2025年我国原材料行业工业发展形势展望

242中国工业和信息化发展形势展望系列2025年我国原材料工业发展形势展望【内容提要】 预计2025年，全球经济增长相对稳定，国内经济稳步向好，我国原材料工业增加值总体保持增长态势，投资规模持续扩大，主要产品进出口贸易出现分化，原材料产品价格震荡调整，行业经济效益有望改善。同时，原材料工业还存在稳增长压力不减、矿产资源供给保障能力有待增强、数字化转型步伐有待提速、产品供给结构性矛盾亟待解决等问题。针对以上，赛迪研究院提出加速存量和增量政策落地实施、增强矿产资源供应保障能力、加强数智化技术深度应用、优化产品供给结构等对策建议。【关键词】 原材料工业 发展形势 展望 年，在全球经济稳健发展和我国经济总体平稳形势下，我国原材料工业生产、投资都保持稳步增长，同时也存在原材料产品价格有涨有跌，原材料工业经济效益有增有减的情况。预计2025年，全球经济稳定增经济稳步向好，我国原材料工业增加值将保持增长态势，主要原材料产品价格震荡调整，行业经济效益有望改善。一、对2025年形势的基本判断（一）原材料工业增加值总体保持增长态势，主要产品产量增减不一从增加值看，2024年1-10月，除非金属矿物制品业外，我国原材料工业增加值增速总体延续增长态势。有色金属冶炼及压延加工业、化学原制品制造业、黑色金属矿采选业增加值实现较快增长，增速位列243前三，分别达到10%、8.8%和7.8%。各细分领域的增加值增速基本与1-9月持平。分产品看，1-10月，钢铁产品，仅钢材产量同比增长0.5%，生铁、粗钢产量呈现下降趋势，降幅分别为4.0%和3.0%，而2023年同期三者均为正增长。化工产品中硫酸、烧碱产量稳步增加，涨幅达到7.6%和5.8%，分别高于2023年同期4.9和3.3个百分点；乙烯产量有所降低，同比下降1.2%，远低于2023年同期产量增速。十种有色金属产量同比增长4.7%，增速有所放缓，较2023年同期降低2.3个百分点。建材产品中平板玻璃产量扭转2023年同期负增长局面，实现较快增长，增速为4.6%；水泥产量下滑显，同比降低10.3%，较2023年同期降速进一步减少9.2个百分点。244中国工业和信息化发展形势展望系列预计2025年，我国原材料工业增加值延续稳步增长态势，主要原材料产品产量有增有减，化工、有色金属产量总体延续增长态势，钢铁、建材产量继续下降。一是全球经济增速保持稳定，但下行风险仍在增加，国际市场波动明显，原材料产品国外需求增长乏力。IMF预计2025年发达经济体、新兴市场和发展中经济体的经济增速与2024年基本持平，受此影响，我国原材料产品国外需求增长空间有限。二是我国经济运行稳中有进，原材料产品国内需求相对稳定。IMF预计2025年我国经济增速为4.5%，略低于2024年预测值4.8%，但考虑到我国近期发布的一系列经济刺激政策，多家外资机构纷纷上调了对我国经济增长的预期。我国经济发展的有利条件和支撑因素依然较多，大规模设备更新和消费品以旧换新等政策措施持续落地显效，这将为我国原材料工业稳定发展注入新动能。三是主要下游行业表现不一，原材料产品需求强度出现分化。2024年以来，我国房地产开发投资延续下降趋势，1-10月同比下降10.3%，降幅进一步扩大，预计2025年我国房地产行业负增长的局面较难扭转，对钢铁、建材等传统原材料产品市场需求形成较大冲击。2024年1-10月，我国新能源汽车、工业机器人产量分别同比增长48.6%、33.4%，预计2025年这些新兴产业将延续增长态势，对高端原材料产品需求有望继续增加。245（二）化工、有色金属、钢铁、建材行业投资规模持续扩大2024年1-10月，我国原材料工业投资保持增长态势，投资规模持续扩大。有色金属行业投资规模增长最快，有色金属矿采选业、有色金属冶炼及压延加工业投资分别同比增长26.4%和25.9%。化学原料和化学制品制造业投资同比增长11.2%，增速低于2023年同期2.2个百分点。钢铁行业中黑色金属矿采选业、黑色金属冶炼及压延加工业投资分别同比增长12.6%和4.3%，增速分别高于2023年同期18.3和2.4个百分点。建材行业非金属矿采选业投资增速为13.4%，增速低于2023年同期8.4个百分点；非金属矿物制品业投资增长2.3%，而2023年同期为减少0.7%。246中国工业和信息化发展形势展望系列预计2025年，我国原材料工业总体投资规模将继续扩大。一是国家发展改革委加快重大项目投资，2024年1-10月共审批核准固定资产投资项目97个，总投资9160亿元，主要集中在高技术、能源、交通运输等行业。这些投资项目最终都会形成实物工作量，带动原材料工业投资增长。二是制造业民间投资保持良好增长势头，2024年1-10月制造业民间投资同比增长11.4%，比全部制造业投资增速高2.1个百分点；同时，国家大力支持民企参与重大项目建设，进一步激发民间资本活力，将对我国原材料工业及其下游制造业投资增长形成有效支撑。三是传统钢铁、建材等大宗原材料产品需求增长速度放缓，一定程度上削弱了企业投资积极性。但大规模设备更新、高端原材料产品创新等方面有望成为吸引投资的新增长点，原材料工业投资规模有望增加。（三）钢铁产品出口增加、进口减少，有色金属产品进出口贸易呈增长态势2024年1-10月，我国不同原材料产品进出口贸易表现不一。受国内钢材产能过剩以及钢铁市场需求低迷的影响，众多钢铁企业增加出口量，寻求更多的市场份额。1-10月，我国钢材出口量呈增长态势，累计出口钢材9189万吨，同比增长23.3%。受房地产等下游市场低迷的影响，我国钢材进口量为572万吨，同比减少10.1%。我国有色金属产品海外需求量持续提247升，出口量保持上涨态势，未锻轧铜及铜材累计出口111.2万吨，同比增长36.5%，高于2023年同期33.7个百分点；未锻轧铝及铝材出口549万吨，同比增长16.9%，高于2023年同期34个百分点。在下游新能源、航空航天、半导体等行业发展带动下，我国未锻轧铝及铝材进口量累计达到317万吨，同比增长32.4%；未锻轧铜及铜材进口量累计达到460万吨，同比增长2.4%。预计2025年，我国原材料产品进出口贸易有增有减。出口方面，全球经济复苏乏力，国际局势复杂多变，钢铁、有色等传统原材料产品出口面临较多挑战。美国是我国钢铁相关产品的重要市场之一，特朗普政府一248中国工业和信息化发展形势展望系列贯采用贸易保护主义政策以及支持美国制造业的复兴和本土化生产，将导致我国钢铁产品的外需减弱、海外供给降低，出口增速将逐步回落；铜、铝等有色金属产品出口受贸易摩擦不断影响，难有较大增长。进口方面，随着我国经济稳步发展，新能源汽车、太阳能电池、半导体产品、低空经济以及人工智能等产业的兴起，对于高端有色金属、工程塑料等产品需求将保持增长态势。为满足国内市场需求，预计对钢铁、铜、铝等高端产品进口需求有一定增长空间，但传统产品进口规模将减少。（四）钢铁、建材产品价格震荡下行，化工、有色金属产品价格有涨有落2024年1-10月，原材料产品价格有涨有跌。钢铁价格震荡走低，中国钢材综合价格指数10月末为98.57，较年初112.67下降12.5%。建材价格整体震荡调整，建材综合指数