20211225深圳上市公司发展报告（2021）

I 编委会 （按名字拼音排列顺序） 主 任 樊 纲 编 委 陈材杰 陈 珂 郭万达 胡彩梅 刘国宏 梁姣姣 彭晓钊 邱智平 吴新勇 王燕华 肖 钦 徐敬耀 谢分分 余 鹏 余凌曲 余 洋 张寒梅 张建森 张 佩 张 祥 张毅驰 左 峰 II 目 录 编委会 ............................................................ I 摘 要 ............................................................. 1 一、2020 年深圳上市公司总体状况 .................................... 7 1.1 纵览：468 家上市公司近九成在深、港交易所上市................. 8 1.2 市值：规模超过 16 万亿，接近深圳 GDP6 倍 ..................... 11 1.3 实控人类型：非国有企业是深圳上市公司的主体 ................. 15 1.4 盈利能力：营收规模近 7 万亿，净利润超 8000 亿元 .............. 17 1.5 研发投入：总规模超 1500 亿，研发营收比进一步提升 ............ 22 1.6 资本市场利用：再融资规模大幅提升，并购交易保持活跃.......... 25 1.7 国际化经营：信息技术行业主导，四成企业境外收入占比超过 10%.. 31 1.8 承担社会责任：创造就业超 350 万人，增加值超 1.8 万亿 ......... 33 1.9 GDP 贡献：增加值增速超 7%，信息技术、医疗保健、新能源、证券等行业增加值增幅居前 ............................................. 40 1.10 综合比较：“深圳上市公司经济体”继续领跑深圳经济发展 ...... 43 1.11 国内比较：发展质量较高，行业分布特色突出 .................. 45 1.12 国际比较：深圳龙头上市公司与对标上市公司差距进一步缩小 .... 49 二、深圳上市公司竞争力评价 ....................................... 54 2.1 综合竞争力十强：腾讯控股、中国平安、招商银行、迈瑞医疗、立讯精密、万科、汇顶科技、顺丰控股、工业富联、比亚迪电子 ........... 55 2.2 规模实力十强：中国平安、腾讯控股、招商银行、万科、平安银行、中国恒大、工业富联、招商蛇口、中信证券、比亚迪 ................. 58 2.3 发展潜力十强：腾讯控股、道通科技、迈瑞医疗、康泰生物、理邦仪器、汇川技术、火岩控股、深信服、汇顶科技、华测检测 ............. 59 2.4 经营能力十强：迈瑞医疗、稳健医疗、立讯精密、传音控股、中信证券、龙光集团、广和通、理邦仪器、汇顶科技、招商港口 ............. 61 2.5 社会责任贡献力十强：华润三九、安奈儿、汇洁股份、金蝶国际、卓翼科技、杰恩设计、北鼎股份、金证股份、锐明技术和歌力思 ......... 62 三、深圳上市公司专题研究 ......................................... 63 3.1 专题一：上市公司“深圳地方国资系”存在较大发展空间 ......... 64 3.2 专题二：从薪酬和员工人数变化看深圳上市公司发展新特征 ....... 68 3.3 专题三：汽车电子上市公司集聚态势初现，产业发展前景广阔...... 76 四、问题与政策建议 ............................................... 79 4.1 深圳上市公司存在 IPO 规模不足、企业经营压力增加、地方国资上市公司占比较小、消费商贸领域上市公司不强等问题 ................... 80 4.2 提升深圳上市公司竞争力、推进深圳上市公司更好服务深圳发展 ... 82 附录 1：深圳上市公司名录（468 家） ................................ 85 附录 2：2020 年深圳新上市企业（50 家） ............................. 97 附录 3：深圳上市公司竞争力评价方法 ................................ 99 1.上市公司竞争力构成要素 ....................................... 99 2.竞争力评价指标及赋权 ........................................ 100 III 3.数据标准化处理及计算 ........................................ 101 附录 4：深圳上市公司竞争力评价结果 ............................... 104 深圳上市公司发展报告（2021） 1 摘 要 2021 年我们迎来了建党一百周年，实现了第一个百年奋斗目标，开启了向第二个百年奋斗目标的新征程。深圳是改革开放后党和人民一手缔造的崭新城市，一代又一代深圳人奋勇拼搏、开拓创新，创造了世界城市发展史的奇迹。深圳城市的发展离不开深圳企业的成长壮大，深圳上市公司作为深圳企业高质量发展的杰出代表，为深圳经济社会发展作出了巨大贡献，已成为享誉全球的深圳名片。 自 2018 年起，《深圳上市公司发展报告》已连续发布三期并取得了社会广泛关注。今年，中国（深圳）综合开发研究院（以下简称CDI）联合国信证券股份有限公司（以下简称国信证券）及深圳蛟龙出海股份有限公司（以下简称蛟龙出海）在往期报告的基础上优化了部分内容，编制了《深圳上市公司发展报告（2021）》（以下简称《报告》）。《报告》动态反映了深圳上市公司发展的现状、特征、趋势，进一步提炼深圳上市公司发展成就与经验，形成更多规律性认识，剖析深圳上市公司发展存在的问题，研究提出针对性政策建议，力争以高质量的研究服务推动我国资本市场和实体经济的高质量发展！ 《报告》分为“2020 年深圳上市公司总体状况”“深圳上市公司竞争力评价”“深圳上市公司专题研究”“问题与政策建议”四个部分。 一是“2020 年深圳上市公司总体状况”。报告从深圳上市公司纵览、市值、实控人类型、盈利能力、研发投入、资本市场利用、国际化经营、承担社会责任、与全市综合比较、国内比较、国际比较等角度全方位勾画深圳上市公司群体的现状和发展特征。截至 2020 年底，深圳境内外上市企业总数达到 468 家，2020 年共 50 家深圳企业以深圳上市公司发展报告（2021） 2 IPO 方式实现境内外资本市场上市。通过对以上深圳上市公司进行分析，报告提出以下主要结论和观点： （1）纵览 468 家深圳上市公司，近九成在深、港交易上市，2020年 IPO 目的地