中自科技:招股说明书

qishiduo 中自环保科技股份有限公司 Sinocat Environmental Technology Co.,Ltd. （成都市高新区古楠街 88 号） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股意向书 保荐机构（主承销商） 新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2004 室 本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 中自环保科技股份有限公司 招股意向书 1-1-1 声明及承诺 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 中自环保科技股份有限公司 招股意向书 1-1-2 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股 A 股 发行股数 本次拟公开发行股票 21,508,744 股，占发行后总股本的比例为 25%，全部为发行新股。 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 人民币【】元 预计发行日期 2021 年 10 月 12 日 拟上市的交易所和板块 上海证券交易所科创板 发行后总股本 8,603.4976 万股 保荐人（主承销商） 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 招股意向书签署日期 2021 年 9 月 27 日 中自环保科技股份有限公司 招股意向书 1-1-3 重大事项提示 发行人特别提醒投资者注意，在做出投资决策之前，务必认真阅读本招股意向书正文内容，并特别关注以下重要事项。 一、特别风险提示 公司提醒投资者特别关注下列风险，并认真阅读本招股意向书“第四节 风险因素”中的全部内容。 （一）经营业绩大幅下滑风险 2021年1-6月公司营业收入为6.25亿元（经审阅），较上年同期下滑54.61%；归属于母公司股东的净利润为2,871.30万元（经审阅），较上年同期下滑81.76%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 2,325.78 万元（经审阅），较上年同期下滑 86.31%。业绩下滑主要系下游天然气重卡终端销量受年初油气价差缩减、上半年国五柴油重卡冲量销售等短期不利因素影响所致。截至本招股意向书签署日，公司天然气车催化剂的销售情况仍未见明显改善。2021 年 1-9 月，公司预计营业收入为 86,000 万元-95,000 万元，同比下滑 57.48%至 53.03%，预计归属于母公司股东的净利润为 4,500 万元-5,400 万元，同比下滑 75.33%至70.40%，预计扣非后归属于母公司股东的净利润为 3,000 万元-3,900 万元，同比下滑 84.63%至 80.02%。2021 年度公司面临经营业绩大幅下滑的风险。 （二）部分车型/发动机型取得型式检验公告存在不确定性 公司正参与长安跨越、上汽通用五菱、柳机动力、长安汽车、广汽集团等5 家汽油机客户合计 8 款车型的配套开发，云内、玉柴、潍柴、一汽等 5 家客户合计 12 款柴油机型、7 款天然气机型的配套开发。公司尚处于配套开发阶段的产品最终能否取得型式检验车型/机型公告存在不确定性，若未能取得相应公告，公司将无法对下游客户的相关机型进行配套销售。 中自环保科技股份有限公司 招股意向书 1-1-4 （三）尾气排放法规政策对公司影响较大的风险 公司目前主要产品为应用于机动车尾气处理的环保催化剂，其市场发展有赖于尾气排放相关法规的制定和严格实施。为满足排放标准的要求，尾气处理催化剂厂商需在新排放标准实施前提前进行技术研发和产品储备。由于尾气处理催化剂的技术研发和产品开发成本较高，若尾气排放标准的实际实施时间与原定实施时间发生改变，导致满足更高排放标准的尾气处理催化剂未能如期实现销售，将对尾气处理催化剂厂商造成较大不利影响。 历史上，我国的排放标准实施时间曾出现过数度延期，如柴油车国四排放标准的实施日期曾 3 次延期，由 2011 年 1 月 1 日推迟至 2015 年 1 月 1 日；轻型汽车国六 a 排放标准原定于 2020 年 7 月 1 日起在全国范围内全面实施，根据生态环境部等《关于调整轻型汽车国六排放标准实施有关要求的公告》，2020年 7 月 1 日前生产或进口的国五排放标准轻型汽车允许于 2021 年 1 月 1 日前在部分尚未实施国六排放标准的地区进行销售。 为研发满足最新排放标准要求的尾气处理催化剂产品，公司持续进行了较大规模的技术研发和市场拓展投入，若未来因政策变化导致原定的尾气排放标准的实施时间发生改变，将可能对公司造成不利影响。 （四）贵金属占成本比例较高且价格波动较大的风险 铂、钯、铑等铂族贵金属成本占公司主营业务成本的比例较高，报告期内分别为 56.33%、78.59%和 87.14%，且随着排放法规升级背景下限制的污染物类别不断增加、排放限值不断降低，以及贵金属的用量逐步增加、采购价格逐步增长而持续提升，此外公司技术和产品的研发亦需使用铂族贵金属。铂族金属在全球属于稀缺资源，而我国铂族贵金属资源匮乏且严重依赖进口，因此铂族贵金属价格高昂且其价格变化快、波动大。若铂族贵金属价格出现大幅上涨，公司的经营业绩将可能受到不利影响；若铂族贵金属价格大幅下跌，公司贵金属相关存货则存在减值风险。 中自环保科技股份有限公司