中国银行业理财市场半年报告（2021年上）-银行业理财登记托管中心

2 0 2 1 年 8 月中国理财网·理财20+论坛www.chinawealth.com.cn中国银行业理财市场半年报告（2021年上）目 录摘　要 1第一章　银行理财市场综述 9　　一、银行理财市场环境 9　　二、银行理财市场发展 13　　　　（一）市场规模趋于稳定，业务转型稳步推进 13　　　　（二）支持实体经济发展，积极探索绿色金融 15　　　　（三）理财公司跃居主力，中介机构服务专业 15　　　　（四）投资者数量持续增长，投资收益保持稳定 16　　三、银行理财市场展望 16　　　　（一）监管政策脉络更为清晰，各项业务日趋成熟规范 16　　　　（二）净值转型进入冲刺阶段，产品丰富程度持续提升 17　　　　（三）理财公司持续稳步发展，紧抓科技创新赋能机遇 17　　　　（四）市场服务机构发挥作用，致力打造理财统一标准 18第二章　银行理财产品 20　　一、银行理财产品发行存续情况 20　　　　（一）理财产品发行情况 20　　　　（二）理财产品存续情况 22　　　　（三）单只产品规模变化 24　　二、银行理财产品结构 26　　　　（一）理财产品期限结构 26　　　　（二）理财产品募集方式 27　　　　（三）理财产品类型结构 28　　　　（四）理财产品运作模式 29　　　　（五）理财产品转型情况 31　　三、理财投资结构 32　　　　（一）债券仍为主要配置资产 33　　　　（二）资管嵌套投资规模趋于稳定 35　　　　（三）投资杠杆率保持稳定 37　　四、银行理财产品收益情况 38　　　　（一）投资收益稳健 38　　　　（二）产品收益率平稳 39　　　　（三）产品风险评级分布 41第三章　银行理财投资者 42　　一、投资者数量和结构 42　　　　（一）投资者整体情况 42　　　　（二）投资者分布 44　　二、投资者投资偏好 45　　　　（一）投资产品偏好 45　　　　（二）投资产品风险偏好 45　　　　（三）投资产品期限偏好 47　　　　（四）投资机构产品偏好 48第四章　市场机构与服务 49　　一、银行机构 49　　　　（一）理财业务整体情况 49　　　　（二）理财业务转型情况 49　　二、理财公司 52　　　　（一）整体情况 52　　　　（二）分类型业务情况 54　　　　（三）业务发展情况 56　　三、集中登记与托管 57　　　　（一）理财产品登记机构 57　　　　（二）理财产品托管机构 59　　四、理财产品信息披露 60　　　　（一）理财产品查询 60　　　　（二）理财产品信息披露 61图 1-1：银行理财、公募基金、信托、保险资管规模趋势（2017 年 -2021 年 6 月） 13图 1-2：净值型理财产品规模和占比情况 14图 2-1：理财产品新发产品只数（左）和募集资金规模（右）情况 20图 2-2：各机构类型上半年新发产品只数（左）和募集资金规模（右）占比情况 21图 2-3：理财产品存续情况 22图 2-4：理财市场有存续产品的机构数量情况 22图 2-5：各机构类型存续产品只数（左）和产品规模（右）占比情况 23图 2-6：理财产品规模增速情况 24图 2-7：2021 年 6 月底各机构类型单只产品规模情况 24图 2-8：银行理财市场 HHI 指数 25图 2-9：全市场封闭式产品期限情况（2019.12-2021.06） 26图 2-10：银行机构和理财公司新发封闭式产品期限情况（2019.12-2021.06） 27图 2-11：不同运作模式理财产品募集资金及占比情况 29图 2-12：现金管理类产品规模变化情况 31图 2-13：理财产品净值化转型情况 32图 2-14：理财产品资产配置情况 33图 2-15：理财产品持有信用债券的评级情况 34图 2-16：理财产品投向各类资管产品情况 36图 2-17：FOF 型理财产品规模变化情况 37图 2-18：理财产品投资杠杆率情况 38图 2-19：银行机构和理财公司产品兑付客户收益情况 38图 2-20：理财产品加权平均收益率走势 39图 3-1：持有理财产品的投资者数量变化趋势（2019.12-2021.06） 43图 3-2：理财产品各类风险偏好投资者数量分布 44图 3-3：各类运作模式银行理财产品投资者数量变化（2020.01-2021.06） 45图 3-4：各风险等级产品投资者数量（左）及持有总金额（右）分布 46图 3-5：各风险等级理财产品投资者平均持有金额 46图 3-6：各期限理财产品投资者数量（左）及持有总金额（右）分布 47图 3-7：各期限理财产品投资者平均持有金额 48图 3-8：单一投资者持有理财产品的资产分布占比 48图 4-1：银行机构净值型理财产品月末存续余额及占比走势 50图 4-2：银行机构投资债券类资产月末余额及占比走势 50图 4-3：银行机构嵌套投资月末余额及占比走势 51图 4-4：理财从业人员登记数量规模增长情况 52图 4-5：各类型理财公司封闭式产品期限分布情况 55图 4-6：各类型理财公司上半年各月新发产品数量和累计募集金额 56图 4-7：2021 年理财产品登记数量机构占比 58图 4-8：各年度累计开通理财登记系统投资者信息直联的机构数量 59图 4-9：各类机构理财产品托管业务市场份额 60 表 2-1：上半年新发产品数量、募集金额情况（分机构类型） 21表 2-2：2021 年 6 月底存续产品数量、规模情况（分机构类型） 23表 2-3：不同募集方式理财产品发行与存续情况 28表 2-4：银行及理财公司理财产品存续情况（按募集方式） 28表 2-5：银行及理财公司理财产品存续情况（按投资性质） 29表 2-6：银行及理财公司理财产品存续情况（按运作模式） 30表 2-7：理财产品风险等级分布情况 41表 3-1：理财投资者类型分布 43表 4-1：理财市场银行机构概况 49表 4-2：理财公司设立情况 53摘 要 中国银行业理财市场半年报告（2021 年上）/ 1 摘 要 2021 年上半年，面对纷繁复杂的国内外经济形势，在监管部门的指导下，在全行业市场机构的努力下，我国银行理财市场高质量发展进程不断推进，呈现稳中向好态势。上半年，我国商业银行和理财公司累计新发产品 2.55 万只，累计募集资金 62.41 万亿元，累计为投资者创造收益 4137.51 亿元。截至 6 月底，理财产品存续规模达 25.80 万亿元，同比增长 5.37%，银行理财市场整体运行平稳。 一、监管规则逐步完善，严监管强监管成为常态 2021 年上半年，监管部门在资管新规确立的行业顶层管理框架下，制定一系列补充与细化的资管行业监管制度，监管环境持续优化。一是先后出台《理财公司理财产品销售管理暂行办法》《关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知》等理财业务监管制度，进一步规范理财产品销售行为，明确现金管理类产品监管标准。二是加强内控合规管理和银行保险机构公司治理，组织开展银行业保险业“内控合规管理建设年”，夯实银行保险机构稳健合规经营根基。三是持续通过发挥监管政策引导作用，推动银行保险机构发展绿色金融，在促进生态文明建设和经济社会发展全面绿色转型方面，