营业收入 7 2.1.1 百货零售企业年人均营收 7 2.1.2 超市企业年人均营收 9 2.2 年人均净利润 9 2.2.1 百货零售企业年人均净利润 9 2.2.2 超市企业年人均净利润 11 2.3 年人均薪酬 11 2.3.1 百货零售企业年人均薪酬 11 2.3.2 超市企业年人均薪酬 12 2.4 毖利率 12 2.4.1 百货零售企业毖利率 12 2.4.2 超市企业毖利率 15 2.5 净利润率 15 2.5.1 百货零售企业净利润率 15 2.5.2 超市企业净利润率 17 2.6 费用率 18 2.6.1 销售费用率 18 2.6.2 管理费用率 20 2.6.3 财务费用率 22 2.6.4 研发费用率 23 2.7 自有员巟人数 24 2.8 网络零售占比 26 CCAGM 2 1 大型零售企业发展指数 为了更直观地了解我国零售企业发展状况，中国百货商业协会基于上市公司营业收入和净利润数据，参照中证指数相关编制规则，于 2023 年 1 月开始编制“大型零售企业发展指数“，将上市零售企业的营业收入和净利润指标指数化，以反映零售行业发展情况，本期为第 5 期。 数据来源于上市公司的季报、年报数据，采用季度数据计算。因 A 股上市公司财报公布周期规定为上年年报和当年一季报在 4 月底前、二季报在 8 月底前、三季报在 10 月底前发布完毕，本指数的更新周期为 5 月初、9 月初、11 月初（港股上市的样本依照该周期取最新的财报数据计算）。根据编制规则，目前纳入指数的样本共 56 家，其中以百货为主要业态样本为 42 家，超市业态 14 家。本期金鹰商贸集团从港股私有化退市，从样本中剔除，2024Q1 港股无新季报数据公布，沿用 2023 年年报数据。 1.1 综合指数 1.1.1 大型零售企业综合业态营业收入指数 “大型零售企业综合业态营业收入指数”显示，2023 年第四季度大型零售企业的营业收入指数为 1364 点，同比下降了 5.7%；2024 年第一季度为 1351，同比下降了 5.1%（图1-1）。趋势上看，从 2018 年第一季度以来，大型零售企业的营业收入呈现持续下行趋势。 图 1-1：大型零售企业综合业态营业收入指数 数据来源：中国百货商业协会根据上市公司年报数据计算 CCAGM 3 结构上看，2023 年，56 个样本中，营业收入同比增长的企业 30 个，占比 54%；同比下降的企业 26 个，占比 46%。 2024 年一季度，因港股无一季报数据，只统计 A 股 46 个样本，营业收入同比增长的企业为 15 个，占比 33%；同比下降的企业 31 个，占比 67%，营业收入同比下降的企业增多。 1.1.2 大型零售企业综合业态净利润指数 “大型零售企业综合业态净利润指数”显示，2023 年大型零售企业作为一个整体仍然处于亏损状态，但盈利逐步改善；2023 年 4 个季度指数分别为-127，-77，-81，-54，亏损持续缩小。丌过，进入 2024 年一季度，亏损小幅扩大。企业面临持续盈利的压力。 图 1-2：大型零售企业综合业态净利润指数 数据来源：中国百货商业协会根据上市公司年报数据计算 亏损主要来自超市业态的企业，其中部分企业亏损额较大，使得整个大型零售企业作为一个整体呈现亏损状态。 结构上看，2023 年，56 家样本企业中，有 37 家企业盈利，占比 66%；有 19 家亏损，占比 34%。港股无一季报数据，只统计 A 股 46 个样本，净利润同比增长和扭亏为盈的企业 18 个，占比 39%；同比下降和亏损扩大的企业 28 个，占比 61%（图 1-2）。 CCAGM 4 1.2 百货业态指数 1.2.1 大型百货零售企业营业收入指数 “大型百货零售企业营业收入指数”，样本主要以百货零售为主，但大部分企业除了百货业态外，还经营超市、购物中心等其他业态。因上市公司年报数据多数丌按业态拆分公布，因此，该指数代表以百货为主的综合业态零售企业，丌仅仅是百货业态。 数据显示，2023 年该指数为 1258 点，同比增长 2.2%，2024 年一季度为 1241 点，同比1%，显示大型百货零售企业的营业收入企稳回暖，但 2024 年第一季度较上期稍有下降，回暖的持续性仍需继续观察（图 1-3）。 图 1-3：大型百货零售企业营业收入指数 数据来源：中国百货商业协会根据上市公司年报数据计算 1.2.2 大型百货零售企业净利润指数 “大型百货零售企业净利润指数”显示，2023 年第四季度，营业收入指数为 71 点，同比增长 119%；2024 年第一季度为 41 点，同比增长 31%（图 1-4），虽明显改善，主要原因是上年同期基数较低所致。 CCAGM 5 结构上看，43 个大型百货零售企业样本中，2023 年有 31 个企业盈利，占比 72%；12 个企业亏损，占比 28%。 总体上看，大型百货企业的盈利水平处在历史低位。 图 1-4：大型百货零售企业净利润指数 数据来源：中国百货商业协会根据上市公司年报数据计算 1.3 超市业态指数 1.3.1 大型超市企业营业收入指数 “大型超市企业营业收入指数”显示，202