新基建研究

1 研究报告 （2020 年 第 20 期 总第 73 期） 2020 年 5 月 30 日 新基建研究 金融大数据研究中心、百融云创 【摘要】为应对疫情冲击，各地政府都加强了投资力度，与此同时，“新基建”成为人们关注的热点词汇。本文梳理了新基建概念的提出和政策发展脉络，并介绍了其相较于传统基建的主要特点，随后，本文对目前我国“新基建”发展现状进行了研究，指出“新基建”已被各地方政府视为实现经济赶超的重要力量，除了 5G 建设之外，人工智能、数据中心、工业互联网、新能源汽车充电桩等领域的“新基建”仍大有可为，最后，本文结合美国 NII 计划，分析了“新基建”推行过程中可能面临的问题，并据此提出了政策主张。 PBCSF2 目 录 一、“新基建”：概念与特点 ................................................................................................. 3 二、新基建：发展概述 ..................................................................................................................... 7 三、美国版“新基建”NII 计划：前事之鉴，后事之师 ........................ 13 四、政策建议 ............................................................................................................................................. 16 PBCSF3 新基建研究 金融大数据研究中心、百融云创 一、“新基建”：概念与特点 国家统计局将基础设施定义为“为社会生产和生活提供基础性、大众性服务的工程和设施，是社会赖以生存和发展的基本条件”，并指出基础设施建设投资“包括以下行业投资：铁路运输业、道路运输业、水上运输业、航空运输业、管道运输业、多式联运和运输代理业、装卸搬运业、邮政业、电信广播电视和卫星传输服务业、互联网和相关服务业、水利管理业、生态保护和环境治理业、公共设施管理业”。而国际范围内对基础设施的定义则可以分为三层：经济基建，包括交通、能源、通信、水利等；社会基建，包括教育、科技、医疗卫生、体育、文化、油气矿产等；房地产等。 “新型基建”概念由中国政府首次提出。2015 年 7 月 4 日，《国务院关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》中即有“固定宽带网络、新一代移动通信网和下一代互联网加快发展，物联网、云计算等新型基础设施更加完备”的表述。此后，在中央出台的一系列文件当中，陆续将充电基础设施、内容分发网络、云计算及大PBCSF 4 数据平台、人工智能、工业互联网、物联网、智慧交通等纳入到新型基础设施的范畴之中。 进入 2020 年，关于“新基建”的讨论逐渐成为热门话题。一个现实的问题是，除了已经明确出现在政府报告之中的行业和领域，还有哪些能够被划入新基建的范畴？研究人员就如何定义“新基建”展开了辨析。 一些研究人士主张，可以根据国家统计局关于基础设施投资的定义，按照投资用途和行业属性来考量新基建的范畴（兴业证券研究所张文达等），也有分析人士认为，新基建体现在新领域、新主体、新方式乃至涉及深层次体制机制改革的软基建（恒大研究所任泽平等）。 2020 年 3 月 2 日，央视中文国际频道在关于新基建的报道中认为，新基建指发力于科技端的基础设施建设，包括 5G 基建、特高压、城际高速铁路和城际轨道交通，新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网等，可以看到，央视新闻对新基建的定义大致沿袭了此前“基建——新领域——行业归类”的研究路径。 2020 年 4 月 20 日，国家发改委在新闻发布会上首次明确新型基础设施的范围，相关负责人表示，新型基础设施是以新发展理念为引领，以技术创新为驱动，以信息网络为基础，面向高质量发展需要，提供数字转型、智能升级、融合创新等服务的基础设施体系。新型基建主要包括三个方面内容：信息基础设施，主要是指基于新PBCSF 5 一代信息技术演化生成的基础设施，如以 5G、物联网、工业互联网、卫星互联网为代表的通信网络基础设施，以人工智能、云计算、区块链等为代表的新技术基础设施，以数据中心、智能计算中心为代表的算力基础设施等；融合基础设施，主要是指深度应用互联网、大数据、人工智能等技术，支撑传统基础设施转型升级，进而形成的融合基础设施，如智能交通基础设施、智慧能源基础设施等；创新基础设施，主要是指支撑科学研究、技术开发、产品研制的具有公益属性的基础设施，如重大科技基础设施、科教基础设施、产业技术创新基础设施等。 与此前研究人士的主张相比，国家发改委对新基建的范畴有所拓展，按照国际对基建的层次划分，其涵盖了经济基建和社会基建，定义也更侧重于基础设施“为社会生产和生活提供基础性、大众性服务的工程和设施”的本质。笔者据此认为，后续新基建投资相关指导意见将更强调其对新兴科技产业的“支持”属性，其覆盖的行业和领域也将更加广阔，新型国防、新型医疗乃至新型体育文化设施等都有望被纳入新型基建的范畴。 图 1 新基建政策发展脉络 时间 会议 内容 2018 年12 月 中央经济工作会议 加快 5G 商用步伐，加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设 2019 年3 月 全国两会政府工作报告 加强新一代基础设施建设 2019 年中央经济工作会议 加强战略性、网络性基础设施建设 PBCSF 6 12 月 2020 年1 月 国务院常务会议 大力发展先进制造业，出台信息网络等新型基础设施投资支持政策，推进智能、绿色制造 2020 年2 月 中央全面深化改革委员会第十二次会议 统筹传统和新型基础设施发展，打造现代化基础设施体系 2020 年3 月 中央政治局常委委员会会议 加快 5G 网络、数据中心等新型基础设施建设进度 2020 年4 月 国家发改委新闻发布会 明确新基建的定义和范围 2020 年5 月 全国两会政府工作报告 加强新型基础设施建设，发展新一代信息网络，拓展 5G应用，建设充电桩，推广新能源汽车 相较于传统基建，新基建主要有以下四个特点： 其一，“科技为本”。在传统基建支持国计民生的基础之上，更强调科技与现实产业的融合，不管是信息基础设施还是融合基础设施，都旨在通过新型基础设施建设，提高行业的智能化水平，改善社会效率。 其二，潜在应用场景广阔。以新基建投资的重点 5G 产业投资为例，目前 5G 产业的下游应用仍然处于探索和爆发期，物联网、云计算等相关应用都处在高速增长阶段，且有越来越多的应用场景如智慧物流、在线展览、远程医疗等在逐渐被发掘出来。从某种意义上来说，传统基建是需求带动了投资，而新基建则是投资带动了需求。 其三，对民间资本吸引力更强，乘数效应更高。基础设施建设具有一定的公益属性，投资回报率低成为阻碍民间资本进入基建投资的关键因素。而新基建强调科技属