央国企科技创新报告系列之二：央企集团新兴产业布局分析-招商证券

敬请阅读末页的重要说明 2025 年 3 月 10 日 ——央企集团新兴产业布局分析 央国企是我国发展新质生产力的重要主体，2024 年央企战新产业投资占总投资的比重首次突破 40%。截至目前，央企集团先后牵头组建创新联合体超 30个，围绕集成电路、新材料等方向，深度参与国家重点科技领域，在国家创新体系的地位和作用更加突出。本专题系统梳理央企集团在相关产业布局情况。 ❑ 集成电路和人工智能产业，三家央企集团聚焦集成电路制造，多家央企融入国家算力布局。上游以中国电子、中国电科、华润集团为核心布局半导体制造，同时，有研集团等央企延伸布局半导体材料。中游算力基建，三大运营商牵头建设智算中心，中国电科、中国电子加速推动数据中心发展；此外，多家央企依托自有算力与数据实现业务全面上云。 ❑ 新一代信息通信产业，三大运营商与中国信科、中国星网和航天科技集团等共同组成空天地一体化通信网络。三大运营商重点发展算力智联网与无线通信技术；中国信科深耕光通信领域；航天科技集团、中国星网旗下企业承担卫星制造和发射任务，与地面通信系统组成新一代信息通信网络。 ❑ 新能源产业，多家央企聚焦风光氢储产业，两网领跑智能电网建设。上游发电环节，以“五大六小”为代表的 11 家电力央企重点布局风、光、核、热等新能源发电，哈电集团与东方电气集团深耕发电设备制造；同时，多家基建、工业类央企战略布局氢能、储能技术。中游环节，中国电气装备集团深耕输变电设备制造，并加快智能化转型。下游环节，南方电网、国家电网牵头新型电力系统建设，推进智能电网系统集成及终端设备研发。 ❑ 汽车产业，央企涵盖零部件、整车制造、检测服务等领域的汽车全链。以中国一汽、东风公司和兵器装备集团旗下所属长安汽车为代表三家央企主营汽车制造，并积极拓展新能源车和智能驾驶领域。除此之外，三大运营商加速车联网布局，航空工业集团、航天科技集团等多家央企涉及汽车零部件领域，招商局集团和中国中汽中心具备成熟的汽车检测业务。 ❑ 医药产业，华润集团、国药集团、通用技术集团三大央企分别主导医药工业、医药商业和医疗健康领域，招商局集团重点发展合成生物产业。生物产业，中国中化旗下先正达集团聚焦生物育种，国投与中粮集团加速生物产业布局。 ❑ 新材料产业，包括以材料为主业、或依托主业拓展新材料业务的两类央企集团。前者主要从事材料研发生产企业，包括先进有色金属材料（有研集团、中国有色集团、中铝集团、中国五矿、中国稀土集团）、先进无机非金属材料（中国化学工程、中国中化）和先进钢铁材料（中国宝武、中国钢研、鞍钢）等；后者依托主业优势拓展材料业务企业，包括航空航天、机械制造等领域央企向新材料领域延伸布局。 ❑ 节能环保产业，中国节能和中国资环集团专司环保主业，机械制造、能源类央企发展节能装备的同时布局环境治理。 ❑ 风险提示：央企战新产业推进进度不及预期，或后续政策方向发生变化；央企科技研发进展不及预期；报告中列示上市公司不涉及投资建议。 林喜鹏 S1090522050001 linxipeng@cmschina.com.cn 罗嘉成 研究助理 luojiacheng@cmschina.com.cn 央国企科技创新系列报告二 敬请阅读末页的重要说明 2 专题报告 正文目录 一、战新产业整体发展情况 ............................................................................................................... 4 1.1 战新产业发展脉络 .................................................................................................................................................. 4 1.2 央企战新产业发展情况 .......................................................................................................................................... 4 二、央企集团战新产业布局 ............................................................................................................... 6 2.1 集成电路和人工智能产业 ....................................................................................................................................... 6 2.2 新一代信息通信产业 .............................................................................................................................................. 8 2.3 新能源产业 ............................................................................................................................................................. 9 2.4 汽车产业 .............................................................................................................................................................. 10 2.5 生物医药产业 ....................................................................................................................................................... 12 2.6 新材料产业 ........................................................................................................................................................... 13 2.7 节能环保产业 ................